禿鷹狂炒台幣 央行：不會坐視

中國時報/黃琮淵
2009.03.13

　新台幣狂升猛衝，中央銀行總裁彭淮南昨日在立院答詢時表示，近期許多外資來買台灣公債，但台灣公債利率明顯低於美債，（炒匯）目的相當明顯，暗示新台幣已成為國際禿鷹襲擊的目標。但他強調，必要時央行將出手維持秩序。

　國際禿鷹再度襲擊亞幣，繼韓元後，這回又盯上新台幣。本周三時，匯市爆出22.29億美元的今年最大量，在央行進場捍衛後，昨日禿鷹襲擊火力稍歇，新台幣震盪幅度明顯趨緩，終場升值2.1分，以34.494元作收，成交量縮至13.2億美元。

　面對國際禿鷹動機不單純，彭淮南說，央行每天都在查核外資匯入資金是否與申報用途（投資股票、債券）相符，雖按照規定外資可投資台債，但目前台債利率低於美債，大筆資金匯入目的「不言可喻」。

　面對立委追問，是否有打算邀請外資到央行「喝咖啡」，甚至是「喝苦茶」？彭淮南昨說：「目前還沒有」，但會持續緊盯外資動向。

　雖然還未打算請外資「喝咖啡」，不過在匯市場上，央行卻已動作頻頻。匯銀人士解讀，以目前出口仍舊疲弱來看，央行不可能允許台幣過度升值，所以外資若不懷好意，要把台幣炒高，央行絕不可能坐視不管，「教訓外資是一定要的啦！」

　他認為，即便台幣昨日升破34.5元防線，但看得出來，市場投機熱度降溫，升勢也緩和，推估若炒風稍歇，台幣持續升值的空間有限，接下來恐將回貶，34.5元至35元間應是央行可接受的價位。

　匯銀主管表示，前一交易日爆出大量，央行至少買匯10億美元阻升；昨日戰況雖沒那麼激烈，但央行前前後後，大概也買了6億美元，擺明與禿鷹對作。他說，國際禿鷹狂炒新台幣，近來確實有些「超過」，央行才會擺出大陣仗，要修理外資。

　央行大動作滅火，在海外無本金交割遠期外匯（NDF）的報價上，一個月期由看升1角降至看升5分，這代表海外投機買盤，近期也轉趨低調。

存保條款 銀行帳管費不收了

中國時報/黃琮淵
2009.03.13

　存不到一萬元，暫時不用擔心被銀行扣錢了！原訂將自下月起，針對餘額不到一萬元的活儲戶，收取帳戶管理費的渣打銀、大眾銀，在立委提案，揚言要將這些銀行「踢」出存款全額保障名單，以及央行總裁彭淮南積極介入下，昨已宣布暫緩實施。

　對此，彭淮南傍晚接受訪問時，再度重申央行立場。他說，銀行若開戶時就告知帳管費規定，讓存戶自己決定要不要存，比較沒有爭議；但都已經開戶，存戶也把錢存進去，此時卻回過頭要求得達一定金額，才不收帳管費，確實說不過去。

　立委提案 央行介入勸說銀行

　彭淮南說，帳管費制度在國外行之有年，他並不反對這項制度，但整體環境不佳，考量銀行經營困難之餘，民眾感受也必須顧及，銀行選在此時來收帳管費，「只能說，時機不太恰當。」

　據了解，彭淮南還主動打電話給財政部次長曾銘宗，希望財政部幫忙「安撫」泛公股行庫，千萬別在此時火上加油，動任何想收帳管費的念頭。

　渣打銀上周宣布，引進國外行之有年的「最低存額帳管費」制度，將針對活儲餘額不到一萬元的活儲帳戶，每月收取八十五元費用；隨後，大眾銀宣布跟進，門檻同為一萬元，帳管費為九十五元。

　對此，金管會主委陳?本周三在財委會答詢時表示：「如果我是銀行，也會收。」認為銀行在法律上沒有約束，只有道德瑕疵，並未打算介入。

　彭淮南昨日赴立院時再被問及，他表示，「這並非央行主管業務，但會找金管會及銀行溝通。」

　時機不當 渣打大眾宣布暫緩

　不過，就怕主管機關不夠硬，費鴻泰、黃偉哲等八名立委於是提案，責請金管會將收取帳管費的銀行，排除在現行政府存款保險「全額保障」的名單外。隨後，情勢急轉直下，出現重大變化。

　下午四時，央行請渣打銀、大眾銀入行，討論收取帳管費一事，歷經一個小時的意見交換，兩家銀行會後均表示，會慎重考慮。傍晚七點，大眾銀、渣打銀先後發布新聞稿，表示將暫緩實施帳管費新制，至於會延至何時，則未明講。

　帳管費爭議暫歇，不過銀行仍建議民眾撥空，將閒置帳戶做個「大掃除」，把用不到及鮮少使用的帳戶結清，並將領出來的錢，集中在一、兩個帳戶內，除了有利息可拿，也可避免管理不易的困擾。

公平會:銀行向存款戶收費 契約應先揭露
中央社

　公平會今天表示，對於有銀行原擬收取帳戶管理費一事，將進行了解；業者若要向存款戶收取任何名目的費用，應在契約或類似書面資料中事先向存款人揭露，不得以逕行扣抵計收。

　行政院公平交易委員會表示，銀行業者若要向存款戶收取任何名目的費用，依「行政院公平交易委員會對於金融業經營行為之規範說明」第5點第7款，應在契約或類似書面資料中，事先向存款人充分揭露，不得以逕行扣抵的方式計收。

　公平會指出，金融業者若未依規定揭露資訊，且足以影響交易秩序，將有違反公平交易法第24條規定之虞；業者若未事先充分揭露，讓存款戶選擇是否與其交易，而直接從存款人帳戶扣抵，屬於「顯失公平」的行為。

　對於媒體報導有銀行原本要收帳戶管理費一事，公平會表示，將進行了解，若有具體違法事證，得處新台幣5萬元以上2500萬元以下罰鍰。

　 　公平會指出，至於銀行可不可以收帳戶管理費，或這項收費是否合理，屬銀行內部業務經營範疇，公平會無從介入。980313

負債比、保人、信用好 限制多多

自由時報/李靚慧
2009.03.13

留學貸款申辦限制多多，如果辦理的是無擔保借款，不但要符合個人負債比，還要有保證人、更不能有不良信用紀錄，此外，先前若已辦理就學貸款但尚未清償，依規定也不能再申請教育部留學貸款，只能向銀行申請自辦留學貸款。

上海銀行分析，留學貸款其實也是小額信貸的一種，差別只在於「有無寬限期」，銀行針對留學貸款，允許留學生在學期間，可以只付息不還本金，但小額信貸自撥款後，就要本金、利息一起攤還，每月的還款負擔大不相同。

此外，留學貸款也受到「個人無擔保借款不得超過月所得22倍」的限制，一般出國留學資金需求大，以一般上班族三萬多元的月所得，想要以無擔保方式要借到足夠出國留學的貸款，其實相當困難。

以台灣銀行為例，該行的留學貸款無擔保部分，就要求「每月攤還金額不得超過借款人最近一年綜合所得月平均收入的三分之一」，藉以管控借款人的還款能力。

假設借款人年所得60萬元，月平均所得五萬元的三分之一是1萬6666元，以年息8％、貸款期間五年計算，貸款額度也只有80多萬元，要應付出國留學所需，相當吃力。

申辦留學貸款還需提供保人。台灣銀行要求借款人，若無法提供土地或建物作為擔保，就得提供獲得銀行認可的「殷實保證人」兩位，作連帶保證；中國信託則要求，申辦自辦留學貸款，借款人必須是學生父母或三等血親，由留學生自己擔任保證人，且留學生年紀，需在20至30歲，在貸款期間內，每學期均需提供相關就學證明，否則銀行將停止撥款。

台幣大貶 留學貸款業績掛零

留學貸款注意事項

全球陷入景氣寒冬，新台幣又大幅貶值，讓出國留學的規劃變得更為奢侈，再加上銀行對貸款申請案審查嚴格，部份銀行推出的留學貸款，過去兩年竟然沒有貸出一件，銀行業者分析，法規對無擔保放款的限制，加上民眾找尋替代商品，是主要的原因。

包括台灣銀行、中國信託、上海銀行等金融機構，均有留學貸款商品，提供出國留學規劃的學生申貸，產品則有教育部留學貸款及銀行自辦留學貸款兩大類，教育部學貸設定的最高貸款額度，博士班為180萬元、碩士班90萬元；銀行自辦學貸方面，各銀行的規定則有不同。

以中國信託為例，自辦留學貸款與教育部的留學貸款，合計貸款額度博士班最高250萬元、碩士班最高200萬元，貸款年限博士班最長11年；台灣銀行方面，借款人若提供擔保品，最多可借240萬元、無擔保品最多僅能申貸120萬元，而借款期限最長只有五年；上海銀行則規定博士班最高150萬元、碩士班最高80萬元，貸款期限內可申請二至三年不等的寬限期。

不過，銀行架上雖有留學貸款的商品，申辦的案件量卻有限，根據銀行業者的觀察，目前留學貸款的業務量以台灣銀行最多，民營銀行方面因為沒有大力促銷、核貸也相當嚴格，因此業務量屈指可數，甚至有的銀行，在過去兩年來根本沒貸出一件。

事實上，不只是留學貸款業務量銳減，就連一般的小額信貸、無擔保放款，許多銀行也已縮到不能再縮，因為種種貸款限制，需要貸款的民眾本身若擁有不動產，大多以申辦利率較低的房貸調度資金；至於本身無房產、信用又不佳的民眾，只能向「地下金融」尋求協助了。

搞懂3規則當精明房貸戶

工商時報/馬婉珍
2009.03.13

　市場上的房貸商品推陳出新，面對眾多類型的房貸商品，應先評估自身需求再精挑細選，若屬於月光族，應暫緩考慮利率遞減型或抵利型房貸，若本身房貸計息方式已很優惠，就不必因銀行推銷低利專案可享轉貸費用全免而感到動心。

　搞懂以下3點遊戲規則，當個精明的房貸戶：

　一、計息方式：各家的計息方式、計息周期各不同，以渣打銀行為例，目前主攻的是「T值指數」計息房貸，「T值指數」是以3個月期的TAIBOR（台北金融業拆款定盤利率）、90天的平均利率而制定的。

　「T值指數」調整較快，能立刻隨著央行調息而變動，不像一般指標利率（i）要配合定儲利率的調整，而會產生一段時間落差，不過，銀行房貸主管也提醒，未來降息的空間已不大，升息空間卻很寬廣，當處於升息環境時，T值指數調升的速度，也會比一般指標利率值還快。

　此外，有不少銀行因應目前的低利環境，已將指數型房貸的前二階段計息，調整為固定利率，例如玉山銀、元大銀都是如此，而匯豐銀行則是縮短前二階段優惠計息期間，一般是2年，匯豐銀已縮短為1年期，也就是第2年開始，就會進入第三階段以較高利率計息。

　二、月繳月省房貸，必須依約多還本金才可享減碼優惠：玉山銀行的月繳月省房貸，是依貸款金額設定每月可多還款的金額，正常還款並多還本金，可享減碼。

　貸款金額在300萬元以下，每月應多還本金3,000元，貸款金額介於300萬元至600萬元，每月應多還6,000元，貸款金額600萬元至1,000萬元，每月應多還本金1萬元，正常還款且多還本金，前3年期間，次月份都可享0.25％的利率減碼，第4年至第6年可減碼0.5％，第7年至第9年可減碼0.75％。

　由此可見，若房貸戶屬於月光族，每月湊不出多餘的錢還款，則不必硬要選擇月繳月省房貸，還得承擔比一般高0.2個百分點的利率。

　三、利率雖低，但要顧及貸款成數：銀行房貸主管說，即使目前各銀行提供較優惠的利率，但因估價仍較保守，貸款成數不一定也這麼好，購屋仍應準備多一些資金。

A辦冷 租金全年估跌15至20％

中國時報/王莫昀
2009.03.13

　金融風暴後續效應浮現，深獲外商、金融單位偏愛的台北巿A級辦公巿場，今年首季平均租金下滑至每月每坪2486元，較上季下跌4.78％，創2003年第2季、SARS以來單季最大跌幅，展望今年，仲量聯行預估將較去年下跌一成五至二成。

　A辦巿場吹起冷風！仲量聯行副總經理吳瑤華直言，接下來信義區將會是受到影響最嚴重的商圈，主要是因為這個地區承租戶的性質，大部分為金融產業。

　創單季最大跌幅 空置率攀升

　根據仲量聯行調查，受到外商出走，金融單位合併，許多科技大廠將辦公大樓遷至巿郊，第1季A級辦公室空置率攀升到9.9％，跟去年第4季比較，上升幅度達2.8個百分點，創自2001年第4季以來單季上升最大升幅。

　在過去這三個月期間，因企業租戶退租的面積多過於實際新承租的面積，使得淨去化量為負的12700坪。業者透露，北巿某A級辦公大樓，在短短一季間空置空間一下子多了三成。去年在巿場高檔簽約的租戶，約才簽沒幾個月，就已要求降租。

　信義區首當其衝 減租聲四起

　受到空置率上升影響，第1季A級平均租金降為每坪每月2459元，跟上季比較下跌幅度達4.78％。市場上甚至有房東願意為留住大面積承租戶同意在合約租期中，直接減租20％。

　仲量聯行預期，倘若市場對辦公室面積的需求沒有明顯改善，再加上年底前約有將近22000坪的新供給面積釋出到市場上，2009年A辦空置率將達到18％。

　同樣的狀況也發生在是銀行和金融產業最集中的地區的香港、東京、上海、新加坡等地。在紐約曼哈頓地區，今年單單銀行和證券業總共有800萬平方英呎（約22.5萬坪）退租，相當4個台北101大小。

　在北巿A辦空置率普遍上升，租金下滑間，過去較不受外商青睞的敦北商圈，在兩岸三通，陸資、回流台商進駐下，受到的衝擊相對有限。瑞普國際物業總經理劉美華表示，在松山機場恢復國際航線成為首都機場後，民生敦北商圈A級辦公室的租金率和空置率因經濟不景氣而做調整的調幅將會比台北市平均A辦調幅來得少。

理財Q&A---選區域型基金 降低投資波動

自由時報/王憶紅紀錄整理
2009.03.13

Q：台中市蔣小姐問：之前投資拉丁美洲與印度基金都虧損50%左右，此時要再加碼定時定額嗎？要等多久才可能回本？

A：德盛安聯投信回覆：蔣小姐所投資的拉丁美洲及印度基金，都是屬於新興市場類型基金，也因而在市場大環境不佳之下，波動風險較大，也產生較大的虧損。

長期來看，拉丁美洲及印度的經濟成長實力仍在，所以，可採取定期定額的方式，分批買進以降低平均單位成本、累積較多的單位數，同時也可分散投資風險，等到日後市場開始反轉時，一旦淨值開始走高，就有機會以較快的速度回本。

除此之外，由於蔣小姐所投資的標的皆為單一市場基金，比較容易暴露在風險中，若想要掌握未來新興市場經濟成長的機會，不如選擇區域型的基金，也可以將投資組合的波動度降低。

股神華倫．巴菲特曾經說過，投資的關鍵在於「做那些你很容易就可以做好的簡單的事，要比做困難的事更容易避免錯誤，更有助於取得長期的投資成功。」因此，只要目標對了，利用簡單的方式加上耐心，可發揮穩紮穩打的精神，慢慢替您的困擾解套，甚至有機會嚐到投資的甜美果實。

新壽停售投資型保單三個月

工商時報/薛翔之
2009.03.13

　新光人壽足足3個月不得販售投資型保單。新壽旗下業務員以保證獲利，以及鼓勵保戶借錢買保單的話術，衍生糾紛，遭金管會停止銷售投資型保單新契約3個月，成為首家因違規被下令全面停賣投資型產品的保險公司。

　金管會指出，因該保單發生爭議的件數達1,000餘件，保費更高達13億元，新壽也已經悉數退還給保戶，分別在去年12月和今年1月，退還10億和3億元。

　今年度保險市場的投資型保單因課稅爭議，加上金融海嘯，魅力大減，新壽遭停賣3個月的投資型保單，年度保費收入面臨更大的挑戰。

　新壽在販售投資型保單得意理財時，部分地區的業務員，以保證獲利和房屋抵押為誘因，招攬保單；官員解釋說，業務員推出一項104專案，對客戶強調買100萬，保證獲利達4％以上。

　另外，在其推出的固特利房貸專案，鼓勵客戶透過房屋抵押借錢，再把取得的資金，購買保單。

保證獲利 卻大賠 新壽投資型保單得意理財 退費13億

中國時報/陳怡慈

　金管會昨公布國內首件投資型保單處分案，由新光人壽寫下紀錄。除須全額退還1000名保戶共13億元保費，且遭限制業務處分：自裁罰書到達翌日起須停賣投資型保單三個月，及240萬元罰鍰。

　金管會表示，今日會發函新光人壽，要求其對「管理階層督導不周，應回歸公司內控處理」做出回應；亦即，要新壽在最短時間內，自己提懲處名單、處分結果，並回報保險局。

　金管會表示，新光人壽以「保證獲利」及「房屋抵押」之不當文宣及話術方式招攬投資型保險商品衍生爭議，保單名稱為：「得意理財」，96年賣的，97年底遭保戶檢舉申訴。

　金管會主委李紀珠說，新壽業務員賣「得意理財」保單時，針對保守型客戶，以「104專案」做訴求，亦即告訴對方，如果花100萬買這張保單，保證至少可以有4％獲利，但實際上，這張保單並沒有保證獲利機制，並且發生投資損失，比重高達五成。

　金管會主委李紀珠說，新壽業務員針對有不動產的客戶，另以「固特利專案」做行銷話術，亦即業務員跟客戶講，可以把房子拿去借房貸借款，來買這保證獲利的商品。

　據金管會調查，業務員表示這是通訊處主管教他們這樣講的，凸顯新壽內控有問題，故處以停止投資型保單業務3個月及240萬的處罰。

傳統壽險保單 變貴囉

經濟日報/蔡靜紋
2009.03.13

最近打算買保單的民眾，可能突然覺得保比以往貴。根據保發中心資料，今年2、3月以來，傳統壽險保單吹起停售風，目前市面已出現最低2%預定利率的保單，等於民眾保費被調漲二至五成。

根據保發中心統計，2月以來不少保險公司停售傳統保單，例如國壽在2月停售預定利率3.25%的富利年年終身保險、新增美滿312重大疾病及特定傷病保險，改推預定利率2.75%的同性質保單。

3月停售保單集中在傳統壽險保單，像中國人壽停售「金喜年年」、「金如意」、「金滿意」三張終身壽險，南山人壽也停了「鴻利發還本終身分紅保險」，興農人壽、第一英傑華人壽也各停售一張。

壽險業者表示，國內利率水準不斷走低，加上大環境不利壽險公司投資績效，調降保單預定利率是不得已的做法。

保單預定利率與保費是蹺蹺板的關係，保單預定利率愈低，保費就愈高。保單預定利率從2.75%調降至2%，保費漲幅視每張保單設計不同而異。舉例來說，30歲男性購買100萬元純壽險保單，預定利率2%比2.75%的保單保費貴了二至三成。

壽險業者指出，當市場保單預定利率呈現走低趨勢時，對於保障年期愈長的保單影響愈大，例如對終身壽險的影響便大於定期壽險；對儲蓄險、養老險等保單的衝擊也較大，因此最近民眾可能發現很多6年期的儲蓄險保單都停售了。

除保單預定利率，投保年齡、保障期限、保單分紅與否等因素，都會影響保費高低。有些民眾擔心年紀愈大的人，受保單預定利率調降的衝擊愈大，壽險業者對此表示，保單預定利率調降會反映在保費漲幅，不見得是年紀愈老的人，保費調幅愈大，必須視保險公司理賠經驗而定。

孤兒保單 別急著解約

經濟日報/蔡靜紋
2009.03.13

萬一購買的保單變成「孤兒」該怎麼辦？保險公司指出，民眾不要慌，可聯絡壽險公司尋求協助。

過去壽險業務員銷售保單的第一步，就是利用人情網絡，若無法進一步擴展，只得放棄工作轉換跑道，導致原保戶的保單變成「孤兒保單」。

最近部分外商壽險公司經營權易手，導致很多業務員或保戶混亂，除了可能因業務員考慮換到其他保險公司或保經保代服務而衍生出孤兒保單，也有保戶主動考慮要不要解約保單。

保險業者指出，遇到類似情況，民眾千萬不要衝動，因為雖然保戶解約保單有機會領回解約金，但扣掉保險公司營運及保險成本等費用後，解約金遠少於歷年累積繳交的保費，不見得划算。

再者，民眾解約後還是得重新投保，這時會面臨年齡增長、保費變貴的問題，如果個人的健康不佳，還可能被保險公司拒保。

此外，新保單從簽約到保單生效有30天至90天不等的等待期，萬一在等待期間發生保險事故，屬於保險公司免責期，將得不到理賠。

保險公司建議，若保險業務員離職，保戶可以主動打電話給保險公司。通常保險公司為維持服務品質，會將孤兒保單分配給其他保險業務員接續服務。

政治大學風管系教授王儷玲則建議，民眾投保前可觀察保險公司的市占率及獲利狀況，若是過去營運獲利都相當穩定，比較不會因經營權易主而產生孤兒保單的問題。

民間團體促擴大個資保護

工商時報/崔慈悌
2009.03.13

對立委擬修個人資料保護法，便於立委調閱個人資料，台權會、司改會等民間團體昨天召開記者會，反對增列這類「帝王條款」，要求擴大個人資料保護範圍，增設「敏感性資料禁止處理原則」，並強化行政監督等相關規範，以避免具隱私性的個人資料外洩。

　多個民間團體昨天在立法院召開個資修法聯合記者會，指責目前行政院和立法單位提出的個資法修正草案，不但對於敏感性個人資料沒有更嚴謹的規範，甚至欲修法允許媒體、民代可以在不知會當事人的情況下，蒐集間接獲得的個人資料。

　民間司法改革基金會的律師高涌誠表示，立委個人的揭弊行為，如果對全民有益，個人資料保護法裡，已訂有「增進公共利益、得以排除相關限制」的規定，立委應循正當法律途徑揭弊，而非建立一個帝王條款使自己免責。

　中研院副研究員莊庭瑞也表示，現行法案對公務機關蒐集使用個資沒有嚴格的節制，對非公務機關也只規範八大行業。個資洩漏處最高2千萬罰金，根本無法約束大型企業。行政院所提修正版本雖補強非公務機關在蒐集、處理個資的檢查機制，以及受害人可採集體訟訴爭取高額處罰補償金的救濟管道，卻沒有明確的主管機關，如何蒐集個人資料也沒有內控的監察程序「這也是人權團體最憂心的問題」。

　台權會執行委員邱文聰則表示，行政院及立院版的修正案，最大問題在於將蒐集個資的「正當理由」及「取得當事人同意」混為一談，他要求應有「個人資訊保護官」的設置，讓受過「個資保護」專業訓練的人員在蒐集個資的源頭把關，才不會讓公務及非公務機關蒐集了一大堆個人資料，又產生外洩的問題。

　對於民間團體的批評，提案增列「民代免責條款」的國民黨立委謝國樑表示，這是外界誤解所致，草案雖免除立委告知當事人責任，但對於違法蒐集、處理或利用他人個人資料者，也明訂應負相關法律責任，最高可處500萬元罰金及5年以下有期徒刑。

送股票給同居人 要繳贈與稅

經濟日報/何蕙安
2009.03.13


大法官認定同居人不等同配偶，不能適用配偶間贈與免稅規定，太平洋電線電纜前董事長孫道存與紅粉知己間的財務往來，被「視為贈與」確定，估計補稅罰款總計約2億元。

孫道存的贈與稅官司案，因為每每牽扯紅粉知己，且對象不同，格外受到矚目。孫道存先是在88、89年，將1.3萬張台灣大哥大持股無償轉移給顏伶寧（藝名顏寧），被台北市國稅局認定贈與1.6億元，要求連補帶罰近1.3億元，該案已在97年確定。

另一案，孫道存則是在89年幫顏伶寧與另一個紅粉知己張瓊玲分別承擔1.5億元、1,200萬元的台灣大股票債務，也被國稅局認為是贈與，要求繳交贈與稅7,650萬元；孫道存不滿上訴，一度還聲請釋憲，但最近仍被判敗訴，全案定讞。

兩案相加，孫道存補稅加罰鍰至少得付上2億元代價。

在前述另一案中，國稅局主張，金鑫行公司在87、89年間出售台灣大股票給顏伶寧、張瓊玲，但沒有收取股款，而孫道存隨後在89年間，將所有的怡興行、大益及大鑫公司股票賣給金鑫行，但也沒拿付款，而是讓兩者債權債務相抵，該「無償承擔債務」行為形同「贈與」，要求補贈與稅。

孫道存不滿，一度聲請釋憲，認為即使認定他贈與，他也是贈與給同居人，應該適用配偶間贈與免稅的規定，質疑遺贈稅法沒有賦予「事實上夫妻」與「法律上配偶」相同的待遇，牴觸憲法平等原則與租稅法律主義。大法官會議則在去年10月做出釋字第647號解釋，認為沒有違憲，放寬標準恐違反一夫一妻制。

釋憲後，最高行政法院最近也做出判決，合議庭認為，依照一般股票交易常情，股票與股款應同時交付，但這宗股票交易卻在移轉三年後，仍未收取價款，也無質押擔保及催收紀錄，有違常情。

此外，雖然孫道存主張金鑫行是把債權讓與給他，且顏伶寧已在93年陸續讓售台灣固網，清償5,000萬元，無關贈與；但合議庭認為，顏的還債行為發生在國稅局介入調查之後，顯然是事後彌縫，仍判決孫道存敗訴。

紅粉知己≠老婆

不適用配偶間贈與免稅，「無償承擔債務」行為視同贈與，孫道存相關案件連補帶罰2億元。

自行車出租業 免開發票

經濟日報/陳美珍
2009.03.13


鼓勵騎自行車，財政部同意，專營自行車出租業者免開發票，營業稅查訂課徵，稅率只1%。

慢活風吹襲台灣，騎自行車不僅逐漸成為代步工具之一，也是民眾假日休閒與健身的選擇。配和政府鼓勵推行自行車這類環保交通工具，財政部同意，專營自行車出租業可按較低的1%稅率查定課徵營業稅。

財政部解釋指出，未來專門經營自行車出租業者，例如新店碧潭、淡水八里等台北縣市共計17處自行車出租業者，不論月營業額有無超過20萬元，最新解釋實施後均由國稅局查定課稅，既免開立發票，亦免按5%稅率課稅。

目前查訂課徵營業稅的營業人，營業稅率統一為1%。

這紙可以減輕出租自行車業者營業稅的新法令，是由財團法人自行車新文化基金會提出申請，財政部已在日前做出明確解釋。

財政部表示，過去因為未明確將自行車出租業者定位為「營業性質特殊行業」，各縣市興起自行車出租熱之後，部分國稅局基於職權，確實已對出租業者查稅，月營業額超過20萬元的出租業者，因此被要求開立發票按營業額的5%繳交營業稅。財政部經評估後認為，多數專門經營自行車出租業者，營業據點都十分簡陋，有些甚至只搭建鐵皮屋即對外營業，開發票並設帳有一定程度的困難，採取由國稅局查訂課稅方式，相對較為簡便。

依據財政部最新行政命令，自行車出租業的營業人，除經營其他營業項目的收入部分，經稽徵機關核定使用統一發票者，其出租自行車收取的收入，應依法開立統一發票外，其餘自行車出租業營業人，其每月查定銷售額得不受使用統一發票標準（目前為月營業額逾20萬元者）限制。

新壽中山大樓REAT 30日標售

中國時報/唐玉麟
2009.03.13

位在台北市中山北路2段的新光人壽中山大樓本月30日將由土銀公開標售，底價約33億台幣。（王錦河攝）

繼新光三越A11信義店要標售後，受託土銀決定在30日公開標售新光人壽中山大樓REAT（不動產資產信託憑證）案，總底價約33億元，據悉，國泰人壽、富邦人壽，以及部分建商公司表達競標興趣。

　美商易而安不動產顧問張欣民認為，目前國內壽險公司閒置資金很多，新光人壽中山大樓年租金報酬率3％，且標售底價近33億元。

　張欣民指出，新光人壽中山大樓標脫與否，對國內房市或商辦大樓行情，並不具有指標意義；反而新光三越A11案，預估總底價為100億元，能否順利標脫，具有重大指標意義。

　土銀指出，早在四年前，新光人壽透過土銀發行新壽中山大樓REAT案，當初發行總額為28億元，因契約將要到期，因此要標售此建物標的，若是這次能順利標脫，就可返還給投資人本金與受益。

　此外，國產局昨天公告，26日標售10筆國軍老舊眷村改建國有土地，其中，位處北市中華路一段商業區國有地，面積約461坪，底價17.27億，每坪近375萬元。

禪說人生》慎選人生方向

經濟日報/釋證嚴
2009.03.12


世間有許多微妙的事，譬如心境，有時一點點起心動念，就差之毫釐，失之千里。倘若心的方向正確，開闊能容，可以「心包太虛」，包容整個宇宙；將心收回，又可以隱藏在毫芒中。這念心，可大可小，不是很微妙？

用心在對的地方，可以感受心地風光之美，悠遊天地萬物之間，體會虛空之下清淨的世界；何必費時遠赴他方，欣賞心外風景。

我們需時時謹慎，否則一念偏差，即使微如毫芒，也會踏入陷阱。有位黃居士看到兒子沈迷電腦，想要輔導孩子，就先「探路」，了解是否真有那麼好玩；未料反而沈迷電腦中，父子倆都迷得廢寢忘食，甚至睡到半夜又起來玩。

覺與迷都在一念之間，要好好地運用智慧選擇。如這位黃居士早在921地震時，慈濟人上街頭勸募愛心，他覺得人人付出一分愛心是理所當然，因此成為慈濟會員。

慈濟人還邀請他一同到災區付出一分力，他認為到災區幫忙很好，就答應了。到災區服務的那天，凌晨3點多黃居士騎車出門，沿途下著毛毛雨，心想：我是吃飽太閒嗎？天未亮就出門，天氣又那麼冷。當下就想回家，接著又想：既然已出門，若不參加豈不可惜？

內心幾番掙扎，到了集合的地方。慈濟人看到他，端出一碗熱騰騰的稀飯，招呼著：「師兄，先吃點熱的。」他手捧著熱粥，心想：寒冷時能有一碗熱粥，真是溫馨，又想到：如果災民也能捧到一碗熱粥，不知有多歡喜。

一念發心，黃居士開始投入志工行列；可是他有個習慣改不掉──菸與酒，參與慈濟活動時，不敢公然吸菸，若是忍不住就偷溜出去吸菸。直到有次看大愛台，聽到我說：「一個人個子那麼高，還抵抗不過短短的一支菸。」

他猛然醒悟，覺得自己很沒志氣，當下就決定改變，一路走來不斷地自我糾正人生方向。在沈迷電腦的那段時間，慈濟人見他對電腦很有興趣，靈機一動，請他承擔活動紀記錄的影片剪接工作。

黃居士投入剪接後，有時會起煩惱、埋怨，覺得別人拍攝的影片不夠水準。他太太就說：「覺得別人拍得不好，你自己去拍，看能不能改變品質。」

於是他扛起攝影機，記錄慈濟人的活動；剪接拍攝回來的畫面時，看到自己拍的影片反而更糟，才知道真的很辛苦也不容易。

他從網路電玩世界，轉入電腦剪接，漸漸地培養出興趣，不知不覺中也戒除惡習，往利益人群的方向走。所以，是非善惡都在一念間，能好好地慎選方向，就是美好人生。

服務業轉型與升級的關鍵思路

能力雜誌/CPC產經調研團隊
2009.03.13

未來服務業升級轉型的契機，在於運用智慧資本、文化資產、科技資訊與環境資源，作為創新與加值之元素，走向3.5級產業。 中國生產力中心產經調研團隊，規劃出東亞品味先驅、華藝文化泉源、世界福祉樂園以及全球科技前瞻，提供服務產業建構下一階段競爭優勢的致勝方向。


最近一期美國《商業周刊》(Business Week)，以「極致服務」(Extreme Customer Service)為封面故事，列舉在這波不景氣之中，逆勢成長交出好成績的25家企業。

其中亞馬遜(Amazon.com)在近５年來忠誠的顧客倍增為８千８百萬，網路平台上流轉著３百萬件加盟供應商的商品，與2007年相較成長了６倍。

這樣卓越的經營績效，讓人不由得思索其背後，企業究竟做了什麼樣的努力？歸納其因有以下幾項：

1.秉持高承諾的服務意識：廣泛運用「智慧資本」，讓每位員工運用創意，概括承受所有加盟供應商的客服承諾與差錯，不講藉口，提供顧客無可挑剔的極致服務。

2.堅持高品質的服務流程：大量運用「科技資訊」，追蹤每一筆線上交易的內容，以及監控每一位顧客對於供應商的投訴頻率與內涵，規劃顧客滿意之流程與精進作法，協助商家服務升級。推陳出新名為「Amazon Kindle」的電子書閱讀器，勇於突破傳統閱讀習慣。

3.嘗試高品味的服務內涵：亞馬遜根據網路閱讀的習性研究，推出「Amazon Shorts」，以文學創作為創意內容，針對愛好文學的消費者以７至15頁的篇幅、售價49美分（折合台幣約15元），使消費者以低廉的價錢取得娛樂，新興作家擁有崛起的機會與創作園地，而亞馬遜則獲得豐沛的報酬。

這樣的服務經營與管理，非常耐人尋味，本文試圖提供系統性的服務產業躍進思考，與讀者共同思索，台灣服務業的下一個10年遠景。

國內服務業升級動能不足

近10年來，台灣服務業占GDP產值，一直維持在7成左右，已是經濟發展的主幹。然而，服務業不論在出口產值、研發支出、就業人口占比，以及單位工時產出等衡量產業競爭力的指標上，表現卻遠不如國內製造業、以及其他服務業發展先進國家。

有鑑於此，中國生產力中心(CPC)產經調研團隊，特針對國內服務業發展的現況及問題加以探討，並以台灣目前現有的資源及優勢，提出發展建議，將屬於第3級產業之服務業向上提升，邁向3.5級產業的發展概念，試圖為台灣服務業，找出適合的轉型與升級之方向。

根據經濟發展組織(OECD)發表之2007年各國服務業貿易總值報告指出：台灣服務業貿易總值，占全世界服務業總貿易產值僅有0.92％，其貢獻度遠低於亞洲其他國家之表現（日本3.87％、中國3.51％、香港2.48％、新加坡2.09％），顯示台灣服務業之國際競爭力，仍有極大的進步空間。

國際競爭力的建構，研發資源的投入往往扮演著關鍵角色。然而根據CPC的資訊分析解讀，2002∼2006年服務業年平均研發經費，僅有新台幣126.8億元，與製造業相差了超過10倍之多（製造業年平均研發經費為1,597億元）。再與國際其他企業相比，國內服務業研發支出占比，僅占營業額之7.5％，遠低於美國的36.1％、新加坡的35.8％，以及日本的9.1％。與東亞先進國家相比，僅略高於南韓的6.9％。顯示服務業研發支出明顯趕不上製造業及其他競爭國家，導致服務業創新能力受限。

升級成長之動能不足，最直接的影響就是產業產值成長力的衰退。根據行政院主計處的報告指出，2007年服務業平均每單位工時為新台幣549元，為近30年來首次低於製造業（559.47元）。調查整理時發現，近年來服務業之工時產出成長率，也一直低於製造業，顯示出台灣服務業目前發展之窘境。

低產值，造就服務業從業人員之低薪資，自然也就難以吸引優秀的人才願意投入產業，兩者互為因果，導致服務業競爭力不足。由上述資料分析報告可知，厚植產業研發創新能力、吸引培養優質產業人才，將是服務業未來升級發展之主要動能。

然而轉型方向為何？我們可以參考目前國內外服務業發展之趨勢。

透過智慧資本掌握趨勢脈

根據荷蘭格羅寧根成長與發展中心報告指出，世界服務業貿易產值龍頭美國，近十年來服務業就業人口中，以知識密集程度較高的商業服務業，成長人數最多，為511萬人。

面對日益複雜之產業環境及國際化的挑戰，企業經營團隊很難僅靠一己之力，解決日趨嚴峻的經營問題。透過專業、科學及技術服務業的協助與輔導，讓企業以最低成本解決經營上的問題。

而亞洲服務業之龍頭日本，則是以觀光業的就業人數成長最多，商業服務業的成長次之。顯現出知識密集，並且結合當地特色資源發展的服務產業，將會是未來國際服務業創新升級的趨勢。

台灣從2001年起，以知識密集為特色的專業、科學及技術服務業，平均每年以6.86%，優於平均服務業成長率的速度成長，為台灣服務業之冠。其次為批發零售業，近年來批發零售業透過國外經營Know how的引進，以及ERP等資訊系統之導入，不論在服務效能之提升，以及業務的擴張上都有明顯之成長。

再者因出生率降低，人均壽命的延長，造成之人口老化問題，是近年來先進國家所面對之重要議題。但也間接開創了醫療保健、以及社會福利服務業之商機。在美國，健康照護從業人員的成長數是全美第二高。在台灣，醫療保健及社會福利服務業成長率高達5％，僅次於專業、科學及技術服務業以及零售批發業。

由上述分析可知，未來服務業之發展，是以透過智慧資本之加值、抓住社會趨勢之脈動，來提供新興服務以滿足消費者之需求。

3.5級產業，服務業升級轉型契機

有別於近年來，政府積極提倡推廣的2.5級產業，是將製造業與服務業進行連結，屬於製造業服務化之範疇。

中國生產力調查團隊，深入研究歸納出，未來服務業發展之趨勢，應當走向3.5級產業，並在此利基下，善用智慧資本、驅動文化資產、科技資訊與環境資源，作為創新與加值之元素，使服務業價值提升。

CPC產經研究團隊，規劃出東亞品味先驅、華藝文化泉源、世界福祉樂園及全球科技前瞻四大方向，作為服務產業取勝下一階段競爭優勢的來源。