金控業首季獲利 大幅衰退

工商時報/孫彬訓、盧麗玉、彭禎伶
2009.04.10

　金融業今年比去年更艱困！多家金控9日已公告首季自結盈餘，由於受到新台幣3月升值近1元、及利差降到谷底的影響，國泰金、第一金、華南金、中信金、玉山金等獲利都較去年同期衰退，業者苦嘆：「今年市場變化大，艱困經營。」

　昨日外資反手買超多檔金融股，包括國泰金、第一金、元大金、開發金、永豐金、富邦金、新光金等均擠進前10名買超名單，也帶動金融股漲勢，但外資究竟為何大買金融股？市場則找不出明確看好的基本面。

　已公布的10家金控中，國泰金首季稅後獲利49.78億元，EPS為0.51元繼續維持排名第一；其次是國票金首季稅後獲利7.65億元，EPS達0.37元居次，中信金，首季獲利33.95億元，及兆豐金首季稅後獲利39.06億元，2家金控EPS皆為0.35元。

　央行去年底不斷降息，銀行今年首季淨利差紛紛跌破1.5％，如第一金控前3月稅後盈餘為16.57億元，EPS為0.27元，較去年前3月稅後盈餘34.44億元，大幅衰退超過5成。其中，第一銀行前3月盈餘16.23億元，較去年同期的35.43億元，減少了19.2億元，是第一金衰退的最大原因。

　華南金控今年前3月稅後盈餘17.75億元，EPS為0.29元，也較去年同期衰退43％以上。彰化銀行前3月累計稅前盈餘9.58億元，EPS為0.15元，也較去年衰退近47％。

　官股銀行獲利衰減，消金龍頭中信金也同樣受到衝擊，中信金前3月稅後獲利33.95億元，也是比去年同期衰退3成以上，主要也是中信銀獲利減少。

　台新金3月稅後盈餘為3.1億元，較2月衰退0.4億元，其中主要是台新銀行3月獲利較2月減少1.6億元所致，累積台新金前3月稅後盈餘為8.3億元，EPS為0.08元。

　原本前2月獲利表現極佳的壽險公司，3月台股大好，應可獲利增加，怎奈本月新台幣也急升近1元，造成匯兌成本大量增加，吃掉台股未實現利益，國壽3月獲利也僅有3.9億元，較前2月獲利幅度縮小。

　台灣企銀3月各項提存前稅前淨利5.39億元，提列各項提存3.87億元後，稅前淨利1.51億元，今年1月至3月累計各項提存前稅前淨利12.47億元，提列各項提存8.87億元後，稅前淨利3.6億元，每股稅前盈餘0.09元，每股淨值10.33元。

第一英傑華更名第一金人壽

工商時報/孫彬訓
2009.04.10

　去年初才成立的第一英傑華人壽將改名了，新名稱將是「第一金人壽」！第一金控總經理簡明仁昨（9）日指出，這是為了配合第一金子公司的統一改名計畫，方便民眾辨識，但英文名稱「First-Aviva Life Insurance」不會改變，合資夥伴英國英傑華集團也不會有任何異動。

　第一金控今年初，將原子公司建弘投信、一銀證券、一銀投顧，全數更名，全部掛上「第一金」，人壽部分原先也要同步更名，但因英傑華集團尚未點頭，因此才延到此時。

　第一英傑華人壽昨日召開董事會，會中敲定4月28日將召開股東臨時會，會中將討論更名暨公司章程修正案，而第一英傑華的財務主管也有部分異動，原財務暨投資處副總經理錢振琪辭職，改由精算處及財務暨投資處副總經理暨總精算師林碧華接任。

　第一金副總經理洪新湜指出，第一英傑華是第一金控與英傑華集團合資成立，但因英傑華集團在中國大陸布局的合資公司稱為「中英人壽」，也未特別強調英傑華的名稱，加上這次更名，英文名稱未變更，僅在中文名稱上強調第一金，英傑華集團最後才點頭同意，至於英傑華集團的投資、負責營運管理部分也未有變更，一切如昔。

　另外，富邦金控昨日公告承銷商群益證券就富邦金採股份轉換方式發行新股，收購ING安泰人壽後的財務、業務及股東權益的影響出具評估意見，結論是「整體而言，富邦金這次收購ING安泰人壽後，對其財務、業務及股東權益應無不利的影響」。

卡欠繳13元 信用受損

聯合報/曾懿晴
2009.04.10


消基會關切信用卡持卡人權益，三成因信用爭議向該會申訴的消費者，皆在不知情下被發卡銀行提報聯徵中心而停卡，甚至只欠繳九元就遭停卡，消基會指聯徵中心是銀行「打手」。

消基會董事長謝天仁表示，依規定銀行在提報聯徵中心前，需先告知消費者，但許多消費多在未被告知情況下，成為銀行的黑名單。

消基會二○○三年至今共接獲七十七件金融信用爭議，申訴的消費者林先生，因欠繳十三元就被陽信銀行提報聯徵中心，導致信用受損還被停卡。陳先生在繳款到期日至便利商店繳交，銀行以未收到為由將陳先生移送聯徵，造成其他信用卡被停卡，還被討債公司追債。

持附卡的戴小姐因正卡人遲繳費用，被誠泰銀行提報聯徵中心，使她無法以信用卡繳交保險費及代扣費用。同樣的情形也出現在上海商銀，該消費者不但上海商銀被停卡，其他銀行信用卡也被停用。

謝天仁指出，還有消費者遺失信用卡，向銀行報遺失時，銀行還要求繳交一千元「掛失費」，消費者認為不合理而不了了之。沒想到廿四小時內遭人盜刷，「消費者不願繳交盜刷費用，因而被銀行威脅提報聯徵中心。」

【記者孫中英／台北報導】被消基會點名的銀行昨天都喊冤。銀行業者表示，持卡人即使只欠區區幾元，也是欠錢，如果每人都因只欠幾元不繳，銀行業一定受不了。

上海商銀及新光銀行（原誠泰銀行）說，過去信用卡正卡、附卡「互負連帶責任」，有一方沒還錢，另一方就要負責任，但兩年前金管會就已取消這項規定。消基會算過去七年持卡人申訴的舊帳，銀行當然覺得委屈。

證期局說法》台灣評等將失效

經濟日報/李淑慧、雷盈
2009.04.10

證期局長李啟賢昨（9）日表示，穆迪信評一旦撤出台灣市場，將不能再給「tw」的本地評等，且穆迪撤出後的下一年度，其先前所給的tw評等將全部失效。

李啟賢表示，信評公司每年會檢視一次受評公司，並更新其評等結果。穆迪公司一旦撤出，當年度其受評公司的tw評等到期後，就不能再使用。

穆迪替台灣相當多發行公司、公司債、結構化商品、銀行、保險、證券和債券型基金評等，穆迪撤出後，恐影響受評公司權益。

李啟賢對此表示，信評公司與其客戶間所簽訂的是民事契約，如果穆迪決定提早解約，必須跟客戶協商、講清楚。「就像是原本租房子是租五年，但房東突然想賣掉房子，房東就要跟房客協商後續處理。」

依據金管會訂定的「信用評等事業管理規則」，信評公司若要給台灣本地評等，必須在台灣境內設立分支機構，資本額5,000萬元。

如果穆迪未來由香港公司負責台灣的評等業務，只能給「國際評等」，不能給「tw」的台灣評等。一般而言，國際評等會比tw評等低三到五個等級，較不利受評企業。

理財教室》新興市場波動大 單筆暫不宜大

聯合晚報/嚴珮華記錄整理
2009.04.10

問：手中有之前停扣新興市場基金，現在該不該恢復？若現在投資新興市場，該以單筆還是定期定額方式？

保德信新興趨勢組合基金經理人馮士耀答：由近期全球資金流向來看，目前資金已有明顯流入新興市場的跡象，不但帶動新興市場股市近一個月以來表現亮眼(MSCI新興市場指數近一個月上揚24.97%），更代表市場投資信心與風險承受度已相對過去明顯回升，不過，由於此波新興市場股市反彈幅度較大且快，若投資人在先前基金停扣之後欲重新參與新興市場成長契機，建議現階段應可優先檢視手中停扣的新興市場基金持股，是否符合市場最新趨勢與成長潛力。由過去景氣循環的經驗顯示，若目前全球股市屬於打底階段，新興市場預估應有機會持續表現優於全球股市，投資人長期而言，目前應是可相對較積極掌握新興市場的投資時點。

此外，針對空手投資人準備投資新興市場的方式，由於新興市場投資波動幅度可能較大，除了建議新興市場投資不宜占投資組合過高比重之外，另可依投資人風險屬性選擇以單筆分批布局或定期定額方式進行投資；以目前主要新興市場公布的經濟數據仍處低檔未見大幅回升觀察，風險屬性較為積極的投資人或許可在風險/報酬考量下，優先挑選經濟體質較佳、外債較低且具內需市場開發潛力的新興亞洲區適度進行單筆分批布局，不過由於新興股市漲幅已較大，建議目前單筆投資比例不宜過大。而對於中長期投資或風險偏好程度較低的投資人來說，由於定期定額具有長期降低持有基金成本的特點，在目前新興市場疑慮較為減除、長期成長趨勢仍具潛力的狀況下，定期定額投資新興市場建議亦可適度提高金額或比率，應是掌握中長期投資新興市場趨勢的較佳方式之一。

理財Q&A---能源基金 中長期值得期待

自由時報/范姜群閔記錄整理
2009.04.10

Q：台北縣鄭先生問：國際油價3月出現小漲，但隨著股市回檔，又再度下跌，目前能源基金是否還能投資？

A：天達投顧回答：受金融海嘯衝擊，不少風險性資產價位不被投資人認同，讓不少資產頻創歷史新低，分析其關鍵原因在於投資人承擔風險意願低，對風險性資產接受度不高；然而，二十國（G20）高峰會議後，情勢大為改觀，投資人承擔風險意願大增，反映在能源方面尤其明顯，投資人可對能源基金採取更為積極的投資策略，以掌握中長期投資契機。

原油價格站穩50元價位，但原油期貨淨多頭部位仍在相對低檔，到4月7日為止，只有6,546口，意味短期投機資金並未流入期貨市場，原油價位趨揚應是市場反映供需所致，非投資炒作。

尤其觀察原油的供給情勢，也可找出油價上揚的關鍵所在，因OPEC原油產能已從高峰期每日3,200萬桶，降至2,800萬桶，降幅達12.5%；非OPEC產油國家中，墨西哥原油產出也持續下滑，由每日340萬桶，降至300萬桶，降幅接近12%，印證歷來原油減產價格上揚的不變道理。

需求方面，在金融海嘯爆發後，市場對原油需求一度由每日8,700萬桶高峰下滑至8,300萬桶，但在市場逐漸回溫後，市場需求也正逐漸增加，目前已增至8,400萬桶水準；這意味著在供給減少、市場需求上揚下，導致原油價格從40美元一路打底，迄今已穩定站上50美元關卡，中長期後市仍值得期待。

國內壽險 僅半數公布信評

經濟日報/蔡靜紋
2009.04.10

想知道投保的保險公司是否安全，信用評等機構給予的「財務實力評等」代表保險公司對保戶賠償能力，可列入觀察指標。但國內48家產險壽險公司，只有25家公開揭露相關資訊，其中國泰人壽、新光人壽、台銀人壽和兆豐產險是「體檢」最多的產壽險公司，均提供三家信評機構資料。

金融海嘯後，民眾對保險公司的不安全感提高，信用評等成為不少人投保前的參考指標。

不過，信評公司發布的資料包括「信用評等（Credit ratings）、「財務實力評等（Financial strength ratings）」，術語多到讓人分不清差異，加上A.M.Best、Fitch Ratings（惠譽）、Standard & Poor's（標準普爾）和Moody's （穆迪）等國際信評公司評等的符號不同，常讓一般民眾一頭霧水。

壽險業者表示，信用評等（credit ratings）與財務實力評等（financial strength ratings）不同，前者是調查企業負債的清償能力，後者則是參考國家主權評等及各公司狀況，評等各保險公司對保戶的賠償能力。

主管機關要求保險公司公布的資訊便包括「信用評等」，每家公司都應該在該欄位公布「財務實力評等」。但國內48家產壽險公司，僅有25家公布評等，11家公司「尚未委託信評機構評等」，十公司填寫「不適用」，康健人壽的公開資訊網頁更無此欄位。

部分外商壽險公司未委託信評機構評等，是因為採用母公司評等來證明實力，或母公司規定海外子公司不得自行委託信評機構評等。

至於產險公司與大型企業往來時，常被要求出示財務評等，因此產險公司委託信評公司評等的情況較普遍，而且往往不只委託一家。國內18家產險公司中，公布評等的有12家。

賣保單 別假借銀行名義

經濟日報/黃欣、雷盈
2009.04.10

保險代理公司常假借銀行貴賓服務對信用卡持卡人推銷保單。金管會8日指出，保代不可假借銀行名義推銷商品，銀行未經同意，也不能外流卡友資料。據指出，金管會將修法禁止這類不當招攬。

「您好，我是XX銀行客服人員，請問最近使用信用卡有任何問題嗎？因為您是我們的白金卡貴賓，有一張XX保單要推薦給您…。」持卡人林小姐每天都接到好幾通行銷保單的電話。

林小姐說，一開始以為銀行是通知信用卡使用問題，聽到最後才發現是保險代理公司在賣保單，有受騙上當的感覺。

針對這樣的情況，金管會保險局官員說，最近金管會已研擬修改「保險業辦理電話行銷應注意事項」，以後將明確規範保代公司電話行銷內容，保代公司必須立即表明自己是要販售保險，不可再假裝是銀行信用卡部門人員，以免持卡人誤會。

保險局官員說，保代公司如果以銀行名義跟持卡人推銷保單，屬於不當招攬，金管會將嚴格禁止。

官員提醒，持卡人如果不想再接到推銷電話，也可以打電話給銀行，請銀行不要把自己資料外傳。持卡人也可請保代公司勿再來電，否則可向金管會檢舉。

官員表示，持卡人辦卡時可能勾選銀行「同意把資料給本行的相關企業使用」相關選項，因此資料被金控旗下子公司使用。假如銀行跟保險代理公司、保險業者簽訂三方契約，持卡人的資料也可能被三方一起使用來共同行銷。

官員指出，銀行應該要對持卡人資料保密，除非是持卡人自己同意外流分享。建議持卡人，不妨跟銀行要求回傳當初的契約範本，以檢查銀行銷售是否失當，同時捍衛自己的權益。

住宅地震險 投保率大增

經濟日報/洪凱音
2009.04.10

住宅地震險新費率上路後，保費調降幅度約7.47%；財團法人住宅地震保險基金表示，投保率已從過去的千分之2提高到近26%，保費調降將促使更多民眾投保，預計今年保戶可達204萬戶。

住宅地震險保費採全國單一費率，保額以120萬元為基礎，目前保險費為1年期1,350元。

921地震發生後，政府將住宅地震險列為政策保險，只要民眾投保住宅火險就自動涵蓋住宅地震保險，目前投保率近26%。

住宅地震保險基金指出，921大地震後，房屋建築結構日益改善，其中耐震結構建築物（包括鋼筋混凝土、鋼結構等）占全部投保件數比重明顯增加，且近年沒有重大損失，讓保險費率有調降空間。

住宅地震保險基金表示，小套房坪數只要小於18坪、20坪，將有機會再降低保費，比全國單一費率的1,350元更便宜；而保費、保額計算基礎必須以房屋所在區域、房屋結構等參數計算，只要房屋重置價格低於120萬元，就符合降低保費的條件。

以台北捷運站附近、六層樓高、12坪的小套房為例，每戶重置價格為88.8萬元，保額與重置價格相同，計算出的住宅地震險保費約1,000元，比全國單一費率便宜350元。

公共工程施工逾月 店家減稅

工商時報/王信人
2009.04.10

　財政部昨天發布解釋令，公共工程施工逾1個月以上，從4月1日起，兩旁的小店戶的營業稅，可以依照受影響的天數計算減徵20％、或減徵30％，最嚴重者可獲全免。

　財政部表示，目前做法是由施工單位通知國稅局，由國稅局去查核免開發票的小店戶營業稅時，依照其受工程施工影響情形，降低查定銷售額及稅額，小店戶營業人不必提出申請。

　至於一般開發票的大店戶營業人如果受到施工影響，導致銷售額減少，申報當期應納稅額就會自動減少，調整營業人銷售額與稅額問題。但全國並沒有一個客觀的減徵營業稅的標準。

　而台北市稅捐處早在數年前，就針對捷運等重大工程影響兩旁居家情形，主動對房屋稅打折。最近財政部長李述德還主動發文給全國各縣市政府，要求比照台北市稅捐處做法，減徵房屋稅。

　數個月之前，立委費鴻泰等人對提出李述德質詢，並成為財委會的決議，要適當訂出減徵營業稅的標準。財政部昨天發布新訂定的「公共工程施工期間營業稅特種稅額調整查定作業要點」。

　全國小店戶營業人有43萬人，如果有公共工程施工1個月以上，在道路旁、巷弄內（含2樓以上），從4月1日起，可以減徵或免營業稅，規定如下：

　1、施工路段道路封閉，交通全部阻斷，無法營業，依實際停止營業日，營業稅全免。

　2、施工路段道路封閉，交通「全部阻斷」，且「可營業」者：(1）施工路段兩旁的小店戶，調減30％。(2）施工路段的巷、弄內，且以該施工路段為主要通路的小店戶營業人，調減20％。

　3、施工路段，道路「未封閉」，或交通「未全部阻斷」者：(1）施工路段兩旁，調減20％。(2）施工路段的巷、弄內，且以該施工路段為主要通路的營業人，調減10％。

　公共工程是指由政府機關、公立學校、公營事業興辦，或機關依法核准由民間機構參與或投資興辦的工程。

　例如，台北市、台北縣、高雄市的捷運工程，兩旁的小店戶交通和營業如果受影響，營業稅就可以減徵，由國稅局主動查定，小店戶不必提出申請。

買未上市櫃股 證交稅逃不得

工商時報/王信人
2009.04.10

　北區國稅局最近查獲有人買入未上市櫃股票，因為短徵「賣方」應繳的證交稅，結果買方被國稅局重罰10倍，損失不小。

　北區國稅局表示，證券交易稅是由出售有價證券人要繳，稅率千分之3，由買受人代徵，填具繳款書向國庫繳納。因此代徵人代徵稅額如經查獲有短徵、漏徵情形者，須由代徵人負責賠繳，並處罰鍰。

　北區國稅局最近查獲最近查獲，A君購買甲公司股票90萬股、每股10元，總成交價900萬元，應該由前一手股東繳證券交稅千分之3，計27,000元，卻只繳2,700元。結果，A君除了要賠付繳短徵的稅款24,300元外，並被處以應代徵未代徵的應納稅額10倍罰鍰243,000元。

　證交稅的法定罰則達10到30倍，至少都有10倍，是否會過重？財政部表示，「這不只是行為罰，兼有漏稅罰的性質」。最近賦稅會討論納稅人權利保護專章，要求財政部必須檢討「行為罰」不當條文，在所得稅法、土地稅法中就有數個條文需要修法，調降行為罰處罰倍數，但並沒要求修改證交稅條例和營業稅法罰則條文。

推IFRS 上市櫃財報更透明

工商時報/張國仁
2009.04.10

　安侯建業會計師事務所審計部營運長陳富煒9日指出，國際會計準則（IFRS）已是世界各主要國家採用會計準則的主流，對資本市場衝擊很大，投資人也應該主動學習，瞭解上市櫃公司採行IFRS後，財務報表表達的組成要素如何改變，從中獲取最佳、最真實反映公司全部資訊的內容，俾掌握先機成為投資股市常勝軍。

　安侯建業（KPMG）昨天與靜宜等中部8所大學，舉辦IFRS採用的前瞻與展望研討會，300名師長與碩士生參與。

　金管會預訂在2012年採行IFRS，屆時所有上市等公開發行公司，都將適用IFRS；這套「國際會計語言與原則」不僅對資本市場公開發行公司本身、經營管理階層、會計及稅務人員等發生重大衝擊，陳富煒提醒投資大眾，也要跟上潮流。

　陳富煒說，國外的資本市場八、九成都是機構投資者，本身具有知悉IFRS的能力，但台灣的股市，法人是少數，大約8成是散戶，在公開發行公司會計準則作如此巨大變革之際，投資人學習閱讀以IFRS製作公司財報的能力，是不可或缺的投資參考依據。

　安侯建業風控長游萬淵指出，多數的投資人在看上市櫃公司財報時，習慣從損益表、現金流量表去瞭解公司的營運狀況。

　但採行IFRS後，他說，衡量一家公司的股價，不再從淨值來看，IFRS是以公平價值（指市場交易價）列帳，投資人需要改從業主權益表及綜合淨利表來看，才能更掌握公司營運的實際情況。甚至，還必須仔細閱讀財報五大組成要素之一的「附記」，以免有重大訊息漏而未知。

　游萬淵認為，內線交易的發生，主要就是資訊的不對稱揭露。但透過IFRS的制度，比較可能找到合理、公平價值，以及公司各項資訊的充分揭露。

　安侯建業會計師林琬琬以1家公司購買一架飛機2億元，估計殘值1,000萬，耐用年限10年，在公司採用我國現行會計準則（ROC GAAP）與IFRS在財報呈現上的差異為例，她指出，現行做法僅帳列飛機2億元，每年攤提折舊1,900萬元；IFRS的做法則要1.帳列飛機2億元。2.主體設備1.5億元，每年攤提折舊1,400萬元。3.附屬設備5,000萬，分3年攤提每年提1,666萬7,000元，顯然訊息是更多充分。

嬴家策略》創造X+ 競爭優勢

經濟日報/林婉翎
2009.04.10


金融海嘯使得市場重新洗牌，奧美廣告公司亞太區總裁梅約（David Mayo）認為，在經濟衰退中，懂得掌握機會、創造「x+」的競爭優勢的企業，將有機會成為贏家。

梅約解釋，市場上同質商品特色大同小異，販售相同產品的品牌，常比鄰而居，這些品牌即為「x」，特色不明，替代性高，只是稍加提供不同服務和價格，彼此競爭，對消費者而言，實難分差異。

面對壞景氣，選購者變聰明了。荷包緊縮，購物時錙銖必較，真正物超所值、具獨特風格的「x+」商品，才能在眾多選擇中「跳」出來，贏得他們青睞，願意掏錢購買。

比如說，有個品牌在包裝設計多下功夫，當在貨架上與同質功能的商品並列，活脫脫比其他商品多了個「+」，看起來就顯得不一樣。

感性訴求 更利於銷售

Apple便是此概念的鮮活案例。品牌精神強調「Think Different！」，一貫簡約時尚的設計風格，創造品牌的獨特性格，形成無形的市場區隔力量，第一眼便吸引消費大眾目光。

梅約認為，品牌塑造基於情感，感性訴求較理性具說服力，且更利於銷售。景氣差，企業不妨以情感層面取勝，創造「x+」的競爭優勢，用獨特價值形成市場區隔，擄獲顧客的心。

奧美集團執行長黃復華建議，企業得從消費者需求面著力，強化品牌與消費者的連結，在不景氣時，與他們同聲一氣，做好消費者調查，商品推出若能更貼近目標消費群需求，便可取得他們信賴。

梅約也指出，面對景氣巨變，消費者購物習慣正產生變化，為減輕荷包壓力，消費者首先減少不必要開支，甚至上網仔細搜尋優惠券或是進行比價，帶動宅經濟發燒，上網團購熱得很。

黃復華觀察，不景氣下孕育了四類消費族群：一是愛買成性的愛美族，景氣差仍不忘妝點自己，消費頻率不改，但降低金額；二是維持和往常般的逛街頻率，購物講求質感、樣式，但不在意得是名牌，只要物超所值，街頭設計師的自創商品也很不錯；三是極力尋找更便宜替代品的小氣一族。

第四類族群令企業最難親近。這群人口袋有銀子，但因周遭人消費意願遞減，也影響了個人消費意願；根據哈佛商業評論 （HBR）指出，這群因全球經濟衰退應運而生的「中年簡族」，已具財富地位，購買商品只為享受過程，但並非最終擁有。他們正日益降低消費意願。

價值?=?價格?x?感受的品質

品牌需正面關注消費者情感，了解目標族群所認定的價值，對商品的期望和服務，與目前品牌在他們心中的位置，對照他們的理想，根據需求努力滿足其中的落差，以提升他們的感受價值。

「價值 = 價格 x 感受的品質。」黃復華認為，不景氣時，為刺激銷售量，降價促銷是常見操作手法，但減價就如雙面刃，同時也削減了利潤，促使企業應採取更多積極做法，例如在產品推出前，要做好消費者與競爭者分析；問市後，若有新需求與代替品搶市，馬上調整步伐，找出因應策略；當商品線發展多年，也應常思考如何持續穩定生命力。更重要的是，回歸基本面，把壞景氣視為探照燈，在此刻，從內到外徹底評估、檢視自我的品牌定位。

「這是對企業體質的大考驗。」黃復華認為，企業應重新檢視體質，找出不景氣影響生意的源頭，是價格、服務、還是通路面出問題，把弱點最小化，重新制訂品牌經營策略。

「只說如何做，沒有做不到。」梅約說，身處變動的時代，企業不妨趁此機會，要求品牌以不同的角度檢視業務，用新方式解決老問題，給予消費大眾獨特的品牌承諾與互動情感。

他認為，經濟衰退展現罕見的機會，但企業首需把公司內部治理好，先建立好團隊共識，朝共同目標努力。組織內部力量夠強，才能在不景氣中，快速適應環境改變，展現高彈性，發揮企業資源最高效能，用「x+」的競爭優勢，取得景氣回春新時代的領導權杖。

退休發光篇》老伴+老本+老友精彩人生

經濟日報/鄭秋霜
2009.04.10

隨著時代的改變，愈來愈多人提早退休，想讓退休生活變成人生第二春。過來人指出，老伴、老本和老友，是讓退休生活精彩的三大要素。

在政大EMBA教授文化創意產業相關課程的邱天元，原本是前台灣愛普生公司幕僚長，不到50歲就決定退休。他除了具備電機專業知識與管理技能，由於一向喜歡藝文書畫，幾年前被公司派駐中國大陸時，還曾遊歷大陸許多城市，對這些城市歷史文化如數家珍。這些學經歷讓他退休後，當起了文創產業領域的專業講師。

邱天元退休後的生活，除了固定在政大EMBA開課，也受邀全省各地演講，平均一周上課、演講總時數，加起來只有八到16個小時，其他時間則用來陪伴家人，或與舊雨新知聚會。

他坦言，退休生活過得相當精彩，因為以前在電子業工作，認識的多半是電子業界人士，現在到處受邀講文創，認識的是各領域的人。「以前誰想得到，我會認識窗簾公司的人，或受邀到表演團體演講？」

邱天元認為，退休生活要過得精彩必須具備「老伴、老本、老友」三個條件。現在的他，老伴有一個，就是他太太；老本，他退休時已領到退休金，現在到處演講也有收入；至於老友，很多以前認識的朋友，過去當大家還在職場打拼時疏於聯絡，現在既然他退休了，時間比較彈性，他就經常主動拜訪一些還沒退休的老友。

退休後沒有了企業的頭銜和資源，邱天元認為，他所擁有可運用的資源，就只有他以前的經驗和專業知識。現在他善用這些資源，以「站在為顧客著想」的角度，儘量做別人希望他做的事，不只廣結善緣，也交到很多好朋友。

從邱天元的例子來看，退休生活要想過得精彩，除了要有安全存量的「老本」，最好還能把興趣變專長，除了可以在人生下半場做自己喜歡的事，還可多一分收入。此外，退休後的人脈也很重要，若能與人為善、結交朋友，生活將會很充實。

更重要的是要懂得放下，尤其是放下職場的頭銜、全部歸零的那一刻，如果對過去還充滿執著不捨，恐怕不利退休生活往前邁進。

保險銷售巨人：看到復甦 現在正可投資

聯合晚報/吳孟庭
2009.04.09

現年88歲的保險銷售巨人梅第•法克沙戴(Mehdi Fakharzadeh)受邀來台演講，梅第今出席1111人力銀行記者會表示，雖然此次的金融危機需要一點時間恢復，但他也認同現在是最好的投資時機，因為根本沒有對手。

梅第說，以他的年紀，此生經歷過類似的金融危機已經2、3 次了，很多人在抱怨賺的錢少、很多人苦於失業，但對他來說，因為市場都沒有競爭力、沒有競爭對手了，現在反而正是市場敞開的時候，因此他認為已看到復甦的現象。他舉出自己在1945年遇到的經濟蕭條，當時他才剛結婚2年，當時要攻讀博士卻沒錢上課，只靠妻子賺錢，不料妻子又懷孕了，他才開始上班工作。

當時他希望找到一周可賺35塊美金的工作，卻遍尋不著，他說沒工作就要回伊朗，因為父親是億萬富翁，但他不想，因此到人力仲介填履歷，他的第一志願是國際貿易，第二是銀行業，第三本來不填，但人力仲介告訴他，填了會比較多機會，建議他填保險，後來意外的成為他投入54年的工作。

他說，雖然他本來很不喜歡這份工作，覺得自己擁有高學歷，卻得挨家挨戶收錢，但在危機時刻，只要肯努力，就有機會翻身成轉機，而現在，就是這個時刻。梅第表示，他都已經要88歲了，退休金每年是以億美金來計算，但他卻不退休，因為他工作賺的比只領退休金還要多，他認為現在的時機是每個人機會。