IAAFP協會會員電子報-新聞重點整理

美3月消費物價較一年前下跌半世紀來首見

中央社/劉坤原(華盛頓15日專電)
2009.04.16

美國勞工部今天公佈的數據顯示，3月份消費者物價指數意外下降0.1%，與去年同期相較則下跌0.4%，這是自1955年以來首次出現年度物價下跌現象。

分析家指出，各界裁員減薪及需求疲弱，使得業者無法提高物價。

3月份能源價格下跌3%，抵消了10年來最大幅度的香菸價格上漲，是造成物價指數下降的主因。2月份能源上漲3.3%。

去除能源和食物以後的核心消費者物價指數，3月上揚0.2%，與2月份上揚率相同。

與去年同期相較，3月份核心通膨上揚1.8%，顯示外界擔心因經濟衰退可能帶來通貨緊縮的威脅，還未出現。

3月份新車價格上漲0.6%；但航空機票下跌2.3%。980415

傳瑞薩及NEC有意合併將成日半導體業龍頭

中央社/楊明珠（東京16日專電）
2009.04.16

日本媒體報導，日本半導體業第2大的瑞薩科技（Renesas Technology）與第3大的NEC電子公司計畫合併。一旦實現，將超越東芝，成為日本半導體業龍頭，全球排名第3。

「日本經濟新聞」今天報導，瑞薩科技和NEC 電子兩家公司正就合併進行最後交涉，新公司的營業額超過1兆2000億日圓（約新台幣4000億元），將超越東芝，成為日本半導體業龍頭。

同時新公司也將成為次於美國英特爾（Intel）及南韓三星電子，在全球排名第三的半導體大廠。

瑞薩科技是日立製作所出資55%、三菱電機出資45%所設立的公司。NEC電子則是由NEC公司出資65%。

報導說，瑞薩科技與NEC電子正就合併的型態、出資比例進行最後交涉，預計這個月達成協議。目前以明年4月完成合併的可能性最大。

瑞薩科技與NEC電子的主力產品都是用於數位家電或汽車的大型積體電路、微電腦。尤其是在微電腦方面，瑞薩科技全球世佔率20%、NEC電子佔11%。

受到全球不景氣影響，這兩家公司業績也顯得嚴峻。2008年度（至今年3月底的會計年度）預估瑞薩科技將出現2060億日圓的虧損，NEC電子將出現650億日圓的虧損，因此考慮合併，殺出一條活路。

NEC電子原本有意與東芝、富士通談合併案，但談判破裂，於是開始與瑞薩科技談。這兩家公司的合併案，很可能使東芝、富士通等同業其他公司之間也進行合縱連橫，加快半導體業界重新洗牌的速度。980416

南韓預估今年出口較去年減少16%

中央社/姜遠珍（首爾16日專電）
2009.04.16

南韓企劃財政部向國會提呈的今年度追加更正預算時，以今年出口將比去年下降16%的經濟指標，編制國稅稅收預算。

南韓「聯合新聞通訊社」指出，企劃財政部今天透露，今年的出口將達 3545億美元，比去年下降16.0%。去年首次向國會提呈的預算中，曾將今年的出口展望值設定在4900億美元。

企劃財政部指出，今年進口將達3439億美元，比去年下降21.0%。去年預算中的今年進口展望值為4956 億美元。

根據上述展望值，企劃財政部認為，今年南韓的經常收支將呈 160億美元左右的順差，這比原先的展望順差規模 130億美元，略呈提高趨勢，這是因為進口降幅比出口降幅較大使然。

據瞭解，前述展望是在美元對韓元匯率平均為一美元兌換1300韓元的基礎上作出的，而這一條件比去年制定預算時的一美元兌換1100韓元，高出了200韓元。980416

北市信義D3標售幸福人壽28.18億得標

中央社/蘇龍麒（台北16日電）
2009.04.16

台北地方法院今天標售信義計畫區內D3土地，幸福人壽以總價新台幣28億1800萬元得標，平均每坪約306萬元，比底標每坪約199萬元，高出約107萬元。

標售的信義計畫區土地在台北101大樓對面，面積約有3038平方公尺，約919坪，今天開標時的底標為18億3340萬元，最後由幸福人壽以28億1800萬元標得。由於價格高出底標許多，引來現場圍觀民眾一陣驚呼。

不過，得標的幸福人壽昨天就已將該筆土地所取得的權利，讓與第三人金享建設，幸福人壽估計已經獲利約2億元。幸福人壽也透露，金享建設的負責人為赴大陸投資的福州台商協會副會長陳忠明，因為看好兩岸關係和緩，台灣經濟下半年可望復甦，以及看好國內房地產市場的成長空間，因此將資金回流台灣，投資該筆土地。

聯合徵信不動產估價師林金生表示，信義計畫區D3是因為打算與其他土地合併開發，所以才會有這麼高的價格，是合併開發前提利益下的價格，加上壽險業有資金，即使長期養地也沒問題。

林金生表示，依台北市政府的法令規定，這塊土地可以做為住宅使用，住宅部分不得少於2/3，但是計劃中也規定，如果業者向台北市政府辦理回饋後，可以轉開發為國際級旅館。980416

搶攻優惠房貸土洋銀行殺很大

自由時報/藍鈞達、楊雅民
2009.04.16

政府釋出兩千億元優惠房貸大餅，大型銀行為搶攻房貸商機，紛紛推出優惠利率，最低殺到1.5%以下。台銀喊出房貸前半年1.833%的固定利率，土銀和合庫前半年房貸固定利率則下殺至1.5%。

台銀個金部經理余永川表示，政策房貸的上限，台北市為350萬元，其他地區則是300萬元。余永川指出，依照台銀內部的估計，北市平均房貸的需求為550萬元；換句話說，扣除優惠房貸，每個貸款戶至少還有200萬元貸款量的「商機」。

包括土銀、合庫相繼推出前半年1.5%的低利貸款，第7至12個月最低1.99%，第2年起最低2.25%。不過都有條件限制，土銀條件為年收入100萬以上，在土銀有存款或基金等資產逾200萬元以上。合庫則是年收入80萬元，貸款人金融機構負債每月總償還金額不得超過月收入的6成。

余永川說，台銀目前暫時不考慮調降利率，EASY-GO前半年仍維持1.833%。他認為，台銀的客戶僅要求年收入50萬元以上，並在2500大企業上班，比較容易通過。

台銀「輕鬆貸」方案前半年利率則殺到1.833%新低水準，土銀和合庫前半年固定利率更殺到1.5%，但第七個月起改為機動利率，第7至12個月最低為1.99%，第2年為2.25%。

此外，包含台企銀、華銀也相繼推出低利貸款。台企銀主管表示，「好家園房貸」除了前半年固定利率1.9%外，如果民眾願意改採機動利率，可以給予1.75%的優惠利率，而且沒有年收入限制，算是主要銀行中，利率最低，條件限制最少的方案。至於華銀除了在優惠房貸額度未下來前，提供申貸戶前三個月優惠利率1.325%外，更推出1.99%一率到底的專案。

一銀主管表示，目前暫時沒有考慮調降利率，但不排除優惠房貸的額度下來後，有搭配的房貸優惠專案。

銀行主管提醒，2%以下的低利，通常僅在前半年享有，之後會逐步提升。有購屋需求的民眾，要考量現在央行利率已達低點，未來攀高可能性較大，需先考慮手頭資金，避免將來房貸壓力過重。

政院推「產業創新條例」　預計99年上路　落實輕稅簡政

NOWnews/陳思穎
2009.04.16

為因應「促進產業升級條例」相關租稅優惠條文將於今年底落日，行政院會今（16）日通過經濟部所研擬的「產業創新條例（草案）」作為接續，該草案將儘速送請立法院審議，盼望立法通過後，於民國99年1月1日施行。

經濟部表示，「產業創新條例（草案）」除總則及附則外，主要章節包括基本方針、創新活動之補助或輔導、無形資產流通及運用、產業人才資源發展、促進產業投資、產業永續發展環境、資金協助、租稅優惠、產業園區之設置管理、工業專用港及工業專用碼頭之設置管理、營運總部及擴廠之輔導及罰則等，共計14章75條條文。

經濟部指出，此條例立法理念主要是考量產業日漸多元化的發展特性，並針對產業發展及創新的需求，訂定各中央目的事業主管機關及地方政府均可運用的條文，希望藉由各中央目的事業主管機關及各地方政府的共同參與，讓未來不管是製造業、農業、服務業或其他新興萌芽的產業等，都能夠在政府的協助與輔導下蓬勃發展。

經濟部指出，業界所關切的租稅優惠，為落實「輕稅簡政」賦稅改革方向、配合行政院賦改會委員會議的決議，持續鼓勵企業進行研發與人才培訓，以及鼓勵企業以台灣為營運或配銷中心，該條例將僅保留研究發展、人才培訓、營運總部、國際物流配銷中心等四項功能性租稅優惠，不納入現行「促進產業升級條例」中所明訂的新興重要策略性產業股東投抵（或五年免稅二擇一）及自動化設備或技術投資抵減等租稅優惠。

經濟部強調，為簡化行政程序，未來開發產業園區土地面積在一定範圍內，得不經層送、轉請程序，由直轄市或縣（市）主管機關逕依各該法規送主管機關核准設置；另為產業園區發展、即時因應廠商投資需求，針對產業園區內坵塊之整併或分割、公共設施區位調整，屬需申辦環評變更內容對照表者，得逕由原核定設置園區的各主管機關審查核定，以達簡化程序之目的。

經濟部指出，另考量現行工業區的開發模式，尚有租售價格不夠彈性、委託開發誘因不足等課題，故該條例亦針對產業園區的開發模式，導入租售價格彈性化、超過成本的收入讓受託公民營事業與開發園區主管機關可共同分享等機制，希冀未來產業園區之開發更具效率，以利各種產業可在各類型的園區中成長、茁壯，藉以提高產業創新之速度。

此外，為協助老舊園區更新，該條例亦訂有產業園區更新的機制，期透過更新地區提高或移轉建築容積、經費補助等誘因，提高民間投入園區更新的動力，以重塑及健全園區生產環境。

三指標觀察債市投資

工商時報/徐晨縈
2009.04.16

　今年第一季債券市場出現大反轉，歐美公債不再獨領風騷，反而風險略高的新興市場債、通膨連結債券與高收益債券，表現相對亮眼。市場法人建議，投資債券市場，可從整體經濟、債券評價和市場氣氛三個指標來綜合評估，從中挑選好的債券標的。

　施羅德全球債券組合基金經理人張翠玲分析，風險性略高的債券利差過大，吸引投資人目光，而第二季債券投資，就整體經濟來看，政府債券方面，目前總體經濟面未見反轉，處於低利率時代，有利政府債券投資，但是債券價格已貴，加上美國政府不斷發債，供給過多，不適合繼續加碼買進。

　高收益債券方面，目前全球違約率約在5.2％，較過去10年平均值4.6％高，而穆迪預估未來12個月違約會明顯上揚，預估到2010年2月違約率會上揚到13.8％，因此第二季加碼高收益債恐怕仍嫌早。

　至於新興市場債方面，瑞銀投信認為，目前市場持續處於低利率環境，新興市場債市則以相對較高的收益率「出線」，成為投資人追求收益的誘因。同時，新興市場國家經濟體質依舊穩健、信用利差過度反應後續當地違約風險，新興市場債市目前可為投資人策略布局上的重點。

　近期由於市場氣氛好轉，金融類股走穩，加上美國政府救金融企業，德盛安聯投信認為，除了政府救市決心之外，金融機構獲利也傳出捷報，可望帶動整體金融業市場氣氛、金融債與股票市場的表現。德盛安聯投信表示，投資人可考慮金融債的布局，享受金融機構的營運走穩和金融價格債券的上揚。

投資能源基金要比氣長

工商時報/魏喬怡
2009.04.16

　3月底原油期貨價格開始顯疲態，近日再度跌破每桶50美元關卡。法人認為，由於全球經濟仍有下探隱憂，再加上美國原油庫存日益增加，因此造成獲利了結賣壓。以中期來看，除非景氣有明顯回升，原油價格在今年恐多在低檔震盪，能源類股的表現也回受到壓抑，不建議投資人重壓單一產業基金，而應以全球天然資源基金布局較穩！

　就所有商品的走勢來看，摩根富林明投信商品市場產品經理劉念華分析，前一波商品價格的漲勢，除了美元急跌的影響外，中國進口需求大增，庫存銳減，都是讓能源、基礎金屬價格上揚的主因。

　雖然以價格面來說，今年以來石油、基礎金屬等商品價格漲幅仍高於黃金價格，但是以投資的公司來看，黃金相關公司股價的穩定度，還是優於能源以及基礎金屬公司，因此可以看到，天然資源類別如果投資黃金比例高者，表現也相對亮眼。

　但是，劉念華不建議今年重壓單一類別基金，如果想趁低點介入資源基金，還是必須選擇大範圍投資各類商品市場的天然資源基金較為穩健，也較能分散風險。

　凱基全球五色商機基金經理人徐靜霞則表示，全球原油開採成本約在35美元左右，因此油價在今年最低來到36美元後隨即反彈，顯示開採成本將是原油價格的有力支撐。由於目前歐美景氣仍未確立，因此建議看好能源的投資人可以在油價拉回近35到40美元酌量布局。

　徐靜霞認為，未來待景氣開始復甦後，大量貨幣供給可能導致物價快速上揚，屆時可能連帶刺激各項商品價格上漲，資源產業長多格局不會因為景氣循環而消失。

　第一金投顧經理謝德威則指出，國際能源總署IEA曾表示今年全球每日原油需求可能減少240 萬桶至8340萬桶，較去年減少2.8％，而美國昨日所公佈的零售銷售數據不佳，使投資人擔憂經濟復甦可能仍然漫長，拖累油價走低，而此外近期美國能源情報署EIA所公佈的原油庫持續增加，也對油價上漲構成壓力。

　但謝德威認為，全球經濟已逐漸走出陰霾，短線之內油價破底的可能性偏低，但是仍會受到經濟數據與原油庫存的增加而受到打擊，就長線來看，全球景氣已逐漸露出曙光，對於能源的需求也將與日俱增，同時夏季用油高峰來到時，也將會帶動油價上漲，因此還是建議投資人可趁油價回檔時逢低介入能源或原物料市場。

設定停利點小心紙上富貴

聯合報/周小仙
2009.04.15

眼看股市最近稍有起色，基金報酬也開始由負轉正，代表你的投資開始賺錢了？非也，基金要「落袋為安」才是王道，「紙上富貴」只會讓人空歡喜一場。

「設定停利點」，常是定期定額投資人容易忽略。

保德信投信指出，當基金淨值隨景氣循環下修時，同樣的投資成本，每月能買到較多的基金單位數，雖然定期定額適合中長期投資，但在股市空頭時若不設停利點，很容易讓過去多年的辛苦投資轉盈為虧，因此，即使是定期定額，也不能放著不管，投資人仍要定期注意市場及基金的報酬率變化。

最近不少投資人常問：「基金小賺了一點，該不該贖回？還是等漲多再說？」保德信投信認為，設定停利才有機會保有獲利、減低虧損，尤其經歷2008年金融風暴後，市場波動變化莫測。

以2001年8月1日計算至2009年2月28日為例，如果每月6日定期定額投資台股指數1萬元，一旦到達獲利30％、20％就停利出場，整體定期定額報酬分別為16.53 ％及8.19％，但未設停利的報酬卻變成-23.93％。

停利點除了能讓投資成果落袋為安，同時也能視市場狀況，進一步考慮是否要將贖回的投資成本或獲利，再用做投資扣款。

保德信投信提醒，一旦達到自己所設定的停利點，就要嚴格執行，才能避免令人懊惱的「紙上富貴」發生在自己身上。

投資型保單買氣回升

經濟日報/蔡靜紋
2009.04.16

連動債保單重現江湖，為投資型保單銷售帶來春燕。根據壽險公司統計，3月投資型保單初年度保費收入較2月大幅成長49%，可說是金融海嘯發生以來，投資型保單銷售首度回溫跡象。

根據壽險公會統計，3月整體壽險市場的投資型保單初年度保費收入回升至76億元，直逼1、2月兩個月合計銷售的金額82億元。當中，又以安聯人壽銷售近40億元，占比最多。

金融海嘯發生之後，連動債保單逐漸在市場上絕跡，以致安聯、法國巴黎等幾家以連動債保單等投資型保單為主力的保險公司，業績低迷了一段時間。

不過，安聯人壽在3月開始推出澳幣連動債保單，採年配息，在銀行通路獲得不錯回響，3月在銀行通路保費收入回升至35億元，加上其他通路後，業績回升至40億元，單月新契約保費收入僅次於國泰、富邦人壽。

「沒辦法！1、2月都掛蛋」，一位壽險公司主管說，再不推新商品就沒法生存了。除了安聯人壽，3月推出連動債保單的業者，還有國泰、富邦、安泰、法國巴黎等公司。

壽險業者分析，3月投資型保單業績，除連動債保單占一半以外，連結基金的投資型保單受惠於3月海內外股市表現強勁，開始有客戶投保，甚至有客戶提高定期定額扣款的金額。投資型保單業績，3月比2月成長不在話下，4月迄今又比3月再增加一、二成。

感受到投資人的需求，銀行銷售投資型保單的意願同步提升。一家以投資型保單為主的保險公司主管透露，年初時，銀行對投資型保單上架興趣缺缺，但最近一檔商品就有五成以上的合作銀行願意上架銷售。

桃園機場旅行險櫃檯身價暴跌

聯合報/孫中英
2009.04.16

桃園國際機場旅行險櫃檯，在最盛時期，曾吸引壽險公司一年砸下1億多元標金進駐，但松山機場直航後，桃園機場旅行險櫃檯身價直直落，近期開標的4個櫃檯，只剩下3家公司競標，且一年標金只剩下3,000多萬元。

桃園機場一航站旅行險櫃檯日前悄悄開標，4個櫃檯，只來了3家壽險公司，長年經營機場旅行險櫃檯的新光、國泰及台灣人壽，分別標下甲、乙丙3個櫃檯，還有一個丁櫃檯，沒有壽險業要標。

除了販售旅行險櫃檯空出一個，連壽險公司出的標金都比全盛時期的價格，腰斬再腰斬。多年前，國泰人壽和美商安泰人壽搶標一航站櫃檯，雙方曾各出價9,600多萬到1億元以上，但這次開標結果，一年標金，平均只出3,000萬元就得標，只剩全盛時期價格的三分之一。

壽險業者說，目前桃園機場不能直航，且一航站近期又在整修，航班減班、旅客人次也減少，以致於標金降低，不過，這一標就是5年，拿下櫃檯的3家壽險公司，可以在「國門」再打5年的廣告。

在松山機場直航後，松山機場的旅行險櫃檯業績一枝獨秀。這個櫃檯，在去年總統大選前，由國泰人壽搶下，且一標也是5年約，國泰當初慧眼獨具，氣走其他競標公司，現在可以做足5年赴大陸遊客生意，也讓其他壽險公司乾瞪眼。

目前台壽、國泰、新光都在桃園機場，維持兩個航廈雙櫃位政策。台壽即日起也推出，到今年年底為止，只要在該公司桃園機場保險櫃台投保旅平險民眾，保費滿1,000元，即加贈1,000萬元「公共交通工具意外險」保障，保費達1,100元，再加購「10項旅行不便險」。

壽險業單一不動產投資上限研擬放寬

聯合報/陳曼儂
2009.04.16

遠雄集團董事長趙藤雄昨天表示，若壽險業投資不動產上限可放寬到可用資金30%，預估將新增2兆元投入房地產市場，房市有望在下半年復甦，政府應多多提供優惠房貸。

金仁寶董事長集團董事長許勝雄也說，大家擔心發生通貨停滯，短時間內政府要下比較重的藥。

金管會主委陳�L日前在立法院鬆口，將研擬放寬壽險業單一不動產投資上限。趙藤雄昨日出席三三會例會時指出，金管會本來就應該放寬壽險業投資不動產的上限，台灣壽險業就是因為投資不動產金額受限，所以資金只能投資國外金融商品，所以才會因為全球金融風暴而出現鉅額虧損。

趙藤雄表示，依他預估，若壽險業投資不動產上限可放寬到可用資金30%，將有2兆元投入房地產市場。政府將再投入2000億元優惠房貸，趙藤雄認為政府未來可以回收10到20倍的效益，所以更該趁房價便宜的時候提供優惠房貸。

趙藤雄認為國內房地產景氣會慢慢轉好，因為在美國東部房價已經回穩，大陸房市也有好轉，台灣房市有望在下半年復甦。

至於國際最大信用評等公司標準普爾將台灣主權評等展望由「穩定」調整為「負向」，許勝雄表示，面對金融海嘯，政府釋出預算要救經濟是必然，因為政府若不投入資源的話，民眾會擔心通貨停滯性，甚至面臨像1930年代的衰退，因此在短時間內要下比較重的藥。

中環事長翁明顯也表示，現在沒人敢講不景氣已經過去，而藍綠惡鬥對台灣造成負面影響，標普降評的動作反而給台灣當頭棒喝；在能源政策上，應該要儘快通過「再生能源法」，因為現在不做，未來會後悔，雖然目前太陽能發電價格是一般的3到4倍，但未來付出在買碳權的金額會更多。

認定實質課稅稽徵方應舉證

工商時報/王信人
2009.04.16

　立法院財委員昨初審通過立委賴士葆提案的稅捐稽徵法新增訂第12條之1，稅捐稽徵機關認定實質課稅原則課稅，應以實質經濟事實關係及所生之實質經濟利益為依據，且稅捐稽徵機關要負責舉證責任，納稅義務人負「協力」義務的責任不能免除。會計師表示，可以改善長期以來實質課稅原則被濫用的爭議。由於「舉證責任之所在，敗訴之所在」，「舉證責任」為昨天審查會的焦點。賴士葆版本，完全由稅捐稽徵機關負舉證責任，而財政部長李述德要求加入，對納稅義務人有利部分，由納稅義務人負舉證責任。

　立委紛紛反對，立委羅淑蕾表示現行都是對稽徵機關有利時，稽徵機關就以實質課稅原則課稅，對稽徵機關不利時就不用實質課稅原則，造成「課稅所得」與「實質所得」不相等現象。司法院也為弱勢納稅義務人講話，行政訴訟及懲戒廳調辦事法官洪慕芳表示，據法律學者見解，不能假實質課稅原則，擴大稽徵機關課稅之實，唯有法律形式安排被納稅義務人濫用，影響租稅公平例外發生時，稽徵機關才能依實質課稅原則課稅。

　於是賴士葆等人否定財政部要求納稅義務人舉證責任，但保留「納稅義務人負協力義務的責任不能免除」的法律文字。

　昨天新增定的稅捐稽徵法新增訂第12條之1，主要是依據大法官第420號釋字解釋文，放在稅捐稽徵法上，做為實質課稅的要件。至於何謂如何判斷「實質經濟」，並沒有仔細規定，立委賴士葆表示，將來再請財政部召開公聽會，討論經濟事實等相關的細節。

　資誠會計師郭宗銘表示，以83年黃任中的案件，為實質課稅的最典型案件，黃任中所投資的投資公司持有遠航股票，遠航很賺錢，有很高的保留盈餘，要分配股利之前，該家投資公司把股票轉賣給一家新成立的投資公司，轉投資收益免稅，所以就把數十億元的股利所得，轉成證券交易所得，免繳所得稅，主要是為了避稅的目的，所以被國稅局依實質課稅原則補稅加重罰。

　現行稅法中，唯有所得稅法第66條之8有實質課稅原則的規定，其他稅法都沒有規定，爭議很高。如今明訂在稅法的母法─稅捐稽徵法中，以後就有課稅的基礎，是好事。以後當納稅義務人主張，形式的安排是有合理的商業目的，則稅局要舉證，這是虛偽不實的安排，才能課稅。

定型化契約違規最高可罰20萬

工商時報/呂雪彗
2009.04.16

　●消保法部分條文修正草案今通過，未來若定型化契約記載不實或違反規定，可連續處罰。圖/本報資料照片

行政院會今天將通過消費者保護法部分條文修正草案，對於業者違反政府所公告定型化契約應記載及不得記載規定事項，將祭出2-20萬元罰鍰，命其限期改善同時可處以罰鍰，且可連續處罰。

　其中目前政府公告的定型化契約共有29種，包括健身房、預售屋、國內外旅遊、個人購屋貸款、個人購車貸款、禮券、海外遊學、海外留學等，對消費者權益影響甚大。

　很多業者對定型化契約都違反政府公告應記載或不得記載事項，但主管機關因缺乏罰款的政策工具，業者屢勸不聽，決定立法新增罰款立威。其中預售屋最常見是違反契約審閱期，廣告不實或契約要求回收等事項。

　此外，禮券的定型化契約規定，不得記載使用期限，一旦記載視同該規定無效，一旦期限到了，消費者仍可持續使用，官員說，若有惡性重大不讓消費者使用，或情節重大者，依消保法除可限期改善外，也可同時處以罰鍰，處以2-20萬元罰款，且若不改善可連續處罰。

　如此罰鍰是否過輕？官員表示，有些定型化契約利潤很低，例如洗衣業、小型美容業，因此罰款金額無法像公平會對影響市場運作公平交易秩序，處以1500萬元罰款。

　官員表示，應記載事項，若未記載都視同有記載，對消費者保護較大，但不得記載卻記載，雖視同該條款無效，但對消費者權益往往影響較大，因此認為有必要訂定罰則。

　據了解，去年消保會發動各部會清查所有定型化契約結果，初查及複查後，發現金管會主管的購屋及購車貸款定型化契約合格率最高，有8-9成均合格。內政部主管的預售屋定型化契約不合格率最高，雖屢次與業者溝通，但效果不彰。

6方式繳稅最快明年免手續費

中國時報/唐玉麟、顏瓊玉
2009.04.16

　繼明年民眾赴超商繳稅將可免繳六元手續費，財政部再祭出大利多！財政部指出，凡是民眾利用晶片金融卡轉帳、信用卡、電話語音轉帳等六種繳稅方式，繳納綜所稅、營所稅、營業稅、房屋稅、地價稅、牌照稅等，最快明年民眾就可免繳手續費，全由政府負擔吸收，預估一年嘉惠高達八百二十四萬繳稅者。

　財政部長李述德昨天指出，目前民眾繳稅管道，除了赴銀行臨櫃繳稅不收費外，主要有六種，其中，繳稅取款委託書及約定轉帳、ＡＴＭ轉帳等兩種繳稅手續費，現由政府負擔，其餘赴超商、晶片金融卡、電話語音轉帳、信用卡等四種，則由民眾自行負擔手續費，財政部將朝向民眾全部免繳手續費方向研究，儘快努力辦理。

　財政部初步估算，以九十七年民眾繳稅六種管道，每筆手續費介於十五元至六元之間、總計八百二十四萬餘筆計，若悉由中央及地方政府負擔補貼，一年政府支出為五千六百四十二萬元。

　李述德說，未來民眾繳稅將免繳手續費，對國稅的綜所稅、營所稅、營業稅等部分，則由財政部負擔沒有問題；但涉及地方稅的房屋稅、地價稅、牌照稅等部分，則應由地方政府負擔。

　國庫署強調，未來民眾透過六種管道繳稅均將免繳手續費，因涉及代收稅款相關作業要點、預算協調、換約等問題，最快明年才會上路。

　立院前天修法通過，民眾赴超商繳稅可免繳手續費，可望在明年上路，政府支出負擔約三千萬元，昨天立委費鴻泰質詢指出，為鼓勵網路報稅，對民眾利用晶片金融卡轉帳繳稅的手續費十元，也應改由政府負擔，以節省紙張成本，李述德說，尚需研究看看。

　但費鴻泰持續質詢說，目前ＡＴＭ不收手續費，為何晶片金融卡要收手續費，以去年使用晶片金融卡繳稅件數十八萬件、總計手續費計一百八十萬元而已，應改由政府吸收負擔，且今年可否上路？李述德回應說，他會儘快努力辦理。

房市W型走勢小心非理性榮景

中國時報/陳怡慈
2009.04.16

　「什麼？兩千億優惠房貸不到7個月就用光，政府又要撥兩千億，房市快回春了嗎？利率這麼低，不貸是呆瓜？」；不動產專家提醒，國內房市近來瀰漫「非理性榮景」，民眾務必審慎，以免省了區區幾萬元利息，卻賠了數十萬價差！

　民營銀行主管透露，行政院又要增撥兩千億房貸，部分媒體一再報導額度不夠用，不少民眾產生錯覺，以為房市快要回春了，但實際上，包括：永豐、台新、中信、匯豐、國泰等大型民營銀行或外銀，房貸授信持續保守。

　借新還舊房貸戶數不增反減

　據金管會昨發布最新統計，去年9月22日兩千億優惠房貸增撥以來，從去年10月到今年2月，國內全體銀行的「購置住宅貸款」餘額，非但沒因兩千億優惠房貸灑下來而增加，反而減少294億元，今年2月底的購置住宅貸款餘額更是跌破4.6兆元關卡，為96年11月以來單月最差數字。

　房貸餘額在下滑，戶數也在減少。據金管會統計，今年2月底房貸戶數比去年9月底減少4.95萬戶，與市場認為優惠房貸兩千億灑下來，平均每戶貸300萬，應該增加7萬戶的估算，形成極大反差。

　長期研究國內不動產的淡江大學產經系副教授莊孟翰認為，這代表優惠房貸政策的促銷效果不如預期，裡頭其實有不少「借新還舊」的替代性效果。

　短暫反彈四指標顯示仍熊市

　此外，若從房市四大指標來看，目前國內不動產仍處熊市，就算三月份交易回溫，也是熊市格局下的短暫反彈，民眾購屋務必小心。

　莊孟翰說，研判房市何時回春，要同時看「新增建照、新增使用執照、買賣移轉與法拍數量」，倘若「建照、執照、買賣」都減少，且法拍數量增加，代表房市還是不景氣，還有下修空間。

　莊孟翰說國內房市因政策作多呈現「W」型格局，目前在「左V」反彈階段，但這波交易活絡主要反應人為炒作與資金行情，「右V」可能在資金退場後隨時到來。

　他提醒，以買500萬房子為例，只要房價小跌個5％，立刻損失25萬，這可不是房貸利率減少1％，每年省個5萬元利息錢可以比擬的。

雙卡降息信用卡年費喊漲

經濟日報/黃欣、洪凱音
2009.04.16

立法院研議調降雙卡利率，花旗銀內部正在研議因應方案，不排除調高各項手續費。
（本報系資料庫）
立法院研議調降雙卡利率上限，外商第一大發卡行花旗銀將率先發難。據了解，花旗銀內部研議，將白金卡年費從2,400元提高至8,000元，漲幅達2.3倍，為信用卡年費投下一顆震撼彈。

花旗銀行對此回應說，暫時沒有調整年費的計畫，且雙卡利率上限還未經立法院三讀，不便表示意見。不過花旗銀行私下透露，一旦12.5%的上限通過，銀行的獲利空間大幅壓縮，銀行不排除調高相關費用。

據了解，銀行局日前與主要發卡行討論利率上限的調整方案時，花旗銀主管私下與主要發銀行密室闢談，花旗說，若利率上限調降到12.5%，白金卡年費將調漲至8,000元。當時引起部份銀行共鳴，不排除同時跟進。

不過，中、小型的發卡行相對保守，主管表示，只會微幅調漲年費，白金卡年費不會一次調漲到8,000元，主要是考量品牌知名度不如花旗，若沒有年費上的競爭優勢，將會大量失去流通卡量。

銀行主管分析，雙卡利率上限若從20%調降至12.5%，利息收入將大幅減少，銀行只能從刷卡手續費、年費等收入，彌補利潤缺口。銀行不是慈善機構，在股東的期待下，仍要以獲利為目的。

台新銀在雙卡利率上限不明的情況下，大動作將過去累積30多萬張的玫瑰卡、太陽卡升級為「御璽卡」，預估年底前可增加5、6萬張卡量，每卡年消費餘額估計有10萬元以上的實力。

至於年費收取標準，台新銀信用卡事業處副總邱豐凱表示，只要年消費足夠，次年仍能享免年費，但免年費的消費門檻提高至10 萬元；邱豐凱表示，「條件式免年費」的市場已成型。

不只條件式免年費，優惠也必須綁新增餘額。以玫瑰御璽卡為例，最吸引卡友的是知名五星級飯店的下午茶，享「兩人同行、一人免費」，而啟動優惠的前提是，當期新增消費要滿8,000元以上。

大師輕鬆讀》三招改寫績效

經濟日報╱摘自《大師輕鬆讀》第324期
2009.04.16

改寫未來三法則，可以立即改寫自己與組織的未來，調整對未來的說法和想法，努力達成更多成就。

一、對狀況可以有自己的看法，也要讓別人有他們的看法。

要積極參與形塑那些認知，再藉以開創出組織未來的共同願景，優秀領導人會讓所有利害關係人都能夠去規劃他們自己對未來的有力願景。

要注意的是，身為領導人，你無法直接決定員工對狀況的看法，那要由他們自己去體驗的，不過你還是可以去形塑這些認知。你可以問問自己：

˙我該如何跟員工互動，好讓他們從更有意義的角度看待狀況？

˙我能安排什麼樣的流程、對話或會議，讓大家覺得自己是未來的主人翁，而不是受制於其他人的決策。

˙我可以規劃什麼樣的專案，讓大家共同參與，合力形塑公司的未來？

二、善用對話的環境從很多方面來說，任何企業都可以視為一個不斷對話的網絡。

這些對話可以帶來創新、使產品與服務得以推出，也可以協調公司的各項作業。總的來說，這些對話形成了組織注定的未來。有效的領導人能夠在對話中善用這類放眼未來的語言，為組織塑造出迷人的嶄新未來。他們也會運用對話來掀開各種幌子、指出思考上的缺點，並釐清有礙組織前進動力的沉痾。

三、傾聽部屬的意見，作為未來發展的指引。

優秀領導人是組織未來的主人翁，他們會傾聽組織成員持續進行的對話、充分參與，並且謹慎關注一切條件具備的時機。在組織開創出充滿吸引力的未來那一剎那，卓越領導人總是有辦法察覺。

當所有人都成為擘畫未來不可或缺的一份子，實行就不會有問題。每個人都有歸屬感，因此會變得更加投入。採取這種方式的領導人，他們的使命來自能激勵人心的未來，而這個未來會成為他們的指引和核心指導方針，所謂「傾聽未來」就是這個意思。

領導人善於以多種角度來觀察組織，他們關切財務、生產、市場定位、競爭態勢、組織文化，簡直是無役不與。這也就是為什麼精明的領導人會鼓舞大家發言、提出構想、測試新作法以及提案等。領導人會傾聽各種不依循過去、另闢蹊徑的未來，而不會光從現有趨勢去做推斷。