國際組織去函金管會

工商時報/陳碧芬
2009.08.12

　即將推出的境外結構型商品的管理新法與作業細則，被國際組織認為「脫離國際原則」，昨（11）日由聯合商會委員會正式去函金管會、金融總會，籲請監理機關立法保護投資人權益時，也應注意市場參與者的生存空間。

　該會此舉是代表外國金融機構，以實際行動促請台灣金融監理機構，在規劃連動債恢復上架之前，多增加一些思考的時間。

　聯合商會委員會（Joint Association Committee, JAC）主席海爾斯（Timothy Hailes）昨天具名發出信函，給金總秘書長李銀櫃，同步送進金管會，代表1,200多個零售端、商品設計和發行機構等的國際金融業，促請台灣對零售結構型商品市場的正軌發展。

　聯合商會委員會過去2年來，曾向新加坡金融監理機構和香港證監會等，提交草擬行業行為準則，並適當時機協調對監管動議的回復。

　此抗議信函提出3大重點：其一，草案中多處要求商品發行人或總代理人，在編製中文產品說明書中，應記載商品風險程度的規定，背離國際原則，相關的商品風險評價（risk rating）屬於投資者認知的範圍，法律用字稱為「投資者適合度事宜」，應當屬銷售機構的責任，不能歸為發行機構的責任。

　海爾斯且強調，目前沒有哪個國家、地區能要求「結構型商品發行人」對商品風險程度進行評等，即使國際3大評等機構也不願意參與研擬。

　其次JAC指出，商品發行人或總代理人不應就其不可控制的事項承擔責任。市場人士表示，目前實施細則中許多規定，都傾向要發行機構真實完整地作出保證，實際上卻已涉及業者的商業機密，才會造成如此反彈。

　最後，零售端相關公會擬訂書面契約範本時，依JAC原則和國際公認標準，應徵詢商品發行機構的意見，以擬定一份兼顧發行機構、總代理人及受託或銷售機構的責任。

結構型商品 課稅明年大不同

工商時報/楊穆郁
2009.08.12

　配合所得稅法有關金融商品課稅規定相關條文修正，主管單位增訂所得稅法施行細則第17條之3 ，將從99年1月1日開始施行，新的法令生效後，投資買賣結構型商品的所得稅申報、繳稅將出現很大的變化。

　凡投資買賣結構型商品等到99年1月1日以後才賣出者，獲利部分一律就源扣繳10％所得稅，不必再納入綜合所得中申報所得稅；反之，如果在今年年底以前賣出者，則必須依規定申報所得稅。

　所得稅法施行細則第17條之3 的規定，大致如下：個人從事下列二點所得稅法第14條第1項規定的結構型商品之交易，其交易完結日在中華民國99年1月1日以後者，應於交易完結時，以契約期間產生之收入減除成本及必要費用後之餘額為所得額。

　二點規定分別為： 一、證券商依財團法人中華民國證券櫃檯買賣中心證券商營業處所經營衍生性金融商品交易業務規則規定，所銷售結合固定收益商品與衍生性金融商品之組合契約。

　二、銀行依銀行辦理衍生性金融商品業務應注意事項規定，所承作結合固定收益商品與衍生性金融商品之組合型式商品。

　條文看似複雜，惟據勤業眾信會計師事務所林宜信會計師解釋說明，其實就是投資人買賣銀行或券商承作的衍生性金融商品等結構型商品，交易完成、實現損益的日期如果落在99年1月1日以後，收益部分僅必須扣繳10％所得稅即可，不必再申報所得稅。

　但如果實現損益日期落在今年底以前，則必須就結構商品的報酬分類為利息所得或財產交易所得，併入綜合所得稅申報之中課稅，其中，利息所得部分可以扣除27萬元的免稅額。

　林宜信進一步舉例解釋說明，假設A君投資某一以澳幣定存為主的結構型商品，連結到其他股市或別國貨幣，為享有比純澳幣定存為高的報酬率。假設純澳幣存款的年利率為2％，但結構型商品的最終報酬率為5％；A君的投資金額為1,200萬元，完成交易、實現損益的時間在今年11月1日，總報酬為60萬元，其中，24萬元屬利息所得，另外36萬元屬財產交易所得。

　假設A君除了這一筆結構商品以外的利息所得不到3萬元，個人綜合所得稅率為21％，則24萬元部分全部免稅，36萬元部分則併計其他所得，按21％課稅，稅負約7萬5,600元。

　但如果該筆澳幣結構型商品，到99年2月才到期，投資報酬60萬元，即不必再區分何者為利息所得、何者為財產交易所得，統統合在一起按10％扣繳率，扣繳所得稅。

產險損失估逾百億元

經濟日報/洪凱音
2009.08.12


產險公會累計財產保險公司的理賠申請案昨（11）日已達202件，保險公司初估，這次的保險損失金額（含再保），可能突破百億元，是近年來最大的天災損失。

產險公會指出，初估的理賠金額昨天就更新五次，超過數十億元，最嚴重的財物損失個案，損失金額初估5,000萬元。

據了解，這次財產損失幾乎集中於中南部，理賠比例最高的是高雄的鋼鐵業，鋼鐵業的龍頭─中鋼也不例外。

不過，損失金額最慘重的保險類型就屬工程險，若整個工程被大水沖走，保險理賠就可能達到保額上限。據了解，包括台電、達欣工程、水利署等發包的工程，都在理賠的名單之列。

法人：股優於債

工商時報/陳欣文
2009.08.12

　從去年下半年美國展開降息，引領全球降息風潮以來，歷時將近一年，越來越多國家央行表態今年不再降息，顯示全球降息已達尾聲！面對降息循環的尾聲，股優於債是多數法人建議的因應策略，尤其應以以往率先復甦的新興亞洲為核心資產，債市方面則以景氣復甦初期可望最有表現的高收益公司債、新興市場債為主。

　去年下半年至今，美國利率由原先的5.25％降至0.25％，歐元區也由4.25％高檔下滑至1％。昨（11）更日陸續有日本、南韓等國央行表態不再降息，而美國聯準會在8月12日將召開利率決策會議，市場也多臆測將維持目前利率水準。如果檢視全球各主要國家，目前僅有歐非中東地區以及少數亞洲國家有可能在第三季持續降息，大多國家在今年下半年皆維持目前利率水準，顯見全球降息已達尾聲。

　摩根富林明投信指出，從過去經驗來看，降息是央行實施寬鬆貨幣政策的手段，用以刺激經濟，一旦目的達到後，也暗示著經濟狀況將反轉，當然也會同時開啟了股市的另一波牛市的來臨，這在2000年網路泡沫後聯準會大幅降息、開啟2004年至2007年的大行情走勢，就可驗証。

　群益東方盛世基金經理人陳同力指出，以過去的歷史經驗來看，自1990年以來，美國FED停止降息至首度升息的期間平均為14個月且這段期間由於市場資金極為充沛，無論股、債市都呈現同步走揚。其中S&P 500指數、MSCI全球指數、MSCI新興亞洲指數以及台股皆以上漲格局居多，新興亞洲與台股的平均漲幅更超過4成，顯示全球仍以亞太地區的經濟成長的爆發力最強，一旦景氣自谷底復甦，如中國2005年至2007年時處於升息階段，A股同期漲幅超過3倍來看，加上亞股目前股價淨值比仍低於史上平均水準，未來中長線仍有上漲空間。

　因此多數法人認為，新興亞洲市場應當作降息尾聲階段的主要核心部位！

　德盛安聯投信則指出，觀察最新各國央行動向即可一窺經濟力道強弱，上週澳洲央行在利率決策會議之後表示，下一個動作可能是調升利率，而印尼雖然上週三進行連續第九個月調降利率，但也暗示這將是最後一次降息。

　債市方面，富蘭克林證券投顧分析指出，即便全球降息終止，或是部份國家開始醞釀升息計畫，正也意味著全球經濟環境改善，依照過去經驗，高收益公司債與新興市場債券，因與景氣連動性高，利率敏感度低，且現階段擁有逾10％以上的收益水準，反而有機會吸引資金持續進駐，創造另一波多頭行情。

原物料期貨狂飆 操作宜保守

聯合報/許韶芹
2009.08.12

經濟復甦漸露曙光，資金湧入工業金屬市場，銅、鋁礦等期貨、現貨價演出一波驚人漲勢，國際原油價格也持續在70美元以上。

基金業者提醒，全球需求回復訊號還不明顯之前，投資人對原物料最好抱持謹慎態度較保險。

美元從今年第1季末一路走貶，刺激投資性買盤湧入商品市場大肆炒作，不少投資人看好經濟成長和原物料需求可望在下半年增長，促使資金瘋狂追捧金屬、原油期貨。

從4月市場開始認為經濟回穩跡象以來，銅期貨、鋁期貨價格大約漲了50%，國際原油則在每桶70美元附近獲得技術性支撐，近3個月國內所有資源基金平均績效為17%，近6個月績效則為26%。

天達環球能源基金經理人麥萊斯認為，總體經濟環境雖仍存有不確定性，下半年原油市場供需情況，仍應觀察國際需求是否回溫而定。

複合型債券基金較穩健

自由時報/廖千瑩
2009.08.12

◎個案：今年55歲的羅美玉，在民營企業擔任人事主管20年，目前月收入為7萬元，薪資加房屋出租的年收入有125萬元，由於先生已經退休，夫妻兩人每月生活支出約為3萬元。

至於其他固定支出僅有年保費8萬元，每月可投資的資金有5萬元，另有存款650萬元及兩棟房子，一棟自住、一棟出租；羅美玉的理財目標是準備充裕的退休金。

羅美玉希望以每月五萬元投資理財存退休金，壽險業者表示，以女性平均壽命82歲計算，羅美玉至少要準備822萬元退休金，且8月新責任準備金利率上路，相同產品用美元買比較便宜，建議可考慮美元計價的短年期儲蓄險。

從羅美玉的需求看來，當務之急當然是做退休規畫，依照她的狀況，退休後每月生活支出假設仍為三萬元，以通膨率3%來算，假設65歲退休，十年後每月生活費為4萬0,317元；另以衛生署公佈女性平均壽命82歲來計算，預估必需準備822萬4,668元退休金。

還有一種退休金計算方式，假設羅美玉退休後生活支出每月提高到五萬元，扣除房租收入27萬元，每年還需要籌措33萬元；且假設活到95歲，則需要存990萬元的退休金；但醫療支出並未包括在內。

台灣人壽處經理吳智仁表示，羅美玉目前55歲，服務年資20年，也就是說，距離65歲退休還有十年，依其退休金至少要990萬元，且兼顧保障與醫療需求，建議可投保十年期終身壽險400萬元、15年期長期看護終身壽險200萬元、終身醫療健康險日額2,000元，合計年繳保費62萬3,800元，比60萬元預算還超出一些。

以十年期終身壽險來看，十年繳費期滿，共繳保費734萬3,400元，可到96歲，這張保單年末現金價值可達1,024萬3,617元。

大都會人壽指出，假設羅美玉需要準備822萬元退休金，且8月將實施新責任契約準備金利率，將新台幣跟美元做比較，美元平均利率比新台幣高三碼（一碼為0.25個百分點）到七碼，成本增加反映到費率上，所以，相同產品架構用外幣來買會較便宜；建議可透過美元計價的短年期儲蓄險，來做退休理財規劃。

由於羅美玉目前還有一筆650萬元的存款，加計前兩年每月可投資金額五萬元，分兩年繳納保險費，第一年繳美元11萬500元（約360萬元新台幣），第二年繳同樣金額，六年期滿可領回26萬美元（以相同匯率計算滿期金約845萬元新台幣），報酬率約3%，但匯率風險未計入。

受災戶 可緩繳保費

經濟日報/李淑慧
2009.08.12

莫拉克颱風造成南部地區重大災情，金管會11日也緊急發函給產、壽險公會，要求保險公司應允許災區受災戶緩繳保費，且受災戶申請保單貸款應有一到三個月免息優惠。

金管會也洽請銀行公會及銀行提供受災戶專案貸款，金管會統計，目前共有21家銀行以自有資金辦理多項低利融資、或提供本金緩繳等措施。

金管會已在網站揭露各銀行提供的貸款條件及聯絡電話，並連結各級政府單位辦理的相關專案貸款給民眾查詢。金管會表示，各金融機構的相關救災措施內容不同，民眾最好再向業者確認。

金管會昨天發函，希望所有保險公司能秉持六大原則辦理，包括成立風災緊急快速理賠服務窗口；由業務人員及收費系統人員主動聯絡保戶，瞭解財務損失及人身傷害情形，並主動協助保戶辦理理賠及相關服務；收費地址為災區的受災保戶可申請到期應繳保費緩繳；對應繳貸款利息的貸款戶可延緩繳費；受災保戶可申請保單借款，且免收一定期間借款利息；提供保戶低利重建修繕貸款。

至於「低利」是多低，金管會表示，由各公司自行決定，可比照房貸的方式辦理。

不過，民眾辦理房屋修繕貸款，必須以房子為抵押品。

住宅保颱風洪水險 少

經濟日報/邱金蘭
2009.08.12

莫拉克重創南台灣，國際保險經紀人公司初估，商業險以斷水、斷電導致的營業中斷險可能損失較多，財產損失較少；住宅因颱風洪水造成的損害最大，但因投保率僅有萬分之二，多數無法獲得保險理賠。

根據保發中心統計，去年投保火險附加颱風洪水險的保費收入共20.1億元，但其中住宅類只有456萬元，投保件數更只有1,694件，以約六、七百萬戶住宅來看，投保率相當低，僅有萬分之二。

金管會官員表示，過去曾研議仿照住宅地震險推出政策的住宅颱風洪水險，但因有需求的低樓層住宅跟沒有需求的高樓層住宅落差太大，最後並沒有形成政策，未來若國人認為需要，可以進一步研議。

國際保險經紀人公司主管表示，這次莫拉克造成的損害，有關的保險損失可能要一周後才能統計完，但初步來看，廠商投保的商業險方面，這次風災造成的財產損失較有限，因斷水、斷電造成的營業中斷險可能是損失較高的險種。

受損廠商能否獲得理賠，則要看投保的保單內容而定，保險業者表示，最近幾年營業中斷險，對於因水、電供應造成的營業或生產中斷，如水很混濁無法順利生產等，都可以請求保險理賠。過去也曾有業者因水太混濁，無法正常供應生產而申請理賠的案例。

至於因貨物運輸造成生產中斷，如許多橋樑斷裂、交通受阻，人員無法進入廠區，導致營業中斷，一般營業中斷保險不會承保。但保險業者提醒，營業中斷險通常有七到十天的自負額，七到十天內的損失業者須自行承擔，因此實際保險理賠可能有限。

業者初估，這次莫拉克造成損失最慘重的恐怕仍是很少人投保的住宅部分。

新第三責任險 理賠無限

經濟日報/葉慧心
2009.08.07

開車不小心撞到人，雖然有政府強制汽車保險理賠作後盾，仍可能不夠支付車禍和解理賠金，不少人因而會加買任意汽車第三人責任險，只是這類保單都訂有每次事故最高理賠上限，理賠的金額可能還是不足支付相關費用。

產險業最近推出每次總理賠無限額的任意汽車第三人責任險保單，保費比原本二倍型的任意第三人責任保險增加6%，但車主如果發生事故可獲得的理賠保障也大幅提高。

開車不小心撞到人，雖然有政府強制汽車保險理賠作後盾，仍可能不夠支付車禍和解理賠金，不少人因而會加買任意汽車第三人責任險，只是這類保單都訂有每次事故最高理賠上限，理賠的金額可能還是不足支付相關費用。

產險業者表示，強制汽車責任保險法已實施十多年，但死亡事故賠償金額部分，依民事判決結果來看，強制險提供的150萬元死殘理賠金額往往不足，多數車主購買強制險時，因而會加保任意汽車第三人責任保險。

任意汽車第三人責任險具有體傷及財損兩方面保障，因此除可填補強制險理賠不足缺口，也對第三人的財物損失負賠償責任；只是任意汽車第三人責任保險通常對每一事故訂有最高理賠金額限制，萬一總賠償金額超過保險限額，投保人還是要自己想辦法籌錢。

例如劉先生向保險公司投保汽車第三人責任保險，約定每一個人傷害理賠200萬元、每次事故體傷死亡最高理賠400萬元（二倍型保險），後來劉先生發生車禍，造成三人死亡且依法需負全責，劉先生與死者家屬協議後，每人皆以350萬元現金和解。

也就是說，劉先生總共要賠1,400萬元，扣除由強制險給付每人150 萬元（三人共450萬元），剩下的每人200萬元（三人共600萬元）是由任意第三人責任險理賠。但劉先生他投保的任意第三人險，依保單約定每次事故最高只有400萬元理賠金，即仍有200萬元由劉先生負擔。

國泰產險車險部經理陳文生指出，部分車主擔心多人傷亡的不幸事故發生，可能負擔龐大賠償金，因此選擇投保高額汽車第三人責任保險，但保費負擔增加之餘，仍無法解決多人死亡時，每一人最高限額賠償的問題。

新種的無限額汽車第三人體傷責任險，保費比原本二倍型的任意第三人責任保險增加6%，但以無理賠紀錄的30歲男性為例，投保「每一人體傷200 萬元保險金額、每一事故體傷保險金額由400萬元提升至無限額」型保單後，保費只增加75元，但出事時可得到更多理賠金。

捐款政府賑災專戶 全額抵稅

經濟日報/陳美珍
2009.08.12


莫拉克颱風帶來超大雨量，南台灣水患成災，各界發動捐款，企業員工以企業名義捐出一日薪水，財政部指出，將比照921地震，企業代員工捐款後，只要轉開受贈單位收據給員工，明（99）年5月報稅即可抵稅。

依據目前稅法規定，捐款抵稅金額視受贈單位而有不同。財政部指出，民眾透過愛心專戶專款，受贈單位如果是政府機構，如內政部或中央銀行等開設的捐款專戶，所捐出的金額就可以100%扣抵個人綜合得稅。

若為公益、慈善團體開設的愛心專戶，民眾的捐款可在年度捐款總額不超過個人全年綜合所得20%範圍內，在明年5月申報98年度個人綜所稅時，採用列舉扣除額報稅方式，享受減稅優惠。

財政部也指出，莫拉克造成嚴重水患，激起民間愛心，部分企業取得員工同意後，將員工的一日所得匯集成一筆捐款集體捐出，這類捐款形式因受贈單位只會匯開一筆捐款收據給企業，企業必須在年度結束時，逐筆轉開小額捐款收據給員工申報減稅。

賦稅署強調，企業在轉開捐贈收據時，必須注意須將原始捐款憑證影本或捐贈內容登載在員工的捐贈收據上，以便稅捐機關查核，避免影響員工的抵稅權益。

根據規定，企業集合員工的一日所得捐款賑災，若受贈捐款單位為政府機關，同樣也可以享有100%的減稅權利。受贈單位如為公益、慈善機關，可抵稅比率只有年度所得總額的20%。

至於營利事業自行捐贈的款項，財政部表示，亦比照個人捐款，視捐贈對象有不同的抵稅金額。例如企業捐款的受贈單位若是中央政府或各縣市政府等，捐款金額沒有抵稅上限，全額都可以扣減年度營利所得節稅。

企業若將賑災捐款捐給如世界展望會、慈濟等公益、慈善機關時，其捐款抵稅金額以不超過全年營利所得10%為限。

欠稅、遺產稅 以遺產為限

工商時報/王信人
2009.08.12

民法修改三讀通過，在今年6月12日以後生效實施，改為「全面限定繼承」，財政部表示，將檢討廢除不合時宜的解釋令，被繼承人的欠稅與遺產稅合計，以「遺產為限」，不會侵蝕繼承人的原本財產。

　會計師公會全國聯合會理事長林敏弘表示，民法第1148條去年修改時，「未成年人為限定繼承」；今年修法擴大，改為「全面限定繼承」，自6月12日生效適用，法條明訂「繼承人對於被繼承人之債務，以因繼承所得遺產為限，負清償責任」，亦即繼承的債務不會大於繼承的債務。

　民法為根本大法，林敏弘說，財政部應要配合修改「稅捐稽徵法第14條」與遺贈稅法，被繼承人死亡前欠稅，與死亡後遺產稅，二者合計，也是以遺產總額為限。

　財政部官員回應表示，現行的遺產及贈與稅法第47條已規定，遺贈稅的本稅與罰鍰以不超過遺產總額或贈與總額，只是國稅局與行政執行處在執行時，會超過法律的規定，執行到被繼承人的子女之財產。

　財政部官員表示，未來不需要修改遺贈稅法，法律已具備此精神，但會廢除不合時宜的舊解釋令，明確規範，欠稅和遺產稅合計，以遺產為限。

　另外值得注意的是，財政部官員強調，如果違反稅捐稽徵法第14條第1款的規定，則欠稅的強制執行，就「不以遺產為限」，有可能執行到繼承人原本的財產。

　例如，父親甲生前欠贈與稅、所得稅2,000萬元，甲有子女乙、丙，甲死亡後留有現金1,000萬元、房子500萬元，共1,500萬元，遺產稅為150萬元。

　如果乙、丙在未繳清父親甲的欠稅2,000萬元之前，就把甲的現金1,000萬元拿出來二人分割，各分500萬元，就違反稅捐稽徵法第14條第1款的規定，則欠稅的納稅義務人改為乙、丙，要繳清甲的欠稅2,000萬元，及繳遺產稅150萬元，合計2,150萬元，超過甲不計欠稅下的遺產總額1,500萬元，差額650萬元，乙與丙必須以自已的財產繳給國稅局，得不償失。

　財政部官員表示，乙與丙如果一切合乎稅法規定的步驟申報、繳稅，則欠稅和遺產稅的強制執行，只以甲的遺產1,500萬元為限，乙與丙最多只繳1,500萬元，不會侵蝕他們本人的資產800萬元。

幫孩子攢錢 留意稅負

經濟日報/夏淑賢
2009.08.11

家長幫孩子準備教育基金，除了定期定額投資基金，也有股票族是透過投資持有高配息績優股來賺取股利，做為教育基金。像是過去每年賺錢配股利、不讓股東失望的台塑集團股，就是不少家長幫小孩存學費的首選。

銀行主管則提醒，不論家長是用何種方式替子女預備教育金，都要留意相關稅負問題。

明年起海外所得最低稅負制實施後，包括海外投資型保單、海外基金、海外股利、海外存款利息在內的海外所得，只要超過起徵點100萬元，就須全部併入基本所得額。所以除了利用定期定額投資基金複利效果理財，最好也要注意稅務規劃。

例如若是夫妻都有收入的雙薪家庭，以子女名義開戶定期定額買海外基金，如果當年度有實現利益進帳，可能就要估算子女由誰報撫養親屬、申報海外所得收入較低的問題，儘可能爭取免課稅。

至於投資股票賺股利，本來就要在申報綜合所得稅時列入股利所得計算所得總額後課稅，所以用這種方式累積教育基金者，最好透過夫妻雙方所得較低者進行，才不會要繳較高的稅金，以免降低用獲利賺教育基金的效果。

快樂經濟學／影子學習法

經濟日報/盧希鵬
2009.08.12


在所有的教育方法中，我認為最具威力的教育方法叫做「影子學習法」，也就是身教大於言教，與其在課堂中學管理，不如你貼身在企業CEO旁觀察，看他怎麼開會，怎麼溝通，怎麼與人應對進退。

幾個月後，雖然他沒有開口教你，你的管理方式就會與他很像。

這個想法很容易理解，一對恩愛的情侶，只要天天相處，就會長出「夫妻臉」來，就是影子學習法最好的寫照。

也有人開玩笑說，如果想知道自己的女（男）朋友20年後的樣子，看看他的媽媽（爸爸）就知道了。

當一個人持家以後，因為學校沒教，所以當初媽媽（爸爸）的形象就成了影子教學法的教材。

當了指導教授後，常常發現我的行為舉止與作法跟我的指導教授很像，原來那幾年，他也是我的影子。

這麼說來，你的第一份工作也很重要，因為他可能是你一生工作的影子。

我跟學生說，要在畢業後的第一份工作中，要找到可以學習的主管，因為你未來的工作態度，會跟他很像。

舉例來說，在跨國企業待過的人，因為公司內都是跨國企業人的影子，思維與行為就有跨國企業的模式；在中小企業待久的人，行為就會強調成本控制，如何在有限的資源下尋求最大的效率。

其實我們最大的影子是自己的朋友，最好的朋友長甚麼樣子？如果自己照照鏡子，應該長得跟他很像，這叫作物以類聚。

所以朋友的選擇很重要，一群工程師在一起，思想行為就會愈來愈工程；一群學藝術的人在一起，大家的生活也只有藝術。

當周圍的影子都是一樣的時候，你的世界將會愈來愈小。所以，工程師與要與學藝術的人交朋友，成為彼此的影子，生活就會愈來愈多彩多姿。

同樣的，與快樂的人在一起會更快樂，快樂是有感染力的。當自己決定作一個快樂的人時，你就是大家的影子，周圍的朋友也會因為你而快樂。

成長是一件快樂的事，生活中是否找到能夠幫助自我成長的影子？

在彼得潘的故事中，彼得潘因為失去了影子而悶悶不樂，那你呢？你的影子在哪裡？

在職場或校園中找到自己能學習的影子，也是一種快樂。就如同當溫蒂把彼得潘的影子縫上之後，就能一同飛到「夢不落帝國」了。

（作者是台灣科技大學資訊管理系教授，美國威斯康辛大學麥迪遜分校訪問學者）

主管經／記錄簿

經濟日報/林行宜
2009.08.12


只要是學生，相信都對「考試」不陌生。但華德福教育（Waldorf Education）體系的學生，沒有經歷這些大小考試的體驗。

這個於1919年由史丹納（Rudolf Steiner）創立於德國的獨立教育體系，沒有考試、不打分數，而是採用「記錄簿」的方式，記載學生的能力狀態、進步幅度與學習成果等。

華德福的老師比藉「考試」以驗證學習成果的老師要辛苦一些。因為華德福老師得深入了解學生的個別狀況，再給與不同的指導，還得留意個別學生的學習成長，並隨時紀錄下來。否則，學期記錄簿裡就寫不出具體的內容。

企業若採用職能為基礎的績效考核制度，主管須觀察部屬的行為以評估其職能等級，並於績效面談時，舉出部屬的行為事例來佐證自己的觀察評估。

如同華德福體制的老師一般，主管得隨時紀錄部屬好的行為表現與待改善之處。

對主管而言，蒐集部屬的行為事例，至少有以下幾項好處。

首先，此方式可讓主管開始習慣將注意力放在別人身上。《領導階梯（The leadership pipeline）》一書中，提及基層員工晉升為主管的主要轉變之一，就是管理者必須停止只想到他們自己，而要開始想到別人。

為了避免績效面談時開天窗，主管必須開始觀察部屬的言行舉止，而不得不將注意力移轉到部屬身上。故此工具可協助初任管理者從「Managing Self」轉換到「Managing Others」的階段。

有些主管過度以工作結果為導向，只著眼於部屬工作上的完成進度與品質，而不太在意部屬在執行任務的過程中，本身的行為與態度是否有所偏差。

若主管能學習將部屬各項職能的優良事績與待改善的不良事證，完整紀錄下來，或許就能改變對員工行為與態度漠不關心的心態。

觀察到部屬的優、缺點後，並非等到期末績效面談時，才一翻兩瞪眼地讓部屬知道主管對其行為的評價。主管在紀錄之時，同時得告訴部屬，好讓員工有修正行為的機會或產生強化正向行為的效果。

故紀錄行為事例的第三個優點，即在於提醒不擅長讚美部屬的主管，須即時讓部屬知道主管的肯定，以達到激勵的作用。至於不敢直言告知部屬缺失的濫好人主管，則須勇於讓部屬知道缺失，部屬才有機會面對缺失並改進缺點。

避免績效考核時的「近期效應」，是蒐集行為事例的另一個優點。通常績效考核每半年至一年進行一次，並不是每位主管都能詳實記住部屬在期初或期中的行為表現，故常因為部屬期末的績效表現而影響績效考核的結果。

若主管能確實登錄期初與期中的行為表現，則在期末進行績效考評時，較能進行全面、整體性的評估，而減少近期效應的干擾。

蒐集、紀錄部屬日常行為表現，意謂著主管除了在平時用心觀察部屬之外，還得具備毅力與耐心，逐筆將特殊行為事蹟一一記載下來。這對於工作繁忙的主管而言，實是一項勞心勞力的工作。

但為了找出部屬職能的缺口，同時也藉此增進主管的管理職能，不管運用記錄簿或其它方式，主管還是得在業務與工作期限的壓力之下，抽出一些時間用以紀錄部屬的重點行為事例。

創新思維／創新 別怕犯錯

經濟日報/伊娃兒•撒布
2009.08.12


要做好創新管理，除了要在企業內部營造創新文化和氛圍，更要凝聚企業內部和外部的創新點子。

願意冒險是創新的第一步。台灣IBM全球企業諮詢服務事業群總經理暨合夥人劉鏡清觀察，企業要有好績效，先要營造好的文化。他發現，台灣企業與歐美企業在創新管理最大的差別，在於沒有塑造一個創新文化，尤其台灣企業多數的中高階主管都採行權威管理，無法允許員工犯錯，只要做不好就開除，因為「怕事」，大家都不願意嘗試、當白老鼠，更不用提創新思考，。

「不敢犯錯，是危險的。」他以IBM為例，為了避免中高階主管因為害怕承擔風險而不敢創新，要求每位主管都必須要具備承擔策略性風險的能力，並建置專門網站推動創新，讓員工感受公司的重視程度，才能上下齊心鼓勵創新，建立創新的文化。

凝聚企業員工創意，還要貼近客戶需求。土耳其第四大銀行Garanti Bank銀行為吸引快速增長的年輕客群，讓客戶可以上網選擇喜愛的顏色、徽標等設計專屬的信用卡，甚至與土耳其的行動電話營運商Turkcell開發行動電子錢包。

日本知名電玩業者任天堂，為了維持市場領導地位，任天堂的高階主管特地跑到各個電玩場和遊戲高手聚在一起，甚至成立俱樂部，獲取客戶真正的需求。後來並在網路成立線上社群「Sages」，玩家只要在線上分享使用資訊和經驗，就可以獲得一些優惠和好康，任天堂也透過「Sages」抓到市場的需要和喜好。

「創新的源頭就是『think』。」劉鏡清表示，過去幾年台灣雖然創新力評比在全球排名很高，但一直以來台灣卻是專利的進口國。研究發現，台灣的「創新」大多是在既有的創新進行修改，缺乏原創。創新，要先建立不怕犯錯的企業文化並找出客戶潛在的渴望，才能有機會成為科技專利的研發出口國家。