陸資買台股 下周起放行

工商時報/薛翔之

2009.04.30

　金管會送秋波，率先對大陸釋出善意，昨(29)傍晚發布新聞稿，開宗明義指出，由於「近期兩岸對於金融監理合作談判機制的建立，以及雙方互動情形，尚稱順暢」，因此，宣佈「大陸地區投資人來臺從事證券投資及期貨交易管理辦法」(簡稱QDII辦法)，以今(30)日起算3天，預計本週六(2日)生效，相信在兩岸默契已建立下，大陸也可望隨之同意開放，下週起，大陸QDII在台開戶後，就可錢進台股。

　根據大陸規定，大陸核准的合格機構投資者(QDII)投資無簽署MOU的國家，以規模的3％為投資上限，有MOU者則可達10％，大陸現有10支QDII，由於兩岸近期可望完成簽署MOU，估計屆時至少220億元陸資，投資台灣股市。

　由於國內上市櫃公司，擔心會被陸資「整碗捧去」，金管會主委陳?指出，投資可分為2種，直接投資和財務投資；直接投資由經濟部主管，是指持股達10％者，但QDII則是財務投資，不可擔任董監、不可介入經營，雖屬財務投資，但單檔QDII投資單一企業，單次或累計達10％以上者，則需向經部提申請獲准後，才可投資。

　眾所矚目的金融機構投資上限，儘管金管會對外宣稱，將與中央銀行協商；惟據了解，金管會將以QDII投資金融業的比例，作為日後兩岸開放談判的籌碼，因此，此次沒有明訂。

　第三次江陳會26日完成金融協議的簽署，台灣昨日成為世界衛生大會(WHA)觀察員，亞銀也同時宣布將新台幣列入發債計畫的幣別，進入國際組織大門；先前已預告多時的QDII辦法，金管會選擇在昨(29)日率先釋出善意，正式放行。

　除QDII可買賣台灣股票，另外獲配國內上市櫃股票的大陸籍員工，及海外來台第一上市的大陸籍股東，開放可出售持股。

經濟部：陸資投資製造業 不設限

聯合晚報/沈明川

2009.04.30


開放陸資來台灣投資相關方案，經濟部已呈報行政院，有關官員私下透露，陸資來台灣可投資項目上，政策上對投資生產工廠原則上朝「不設限」方向走；至於服務業，除了金融保險與電信等服務業外，一般商業原則上也都可以開放。

中國移動以參與遠傳私募方式，花177億元新台幣取得電信服務公司遠傳12%股權，依照政策原則，明顯不在這波政策開放陸資來台投資產業項目，經濟部官員以主管機關為NCC（國家通訊傳播委員會）不便表達看法。

至於在開放台灣的廠商赴大陸投資方面，該官員表示，在現階段裡，輕油裂解與基礎建設如電廠等，暫時還沒有考慮；目前比較可能考慮評估的是晶圓生產。但聯電購併和艦案短期內經濟部仍需討論，經濟部長尹啟銘昨日表示，陸資來台投資開放後，儘可能在三個月內檢討登陸產業別鬆綁，並連同討論聯電合併和艦案。

經濟部官員指出，有關開放陸資來台灣投資，目前談的都是要開放那些項目；但涉及兩岸談判，底牌不能現在就亮出來。

另外，很多項目開放讓陸資投資其實並沒有影響，但如果可能會引起民眾的疑慮，在執行上就不會馬上開放，必須先將疑慮解釋清楚後才能開放。

該官員私下透露，工業原則上應該都可以開放給陸資來投資，只是擔心有些研發技術與人才可能被流到中國大陸，所以才要思考經營權掌控問題，因此才會有陸資持股比例上限問題的考慮。

他表示，在政策方向原則上，如果只單純是生產工廠，應該都可以開放讓陸資來投資。

至於服務業的開放方面，該官員認為，除了其他部會主管的金融保險、電信等服務業外，一般商業原則上也都可以開放。

有關開放廠商赴中國大陸投資問題，該官員表示，在現階段裡，輕油裂解與基礎建設如電廠等，暫時還沒有考慮；目前比較可能考慮評估的是晶圓生產。

對於開放國營事業赴中國大陸投資或設辦事處，該官員說目前還沒有考慮。

台版馬多夫 渣打率先買回

工商時報/陳碧芬、朱漢崙、孫彬訓、薛翔之

2009.04.30

　總金額約合新台幣250億元的台版馬多夫案，渣打銀行昨晚透露，將以最快速度向主管機關溝通後，準備向客戶買回持有的部位，避免客戶權益受到損害。永豐銀、華銀昨天也積極展現處理的意願，並提供與美國接管人聯繫的最新資訊。由於目前各檔商品均尚未到期且付息正常，華銀總座李正義出面表示，「沒那麼嚴重！」

　渣打銀所持有的PEMG部位，是來自2007年併購之新竹商銀所銷售的客戶，渣打銀本身並沒有銷售此商品。渣打銀發言人傅本君表示，渣打銀為保障相關委託客戶，先前已委聘律師在美國進行調查，由於訴訟過程非常冗長，渣打銀希望能在客戶核算過利息差額後，買回委託客戶持有的部位，以示負責。

　永豐銀行昨日亦發出公開聲明指出，已全面清查PEMG投資部位，初步查核之後確認，目前申購該產品的客戶數為182人，客戶投資餘額為1億4600萬美元，永豐銀並指出，自2007年1月以後，就沒有再代銷任何PEMG商品。

　永豐銀表示，經初步查核，永豐銀分別於2005年6月、2006年8月及2006年10月由香港分行代銷三檔PEMG金融商品，代銷對象為專業投資人；永豐銀並指出，將配合相關主管機關調查，必要時將與同業共同行動，在可能範圍內協助客戶爭取其權益。

　華銀表示，是以特定金錢信託方式銷售商品，非直接向PEMG集團購買，再轉賣一般客戶。華銀也於昨日與美國法院所指定的臨時接管人電話會議，該接管人表達資產種類狀況現仍在掌握與估算中，華銀會與接管人保持聯繫，持續追蹤進度。目前各檔商品均尚未到期且付息正常，華銀正在釐清相關事實。李正義說，由於是分離帳戶，資產都在受託保管銀行，現在還在查證中，至於若商品到期時，的確有問題，華銀也會負責任到底。

　立法院昨（29）日提案通過，在PEMG案情沒有釐清以前，針對6銀行透過信託架構販售給自然人的外國金融商品，應全面暫停，也就是說，包括連動債、海外基金等，近期恐無法銷售。金管會主委陳?指出，金管會從上周起，即開始釐清案情，對於6家銀行也已要求在5月1日以前，提出投資人權益保障方案，共同委託國際法律事務所，進行跨海調查，並提出法律訴訟。

擔心墨西哥疫情 拉美基金可減碼

自由時報/范姜群閔

2009.04.30

墨西哥H1N1新型流感疫情持續延燒，許多投資人擔心像SARS造成台灣股市重挫的情景，會在墨西哥上演，影響拉丁美洲基金報酬率，但根據統計，台灣所有拉丁美洲基金平均墨西哥持股比例僅22.87%，最多的一檔也只有25.2%，遠不及持股巴西平均超過五成。

基金業者表示，新型流感疫情對拉丁美洲股市的影響屬短期因素，且墨西哥在拉美基金中的持股比例不高，因此，不必刻意出脫有機會持續復甦的拉丁美洲基金；但不想承擔風險的投資人，建議可適度減碼拉美基金，或轉換至未受疫情波及的巴西基金。

友邦拉丁美洲基金經理人何德明指出，自從新型流感疫情爆發以來，墨西哥股市已經下跌3.34%，巴西股市跌2.04%，以目前股市反映來看，影響仍有限。

此外，墨西哥股市在拉丁美洲的佈局中，屬較低持股水位；根據Lipper統計，共16檔拉美基金中，墨西哥持股比例平均為22.87%，最高是歐義銳榮拉丁美洲基金的25.2%，最低是友邦拉丁美洲中小型公司基金16.3%。

匯豐中華投信表示，墨西哥股市從3月2日至4月24日已反彈超過三成，但本週新型流感疫情升溫，引發獲利了結賣壓重創股匯市。建議不想承擔風險的投資人，可減碼拉美基金以避短期風險，轉進標可選擇全球新興市場平衡基金。

後金融海嘯 投資浮出6趨勢

聯合晚報/戎鵬丞

2009.04.30

面對後金融海嘯時代，投資人有哪些趨勢可以掌握，近期投信業者都推出看好未來投資趨勢的商品，如中國基金等。施羅德投信認為，不論市場氣氛短期內如何波動化，長期投資步伐還是要跟著趨勢走，未來普遍被看好的投資趨勢分別是經濟板塊東移、環保清潔能源、氣候變遷、基礎建設、醫療觀光/銀髮商機與抗通膨等。

金融海嘯發生迄今，美國經濟衰退已經步入第16個月，全球市場氣氛開始出現正面訊號，中國4兆振興方案成效逐漸顯現，即使第一季GDP只有6.1%，但投資效應已陸續反映在經濟成長率當中、產業鏈上游的銷售復甦起色、美國企業財報表現也優於預期、而風暴中心的銀行業獲利狀況也逐步出現改善。

只是全球經濟才漸漸要遠離金融海嘯暴風圈，卻再度遭逢新流感衝擊，對於新流感的衝擊，施羅德首席經濟學家魏凱斯(Keith Wade)表示，目前尚無法判斷對經濟實際衝擊，若根據2003年香港SARS經驗分析，零售、航空和飯店業衝擊將較大，不過從長線投資步伐來看，施羅德投信仍建議投資人不宜過度恐慌。

在六大趨勢中，近期以H1N1新型流感引發的投資商機最受到關注，醫療生技相關族群或基金相對有表現空間。保德信投信指出，若著眼醫療生化產業的長期基本面發展，預期隨著新病毒的不斷出現，公共衛生的議題受到關注，研究疫苗及傳染病藥品的相關公司值得長期佈局，預估擁有創新研發能力與布局新興市場比例較高的相關次產業及公司應可有較佳的成長契機。

施羅德投信則強調，隨著新興亞洲國家經濟復甦，勢必帶動基礎建設與能源的需求，增添傳統能源與環保概念的清潔能源成長動能，因此傳統能源、減緩或是適應氣候變化的產業將引起市場矚目。另外在經濟慢慢復甦下，通膨議題可能會在2010年捲土重來，抗通膨金融商品也會重回投資人懷抱。

賣連動債 得有雙證照

經濟日報/雷盈

2009.4.29

為避免連動債投資爭議，金管會研擬，以後理專銷售連動債商品時必須擁有「雙證照」，也就是一張連動債證照，再外一張信託業務證照。上述制度預計下半年上路，並由金融研訓院辦理考試。

金管會表示，以後理專銷售衍生性金融商品、結構債商品，必須先經過考試，成績合格者才可以取得連動債銷售證照。此外，由於結構債商品採信託制，因此理專也要有信託業務證照，兩張證照缺一不可。

金管會已委託銀行公會辦理，要把此一證照納入銀行財富管理準則，成為法定證照。

金管會表示，希望連動債證照考試盡快上路，但考量銀行從業人員需要準備時間，因此設有緩衝期，理專只要在法令頒布後半年到一年內考取即可。

銀行公會目前還沒訂出結構債證照正式名稱，可能會叫結構型商品銷售證照，也可能叫衍生性商品銷售證照，近日會定案。

目前銀行公會正擬定連動債考試內容、科目，據了解，考試範圍將包括外匯、有價證券投資等。

老人保險 不一定理賠

經濟日報/邱金蘭、蔡靜紋

2009.04.30

康健人壽、美國人壽及中泰人壽銷售老人保險的「一定保」廣告惹爭議，被立委批評「一定保」但「不一定賠」，金管會也認為廣告有誤導之嫌，要求保險公司改善，停播易誤導保戶的廣告內容。

根據金管會昨（29）日的資料，這三家保險公司承保的這類老人保險，保險金額合計近5億元，件數則有1,300件。

立法院財委會昨天通過立委盧秀燕等人的臨時提案，金管會應督促上述保險公司在各項契約文件、廣告文宣布，顯著之處強調「一定保不等於一定賠」，或「一定保」仍須告知病史及健康狀況，以避免誤導年長保險投資人，衍生保險糾紛。

立委盧秀燕昨天在財委會質詢指出，康健人壽、美國人壽及中泰人壽近來大打廣告，強調老人保險免體檢，免告知病史「一定保」，導致許多老人誤以為意外發生「一定賠」。

盧秀燕說，廣告告訴大家保費很便宜，但實際上，以男生平均餘命75歲、女生82歲來看，如果50歲投保，男生到75歲，保費共繳83萬元，女生到82歲，保費共總69萬元，但保險公司只賠50萬元，算一算保費實在太貴了。

由於這類保單的保費比保額還高，引發不少爭端。為解決此問題，康健人壽已在去年底修改保單設計。

康健人壽副總黃小琳解釋，在理賠時，理賠金額是「所繳保費與保額，取得高者」，所以民眾並不會吃虧，但免民眾有所誤解，已經在去年底調整保單，將保單從原來的終身壽險改為定期險，不會再出現所繳保費總額比保額還高的情況。

金管會保險局副局長吳崇權表示，確有保戶反映，廣告說「一定保」，結果很多人去投保，也保不到，他說，投保爭議應該是「不一定會承保」，而不是保了之後，「不一定理賠」。

吳崇權指出，「一定保」的廣告容易誤導，金管會已要求保險公司改善，美國人壽已暫停播出，重新檢視，康健人壽則是暫不推廣，會修改廣告詞，但因涉廣告檔期，還要二、三個月時間，檔期結束就不會再播，中泰比較沒什麼爭議，廣告沒那麼多。

保險局官員表示，老人保險通常是一般壽險附加傷害險，因年紀大的人容易有疾病，比較會被拒保。因此保險公司推出，一定承保、不必體檢的商品，但投保後兩年出事，保險公司僅退返保費，以控制理賠風險。究竟划不划算，就要看不同保戶的需求了。

兒童壽險保單 立委促禁售

經濟日報/陳亮諭

2009.04.30

兒童保單出現道德風險，朝野立委紛提出修法，廢除兒童壽險保單，甚至把「未成年人」的定義，從現行的14歲以下提高到18歲。相關提案明（1）日將經立法院院會一讀後付委審查。

現行保險法第107條規定，訂立人壽保險契約時，以未滿14歲的未成年人，或心神喪失或精神耗弱之人為被保險人，除喪葬費用給付外，其餘死亡給付無效。目前喪葬費用保險金額為200萬元。

知名律師陳長文日前投書媒體，指出兒童保單恐造成謀殺兒童的悲劇。金管會主委陳?隨即致電陳長文請益；他日前表示，贊成全面禁止銷售兒童壽險保單。

陳沖日前主張，保險是保障「賺麵包」的人，萬一有意外可以提供經濟支援的精神；但兒童不是「賺麵包」的人

民進黨立委高志鵬等22人、國民黨立委陳根德21人提案修改保險法第107條，均把未滿14歲的未成年，排除在該法納保對象內，因14歲以下的兒童，為法律規定無行為能力的人，不屬於維持家庭經濟的支柱。

國民黨立委張嘉郡等27人提案，以韓國、澳門為例，18歲以下禁止死亡給付的保單，因此修法把現行「未滿14歲之未成年人」，提高年紀門檻至18歲。

另外，也修改喪葬費用的保險金，不得超過現行相關法定的費用。現行法規如遺贈稅規定，被繼承人的喪葬補助以100萬元為限；勞保條例規定喪葬補助津貼，以被保險人平均月投保薪資一次核發5個月，目前最高近22萬元；農保喪葬補助津貼為15.3萬元等。

新流感恐慌發燒 投保有要訣

中國時報/陳怡慈

2009.04.30

　新流感(H1N1)危機蔓延，身為家中經濟支柱或擔心疫情登台者，可透過醫療險強化保障，惟專家提醒，醫療險通常有卅天等待期，想買請早；這病目前看來不太需要開刀、住院醫療保障已足夠；年輕或預算有限者可選「實支實付」。

　四大投保須知如下：

　第一、已列法定傳染病，87年4月後保單不得拒賠：

　法定傳染病 不得拒絕理賠

　新流感已在28日下午被衛生署列為第一類法定傳染病，必須24小時通報。國泰人壽營業企劃部諮詢主任洪若梅表示，據前財政部保險司發布的醫療險示範條款，民國87年4月1日以後問世的醫療險保單，「除外責任不含法定傳染病」，代表若罹患新流感，保險公司不得拒賠。

　至於87年4月以前舊保單，一般而言，要不要賠端視各保險公司「人道考量」。

　第二、醫療險有卅天等待期，期間染病不賠：

　30天等待期 保單視同無效

　新光人壽商品開發部協理曾崇育提醒，醫療險通常有「等待期」，從保單生效日起第31天，才會針對第31天之後新發生的疾病給予以理賠，這也代表，若擔心新流感未來一個月可能大流行，必須早點投保，但須注意，沒繳保費的話，保單視同無效。

　第三、新流感吃藥住院已經足夠：

　壽險公司主管提醒，從國外案例看來，新流感症狀與一般人類流感症狀類似，包括發燒、咳嗽、喉嚨或全身酸痛、頭痛、發冷、疲倦等；嚴重可能變成肺炎或呼吸器官衰竭致死。目前沒有疫苗但有藥物可吃，可能住院，目前看來還不需要開刀，因此預算有限的話，只要買足住院醫療保障即可，不需要多買手術醫療保障。

　第四、年輕沒錢者建議選實支實付：

　隨著醫療險保單普及，主要公司幾乎以繳費十、十五年或廿年，但保障終身的終身醫療為主力商品，但，三商美邦商品部協理陳宏昇表示，住院醫療目前幾乎全採日額給付方式，保費為實支實付型3到5倍，建議預算有限者，可選實支實付方式。

　年輕沒錢者 可選實支實付

　不過，陳宏昇提醒，實支實付通常一年一約，保障期間只到70歲，而且保險公司有權力視情況調整保費，純粹因應新流感者可選此種方式，就像買不起房子可先租屋，但有能力者建議還是以日額型終身醫療為主。

被資遣 退職所得享定額免稅

工商時報/王信人

2009.04.30

　97年9月發生全球金融海嘯，許多公司獲關廠、倒閉、縮減員工，如果被迫優離優退或資遣，領取退休金、資遣費，都屬退職所得，享有定額免稅，納稅義務人別忘了。

　勤業眾信會計師事務所提醒，常有公司誤以實際給付金額填發扣繳憑單，沒有把定額免稅金額從實際給付金額中扣除，因此納稅人收到公司發給的扣繳憑單後，要檢查公司是否已正確填報扣繳憑單，以免多繳納稅捐。

　97度的免稅標準如下：(一)、一次領取，總額在161,000元乘以退職服務年資之金額以下者，所得額為0。超過161,000元乘以退職服務年資之金額，未達322,000元乘以退職服務年資之金額部分，以其半數為所得額。超過322,000元乘以退職服務年資之金額部分，全數為所得額。

　(二)分期領取，以全年領取總額減除697,000元後之餘額為所得額。

　舉例一，甲在97年10月被迫離職，年資20年，一次領取資遣費320萬元，1-10月的薪資所得80萬元。養育2個小孩在讀大學，太太無就業在家。

　甲的退職所得的免稅額為：20*161,000=3,220,000。因甲的資遣費320萬元在免稅範圍內，所以不用併入綜合所得中，綜合所得只有薪資所得800,000元。

　甲家4口的免稅額為77,000*4=308,000夫妻標準扣除額146,000薪扣額100,000教扣額25,000*2=50,000合計為604,000所得淨額800,000-604,000=196,000適用稅率6％甲要繳所得稅：196,000*6％=11,760。

　舉例二，乙也在97年10月被迫離職，服務年資25年，領優離優退500萬元，1到10月的薪資所得為100萬元。養育2個小孩在讀大學，太太無就業在家。

　乙退職所得的免稅額為：25*161,000=4,025,000。全免25*322,000=8,050,000。4,025,001到8,050,000 之間半數免稅 (5,000,000-4,025,000)*1/2=487,500免稅乙的退離所得為487,500，要併入綜合所得中，加計薪資所得，綜合所得毛額：487,500+1,000,000=1,487,500。

　乙家4口的免稅額為77,000*4=308,000夫妻標準扣除額146,000薪扣額100,000教扣額25,000*2=50,000合計為604,000淨所得為1,487,500-604,000=883,500適用13％乙要繳所得稅：883,500*13％-28,700=86,155。

所得稅房屋稅 明天開徵

經濟日報/陳美珍
2009.04.30

繳稅月來了！明（5月1）日起，97年所得稅與98年房屋稅將同時起跑，總計全台有530萬個家庭、760萬個房屋所有權人，需要在6月1日前完成申報並繳稅。估計單月要繳入國庫的金額高達1,600到1,800億元。

其中98年房屋稅總稅額達558.4億元，所得稅部分估計在1,100億到1,300億元水準。96年5、6月合計收到的所得稅為1,145億元，97年為1,395億元，去年下半年景氣大壞，加上減稅，財政部估計，今年的所得稅稅收應該不會比去年多。

稅改聯盟日前發起不合作運動，藉由呼籲全民「緩繳1萬元」所得稅方式，抗議政府稅制改革不公，財政部賦稅署署長許虞哲強調，民眾務必依據計算出的稅額全額繳納，否則依法將被加徵1%到15%的滯納罰金。

97年度所得稅以及98年度房屋稅，均將自明天起受理申報。財政部財稅資料中心主任何瑞芳表示，輔助納稅人報稅的所得查調與網路報稅系統，均將準時自5月1日起開放，想要搶先完成所得稅申報者，5月1日起即可運用自然人憑證查調個人所得，並上傳網路申報書。

台北市國稅局局長凌忠嫄也提醒民眾，使用網路報稅者，7月31日以前就可以拿回退稅，較最後一批退稅約提早半年。

今年初步計算，不少人會覺得稅繳得比往年少。許虞哲歸納指出，今年的綜得稅結算申報有多項變動新制，他說，個人的薪資、標準與身障扣除額都較往年提高許多，例如薪資特別扣除額已從7.8萬元提高至10萬元等。

家有大專生者，可用的教育特別扣除額則從過去每「戶」共用2.5萬元，改為每「人」都有2.5萬元可以減稅。

另外，因為累計物價漲幅超過10%，97年課稅級距上限金額均已向上調高，許虞哲指出，級距上限金額調整，對於所得不變的民眾，會有跳級降稅的好處。

例如，過去所得淨額逾37萬元，要按13%課稅，在41萬元以下者，今年只需按6%繳稅。

稅捐機關今年在報繳稅的服務，也比以往多元。許虞哲指出，使用網路繳稅者，今年起也可以使用現金直接臨櫃繳稅，納稅人也可直接從網路列印電子化的條碼繳款書，憑以向金融機構繳納所得稅。

98年房屋稅全國共有948萬棟房屋收到稅單，但免稅房屋達189萬戶，只有759萬戶要繳稅，總稅額達558.4億元。因應金融海嘯，全國共有台北縣市等14個縣市提供分期或緩繳措施，需要的民眾可自5月1日起辦理申請手續。

投資型保單 滿期給付課稅

工商時報/王信人

2009.04.30

　
賦改會明（1）日將討論金融商品課稅，財政部與金管會已達成共識，投資型保單的滿期給付，保險公司要轉開扣繳憑單給客戶，併入客戶的綜合所得中申報，各以分類所得的性質課稅。這不需要修法，將從新購買的投資型保單開始適用。

　投資型保單區分為2種：

　1、死亡給付，被保險人死亡，由受益人領取死亡給付。金管會規定，投資型保單的死亡給付對保單帳戶價值比率(即死亡給付/分離帳戶價值)，40歲以下為130％； 41歲到70歲為115％；71歲以上為101％。

　投資型保單的死亡給付對保單帳戶價值比率，也就是金管會所說的適格保單。舉例而言，被保險人35歲，若投保1年後被保險人死亡，分離帳戶價值100萬，則受益人可以領到帳戶價值金額和保險公司的保險給付，合計共130萬元。

　2、滿期給付，契約期滿，例如6年，由被保險人領取分離帳戶價值內的金額。

　上述2類保險給付中，財政部與金管會已達成共識，滿期給付的投資收益要課稅，即在契約結束時，保險公司把分離帳戶價值的金額給付給被保險人時，保險公司要轉開扣繳憑單給被保險人。

　如果獲賦改會同意，財政部將做出解釋令，從新的保單開始適用，不必修法。

　舉例，甲買A保險公司的投資型保單，扣除手續費後，投入帳戶價值100元，全用於投資台積電2張，1張50元，1年後獲配股利4元，1年後的分離帳戶價值為104元。則A公司要轉開4元的股利所得扣繳憑單給甲，甲要併入當年度所得中申報，而台積電繳過的營所稅，在二稅合一下有可扣抵稅額，也轉給甲扣抵綜所稅。

　由於從明年起，大多數的金融商品都改採分離課稅10％，例如投資公司債、受益證券、短票等，在領息時都要課稅10％，已經課過一道稅，所以投資型保單的被保險人拿到滿期給付時，不必再繳所得稅，避免重複課稅。

　另外沒有分離課稅的利息所得，也要併入被保險人的綜合所得中，但享有27萬元的特別扣除額。舉例，乙買A保險公司的投資型保單，扣除手續費後，投入帳戶價值100元，全存在銀行裡，1年後銀行利息1元，在發利息時以保險公司的名義分離課稅10％(1毛)。

　A保險公司要開1元利息所得的扣繳憑單給乙，及1毛的扣繳稅款，乙拿到10元不但免稅，1毛可以扣抵應納稅額。

　至於，死亡給付的課稅部分，屬於要不要課遺產稅、贈與稅、最低稅負的問題，金管會和財政部沒有共識。金管會主張，死亡給付是保險給付，遺贈稅稅法保險法明訂保險給付免稅，如果要課遺贈稅，需要修改遺贈稅法和保險法。但財政部認為，不適格保單的保險給付應納入課稅，適不適格標準，由金管會訂定，視明天賦稅會的討論結果。

　依照目最低稅負的規定，死亡給付如果要保人與受益人不同時，扣除3000萬元和600萬元的免稅額之後，再課20％的最低稅負。

房屋稅5月起開徵 七種繳款方式

自由時報/鄭琪芳

2009.04.30

5月除了要申報綜所稅外，還要繳納房屋稅，財政部賦稅署表示，今年房屋稅將於5月1日開徵，繳納期限至6月1日止，共有七種繳稅方式可選擇。

財政部賦稅署說明，房屋稅七種繳稅方式包括臨櫃繳納、便利商店代收、約定轉帳繳納、自動櫃員機（ATM）轉帳、信用卡繳稅、晶片金融卡網路繳稅、電話語音轉帳繳稅等；但晶片金融卡及電話語音轉帳繳稅，須負擔手續費十元，便利商店代收每筆手續費六元，並且限稅額在兩萬元以下；信用卡繳稅是否須支付手續費，依各發卡銀行規定。

高雄縣地方稅務局局長林麗娟表示，今年有14個縣市提供房屋稅延期或分期繳納措施，民眾若有繳納房屋稅困難，可申請延期或分期繳納，但各縣市規定不盡相同，民眾可向各縣市稅務局或稅捐處洽詢。

專家看法》和顧客互動 建立好口碑

聯合晚報

2009.04.30

勞委會創業顧問林瑄峰表示，比起實體店面，網路創業有資金需求低、方便、客源無遠弗屆的優勢，缺點則是缺乏信任感及競爭更激烈。想要勝出，除了產品必須有特色，他建議也應該儘量化虛擬客戶為具體，做一些實質互動。

林瑄峰表示，根據資策會統計，目前台灣上網人口已達1200萬人，一年網路有3000億的市場，商機相當可觀，但是另據統計，在台灣大大小小包含個人戶，透過網路行銷的商店，高達500萬家，其中有7~8成的網路店面一個月營業收入不到1萬元，競爭之激烈，可見一斑。

林說，目前在網路上賣吃的，也是多如過江魚鯽，各種食品都有人販售，賴怡君所從事的甜點餅乾類，競爭者也是相當多。從賴目前營業額已達10萬元，他認為基本上產品是具有相當特色，能夠吸引一定族群，不過距離創業成功，仍有一大段距離。

他建議，除了透過寄給美食家品嘗推介外，也不妨想辦法和顧客做互動舉辦見面會，一方面把顧客的資料留下，另一方面透過實體的互動，「見面三分情」，也能讓顧客替自己宣傳，達到更佳的口碑效果。

大師輕鬆讀》讓興趣變黃金

經濟日報╱摘自《大師輕鬆讀》第326期

2009.04.30

想要將個人的志向和興趣，轉變成夠自己過好日子的豐厚收入，最重要的是找到那些會讓你達到「心流狀態」的活動，也就是你在從事這些活動時會全神貫注，渾然不覺時間過了多久或周遭發生什麼事情。而當你對所做的事情抱持熱忱，就能找到有創意的方法，將個人特色注入平凡事物中，這也將開拓出龐大的新商機。

把志趣變成財富有許多不同方法。例如：

1. 開發最有利可圖的微型市場

反向操作有時也能讓你大獲其利，也就是把現有的市場縮小成專注於某一個有高度獲利空間的利基市場。

比方說，有位滿腔抱負的藝術家，難以將作品在較大的市場上銷售，於是和釀酒廠接洽並與他們締結夥伴關係。

她為葡萄酒莊作畫，並在品酒室銷售她的作品。這對雙方都有利，藝術家賣出更多作品，而酒莊也樂見顧客把等於是廣告的畫，當作藝術品釘在家裡牆上展示。

其他人耳聞這個成功案例後，這位藝術家也就開始指導其他藝術家，並且針對有興趣複製她的方法的人舉辦行銷研討會。

要找到規模較小但有利可圖的微型市場，關鍵就是要注意你要在哪裡做才能有奇貨可居的效果。尤其，在你的目標市場中，志趣要能帶來下列效益：

差異化——也就是說你能推出獨特的商品。

渴求——也就是說，大家都想要你的商品。

價格合適的產品——也就是以市場行情來說大家買得起又合理的產品。

2. 善用同好社群的需求

對某件事有興趣或熱中的人，都喜歡跟氣味相投的人相處，因為各種共同興趣應運而生的社群，也相當常見。這些社群可能是實體的，也可能是在線上的；可能非常有組織，也可能很隨興。

協助社群成立和茁壯，是你可以好好把握的大商機。假如你擔任社群的催生者、創辦者或主事者的角色，那麼你不僅能充分追求自己的志趣，還可以藉此獲利。

3. 方便別人去從事你的志趣

幸運的話，你可能會在自己熱中的領域裡面，找到產品和服務上的落差。

這些落差會以各種方式出現，例如市面上可以購買到服務或產品的方式只限於少數幾種，只要能夠運用不同方式的提供商品，就可以把握這個商機；或可能在某些地方，有眾多急切的使用者，無法直接向製造商買到產品或服務，如果你能開拓銷售點，這會是相當可觀的商機。