農委會:家禽屠宰產業升級政策不走回頭路

中央社/何旭如
2009.03.30

逾千名家禽業者今天至行政院農委會抗議，提三大訴求；農委會表示，為保障國人食品衛生，家禽屠宰產業升級政策不能走回頭路，面對產業調整的陣痛，將以輔導措施協助。

明年4月1日起傳統市場內將禁止活宰家禽，逾千名家禽業者今天到農業委員會前抗議，提出三大訴求，要求廢除家禽納入電宰、停止取締違法屠宰、協助解決屠宰場設置問題。

農委會動植物防疫檢疫局副局長黃國青表示，家禽電宰是未來消費趨勢，消費者也希望買到的家禽合乎衛生條件，因此電宰政策不能走回頭路，取締違法也有必要。

他表示，針對產業調整的短期陣痛，政府將加強輔導轉型，也會有配套措施。

農委會表示，明年4月起禁止攤販在傳統市場屠宰家禽，因申設大規模屠宰場的門檻高，導致許多中小規模家禽屠宰業者缺乏申設意願，並擔心明年該政策生效後，生計將受到衝擊。

農委會表示，已依「屠宰場設置標準」完成中小規模屠宰場設施的設備參考圖，且於今年3月11日公告，取消屠宰場設置最小面積限制；目前申設屠宰場最小面積僅需約11.2坪，並簡化小規模屠宰場設立的審核流程，未來業者只要取得合法土地，農委會將儘速輔導設立合法屠宰場。

此外，農委會表示，政府也將提供優惠貸款，協助業者建立垂直整合供銷模式，協助產業轉型，其他配套措施包括「家禽屠宰及產銷輔導規劃方案」，訂定家禽優良生產規範。

農委會表示，輔導屠宰業者成立合法屠宰場，有助提升食品衛生安全、人道屠宰，對產業長久發展具正面意義，並強調非常有誠意幫助業者度過調整期陣痛。

課稅區保稅區 優惠零距離

經濟日報/陳美珍
2009.03.30

行政院決定打通課稅區與七大免稅出口區（保稅區）的租稅優惠，未來課稅區銷售至科學園區、自由貿易港區的貨物均將完全解禁，享有外銷零稅率優惠。

專利權、加工費等勞務交易，也將首度開放按零稅率課徵營業稅。

行政院這項決議，將在本周交由賦改會討論。但據瞭解，行政院已初步與賦改委員就此決議取得共識，未來將由財政部修改營業稅法，全面放寬課稅區與保稅區之間銷售貨物、勞務的零稅率適用範圍。

財政部高層官員說，未來課稅區銷售給免稅出口區的貨物，與供營運使用的勞務，均能提前適用零稅率，免稅出口區不必等貨物外銷時，再憑外銷證明申請退還5%營業稅。此一措施，不但讓課稅區有機會爭取免稅區的外銷訂單合作機會，免稅區的稅負成本也將更為透明。

依據營業稅法第7條第4款規定，課稅區銷售給免稅出口區的外銷事業、科學園區的園區事業等，只有機器設備、原料、物料、燃料與半製品等五項貨物，可比照外銷適用零稅率，但成品與勞務均不在其內。

官員表示，目前課稅區銷售貨物成品給免稅出口區，即使確實要出口外銷，課稅區仍要開立5%的營業稅發票給免稅區。

在業者強烈要求下，行政院考量現行營業稅法限制，確實阻礙課稅區與免稅出口區間進行商業合作。

課稅區出售貨物給免稅區限以原料、半製品等作法，也經常發生零稅率認定爭議，導致拖延免稅出口區外銷申請零稅率的權益。

行政院考量當前經濟環境，與免稅區內營業人經營的業務項目，早已不僅限製造加工，包括轉運、倉儲等，都與外銷有關，因此除不再限制課稅區輸往免稅區的貨物範圍，免稅區委託課稅區提供的勞務交易，也同意開放比照外銷，按零稅率課稅。

利率逾2.5%保單 三壽險禁售

工商時報/彭禎伶
2009.03.30

　金管會發函所有壽險公司，要求列出保單預定利率2.5％以上所有儲蓄險、利變年金等保單名稱，並說明資金運用情況及未來處理方式，壽險業解讀，這是保險局希望逐步停售高利率保單的動作。據悉，這波保險局已明令要求遠雄人壽、國華人壽、幸福人壽，禁售保單預定利率2.5％以上的保單。

　而保單內部報酬率（IRR）2％以上的保單，也可能將逐漸消失！多家公司如三商美邦人壽、富邦人壽、中國人壽，都陸續停售IRR在2％以上的儲蓄險保單。

　同時，保險局已陸續通知壽險公司，從4月開始，將派員到各公司了解保單狀況、資金運用報酬率、風險控管系統，不少壽險公司都臨陣以待，業者說，保險局此舉，就是要解決低利率時期，各公司還在競推短年期儲蓄險，加大利差損等情況。

　所謂保單預定利率即是保費折扣的意思，但還要加計附加費用、純保費等因素，所以保戶實際的資金報酬率反而是看IRR，今年初幾乎所有公司都在拚利變年金、6年期儲蓄險，保險局開始擔心，在投資報酬率無法因應情況下，未來可能會因為這些保單，讓保險公司出現流動性危機。

　壽險業者表示，由於保單多數是備查制，保單預定利率2.5％到3％的保單，很多是去年推出，至今未停售的，現在保險局要求填報所有2.5％以上的保單名稱，即是要列管，若央行未來再降息，或大環境再有變化，保險局可能再道德勸說停售。

　此外，幸福人壽應金管會要求，重新公告96年投資的2筆土地，補充會計師對鑑價報告及買價差異的意見；幸福自從新股東入主後，2年多內加碼投資不動產逾51億元，投資標的多為多位地主共同持有土地，幸福出價買下後，將土地一起開發。

　幸福人壽在95年底時，只投資不動產3246萬元，但到去年底不動產投資金額累積已達51.75億元，除了97年7月向花旗銀行以33.89億元買下信義計畫區的土地外，96年也投資了信義計畫區、台中及淡水的多筆土地。

勞退新制基金 賺錢了

經濟日報/黃依歆
2009.03.30


勞退監理會公布2月基金收益率，勞退新制單月收益率0.28%，是其報酬率在連續虧損14個月後首度轉正，這也是金融海嘯以來，四大基金中率先轉虧為盈的政府基金。

勞退監理會表示，最近對股市加強緊盯，固定收益部分穩定獲利，使得2月單月收益率由虧轉正。

勞退新制基金2月賺了10.07億元，本年度報酬率截至2月為止，累計收益率0.08%，由於元月仍虧損7.1億元，累計收益2.9億元。

勞退監理會表示，今年新、舊制整體基金報酬率為負0.06%，已較1月底回升0.49個百分點，今年台股加權指數隨著電子大廠急單效應帶動，跌幅已緩步縮小為負0.74%。

勞委會醞釀開放勞工自選方案，原預定2月邀民間討論，但勞委會遲遲未敲定時間，日前進行網路調查結果也顯示，勞工傾向維持現狀，自選方案是否定案遙遙無期。

勞委會勞動條件處長孫碧霞表示，勞委會內部一直在研擬開放自選的問題，並無延緩此政策的規劃，只是目前還在蒐集資料階段，沒有時間表。

愈冷… 愈是投資時點

經濟日報/曹佳琪
2009.03.30

根據投信業者的說法，「最好的投資時點，往往就是基金最難募集的時候，但基金最好募集的時候，大概也是最難操作的時候。」

這句話並非沒有道理，因為國人投資習性，當一個市場跌到低點，沒有人想買當地的基金，以目前最熱的中國基金來說，去年跌到低點的時候，根本沒有投信想募集，因為那時市場最冷，其實卻是最好的投資時點。

反觀目前中國基金這麼熱，但中國指數今年以來漲幅已經高達二成以上，後續是否還有機會持續上揚，正考驗這些中國基金的操作實力。

以現在中國基金熱來說，就看得出來大部分的投信都是順勢募集基金，僅有友邦龍象中印基金撤件，選擇在今年中再行送件，這就是逆勢操作，至於誰會勝出，就看中國股市的表現。

專家把脈》不能怕虧 就不做資產規劃

聯合晚報
2009.03.27

極力擺脫傻妹而代言信用卡的陳怡蓉，對於投資相當保守，除了儲蓄，就是投資房地產。元大銀行財富管理部業務經理陳慶宗建議，陳怡蓉應從保本的儲蓄險做起，其利息都比定存佳，但至少要投資3年以上。

陳慶宗表示，在降息的年代，只把錢存下來，或是投資房地產，這做法真的穩賺不賠嗎？他覺得陳怡蓉不應該因為一朝被蛇咬，從此都不做資產配置規劃。陳慶宗強調，投資會有盈虧，除了經濟循環的問題，另一個主因就是投資對錯的問題，而這一切都來自於投資人的主觀意見，但千萬不要因為害怕虧損，就不做資產配置規劃。

針對保守型的投資人，陳慶宗建議，首先可以從保本的儲蓄險規劃起，以利率變動型年金為例，其利息都優於定存；此外，還可做幣別的資產配置，他建議可以美元為主要投資，再搭配歐元與南非幣。

銀行衝保單 台幣利率最高4％

工商時報/許靜文
2009.03.30

　雖然央行暫時停止降息，但一年期台幣定存利率還是少的可憐，有多家銀行逆勢操作，只要購買保險商品，躉繳保費在300萬以上，台幣利率最高可以給到4％。

　花旗銀、台灣銀、荷蘭銀、匯豐銀最近都在舉辦台幣、外幣定存加碼活動，花旗銀及台灣銀規定，必須要購買保險商品才能參加，且要拿到最高利率，躉繳保費要到300萬以上。

　這四家銀行中，就屬花旗銀行加碼的利率最高，台幣三個月定存利率最高達4％，但必須是新增資金，基本起存門檻為15萬、上限是300萬；如果不想買保單，要做基金或其他投資商品，想要拿到4％以上利率，投資金額一樣要300萬以上。

　存款資金最多的台灣銀行，今年也加入定存加碼活動，但存戶必須搭配保險商品，且活動持續一整年，就是希望能把手上過多的爛頭寸消化掉，

　台灣銀行也規定，購買指定保險商品，躉繳保費有300萬，三個月期定存牌告利率可以有3％。

　不少民眾也好奇，銀行給這麼高的利率划算嗎？銀行主管解釋，舉辦定存加碼活動，可以把手上多餘的資金轉給保險公司，再跟保險公司抽佣金，雖然要付出高一點的利息，但整體來說銀行還是有賺。

　如果不想那麼複雜，想單純的有定存加碼優惠，不搭配投資商品，荷銀、匯豐可以考慮。

窮人保單 250萬近貧者有福了

聯合報/孫中英
2009.03.30

台灣可能出現窮人保單。金管會正規畫推動「微型保險」，民眾只要花一般人五分之一的保費，就能買到基本型保險，若順利啟動機制，估計最多有兩百五十萬近貧民眾受惠。

保險局初步調查，台灣卅家壽險公司中，有十六家、超過一半都回覆「有意願」推動微型保險。

孟加拉學者尤努斯創立「微型貸款」，讓印度許多窮人脫離貧困，也帶動全球多項微型金融計畫。台灣雖不像印度那麼窮，但這些年不景氣，近貧人口總量增加。

金管會保險局推動微型保險前，曾委託學者研究可行性。主持研究的實踐大學風險管理與保險系系主任彭金隆解釋，真正的窮人，因為有社會救助，未必需再買保險；反倒是沒有任何補助的近貧人口，需要保險卻沒錢買，更迫切需要微型保險。

彭金隆說，像單親媽媽，還有卡債族，偏遠農漁村及原住民部落居民，多半淪為近貧人口，再加上失業人數增加，估計約有八十萬到兩百五十萬的近貧人口，需要便宜的微型保險，以防臨時事件發生。

彭金隆說，微型保險不是社會救助，和商業保險也不一樣，保險公司要讓當事人用最少的錢買最基本保障，為讓商業體系共襄盛舉，政府可提供誘因，例如壽險公司若投入微型保險市場，可採分離記帳方式，壽險公司推出微型保險的營收，可減徵或不用繳營業稅；為減少成本，僅以團體險方式銷售，銷售的保單種類是最強調保障的「醫療險、意外險及定期壽險」。

他舉例，目前一般人買意外險，一年花一百元可買到十萬保額，微型保險採團體險費率，一年只要花五十八元就能買到十萬保額，如果購買規模夠大，可壓到一年只要花「廿元」就可買到十萬元保額，是一般人保費支出（一百元）的五分之一。

金管會保險局局長黃天牧表示，微型保險目前還在草擬階段，由於社會逐漸Ｍ型，未來如推動順利，黃天牧表示，一般民眾也想買微型保險，也不會被排除，因為微型保險規模若夠大，整體承保體質會更安全。

保險不保險？保單五大問題輕鬆解答

聯合理財網
2009.03.30

「保險公司有沒有危險？」「外商跑了，我的保單怎麼辦？」這是今年以來保戶不斷詢問的問題，本刊為你整理五大問題，告訴你此刻要如何因應……

從去年以來，保險公司在保戶心目中穩健的形象已經被打破，國際級的外商壽險公司也開始賣出台灣壽險業務，連過去多次表達「最愛」台灣的ＩＮＧ安泰人壽都毅然退出台灣市場，甚至從來沒有虧錢的國泰人壽都出現虧損，讓一千四百萬名保戶開始擔心自己手中的保單是否會有問題，為此，本刊整理五大問題，幫你解答心中的疑惑。

1：保險公司會不會倒？

台灣有史以來壽險公司倒閉事件僅有一次，發生在民國五十九年，國光人壽因經營不善而倒閉，承保的保單由包括國泰、新光等八家人壽承接，保戶權益在政府主導下還是會得到保障。

國內壽險業有五家淨值為負，國華、幸福、國寶、興農及去年新增加的遠雄人壽，其中，體質最弱的國華人壽淨值轉負已經長達八年，去年底淨值負五八八億元，但仍然持續營運、一樣有業務員在賣保單，而且還賣得嚇嚇叫。

金管會說，這些淨值為負的壽險公司，沒有保單流動性與履約不成的問題，只是資金運用能力差，沒有立即現金流量的危險，而且還有保險安定基金做後盾。不過，萬一真的有保險公司倒閉，安定基金最高只賠每個保戶三百萬元，保戶可要懂得分散風險。

只是，保單是一輩子的事，為避免讓自己擔心受怕，找體質優、財務結構健全的大公司承保比較有保障。

2：外商走了，我的保單會變成「孤兒保單」嗎？

所謂的「孤兒保單」，是指幫你承保的業務員離職，保戶變成了沒有人照顧的「孤兒」般，因而稱之。

「最近國內發生的外商保險公司賣給本國保險公司的狀況，並不會出現所謂的孤兒保單。」金管會保險局副局長吳崇權指出，像荷商ＩＮＧ安泰賣給富邦、英商保誠賣給中國人壽等這類保險併購案涉及保單移轉，金管會均會要求所有移交業務要做好，保戶可以放心。

國內開放外商壽險公司來台已二十三年，經歷過十多次外商壽險經營權移轉，像是慶豐人壽（原為第一人壽）賣給英商保誠人壽，保誠又把大部分業務轉手給中壽；蘇黎世人壽賣給遠雄人壽；統一人壽賣給德國安聯保險集團；美國安泰人壽被荷商ＩＮＧ（原台灣喬治亞人壽）併，現賣給富邦人壽等，這些併購是商業上正常行為，屬於保險公司經營權移轉，保戶權益並不受影響。

3：投資型保單要不要停扣？

既然叫做投資型保單，就是以投資為主，保障為輔，且投資型保單強調要保戶自負盈虧，保險公司不保證賺錢。

投資就會有賺有賠，不可能穩賺不賠，所以保戶應該要將投資型保單當作一檔有加保險的「組合型基金」來看待，這裡頭基金的投資組合，無論是由你自己組合或是聽從業務員的建議，主要的績效還是要看股票基金與債券基金比重多少而定，但在目前的大環境中，「基金」賠上二、三○％應屬正常。

所以是否要停扣或贖回，就跟定期定額投資基金的道理一樣，端看你個人的財務狀況而定，若這筆錢屬於長期資金，但你擔憂全球股市深不見底，不妨暫時停扣，等待景氣觸底訊號出現，再恢復繳款；若是比較大膽的投資人，可以持續扣款攤平，尤其波動大的新興市場應該有機會出現下一波行情，但需要有長達三至五年以上的時間耐心等待。

要注意的是，投資型保單的保費是定期險，屬「自然保費」（遞增型保費），會隨著年齡逐年增加保費；而放在投資基金的部分若遇到金融海嘯，波動性會相當大，先想清楚究竟要投資還是要保險，再決定是否做調整。

4：低利率情況下，要如何檢視保單及如何買新保單？

永達保經董事長吳文永建議，目前消費者在投保上要注意三個原則，一、投資型保單的連結標的要轉到波動性較小的標的，例如債券型基金。二、過去買的高利率保單要維持住，不要隨便解約。三、在低利率環境下買的保單，應是購買較長期保障型的保單。

他認為，在目前的投資環境下，保險公司收到短年期的保險保費，保險公司要找短期高獲利的投資工具並不容易，而若保戶投保的是長年期的保險，則保險公司收到的保費資金，屬長期資金，進行資產配置就比較從容，可以去找報酬率相對應的投資工具，這樣對保險公司和消費者都比較有利。

若是二○○○年之前就買的傳統型高預定利率保單的保戶，可千萬不要隨便解約，因為未來要買到有四、五％利率的保單，可能要等上十年，隨便解約將會得不償失。

5：地下保單可以買嗎？

境外保單，俗稱「地下保單」，是指未經金管會保險局核准販售的保單。去年以前，台灣一直維持在三％上下的利率水準，歐美的利率都高出台灣甚多，所以相對比台灣的保單價格便宜許多，過去就有不少保險經紀人公司會引進台灣販售，近來則流行將利率高於台灣的香港或大陸當地外商發行的保單拿來台灣賣，比台灣當地的壽險業有競爭力。

這些境外保單雖然很多是知名外商所發行的，但因政府不保障保戶權益，未來若是代理公司倒閉，保戶要自行處理理賠與糾紛等問題，購買前要先衡量自己語言溝通與獨自解決這些問題的能力，否則，還是購買台灣壽險公司發行的保單比較安全。

五年前，台灣就曾經發生過「地下保單」的糾紛，當時「死亡保單」，就是所謂的「保單貼現」（將有財務困難的癌症或愛滋病等重症末期患者保單賣給第三者，以折價獲取保險金），在台灣熱賣，卻因為美國加州最大保單貼現交易商倒閉，購買該商品的投資人索賠無門，所以當保險經紀人公司在推銷境外商品時，保戶可別為了貪念而虧了本金。

金融商品分離課稅 可望三讀

工商時報/薛孟杰
2009.03.30

　立院院會從本週二（31日）起將開始審查法案，包括個人購買金融商品一律按10％分離課稅的所得稅法修正案，開放年滿60歲勞工可自請退休的勞基法修正案，以及增設「工程專業法庭」處理工程糾紛的營造業法修正案，都將在完成三讀後陸續實施。

　國內目前短期票券利息所得分離課稅稅率為20％、證券化商品利息所得分離課稅稅率為6％、附條件交易利息所得及結構型商品交易所得則是合併計稅，稅率並不相同。

　為使個人購買金融商品所得稅負趨於一致，建構健全的金融商品課稅制度，財政部提案修改所得稅法第14條、14條之一、第24條條文，明訂從明年1月1日起，個人購買金融商品一律改按稅率10％分離課稅。修法效果等同於證券化商品加稅，短票降稅，有利於不同投資商品間的公平競爭，目前適用較高稅率的納稅人則愈有利。

　財政部指出，所得稅法修正案完成三讀後，民眾若在今年向銀行買連結利率、匯率、股價、指數等結構型商品，只要在明年1月1日後領到利息或商品到期解約，須依10％稅率繳稅，結算申報時，不必再申報這筆所得。

　至於投資型保單及資本利得稅則不在此次修法範圍內，將等到未來修改所得稅法時再做處理。

　此外，修正案亦明訂，持有短票、證券化商品及以該等商品從事附條件交易利息所得暨結構型商品交易所得，均併入營利事業所得額合併課稅，相關交易成本及費用可核實列報，其扣繳稅款，也得自營利事業所得稅結算申報應納稅額中減除。

　除所得稅法修正案外，勞基法第53條修正案亦已完成初審，本週可望二、三讀。該項修法現行勞工退休要件「工作滿15年以上年滿55歲者」及「工作25年以上者」之外，再增加「年滿60歲者」亦可自請退休的條件，提供已具備相當年資的勞退舊制勞工，更多的退休彈性，確保其退休金權益。

　至於營造業法第67條之一修正草案則明訂，法院須設立「工程專業法庭」，由兼具工程專業及審判經驗的法官審理相關工程糾紛案件，以避免廠商萬一陷入工程糾紛，資金無法周轉，必然走上倒閉工程停擺，甚至衍生下游包商糾紛的嚴重後果。

連帶保人 小心被吃乾抹淨

經濟日報/呂郁青
2009.03.30

家住新店半山腰的林弟（化名）打開窗戶，看著遠方山景，迎面吹來涼風讓他滿足地笑了。終於買下人生第一棟房子的他，特地邀請好友到新居小聚，分享初春的怡人陽光。

最近房價下跌，利率也下跌，朋友好奇問林弟房貸利率、條件，最近辦的房貸利率真的很划算，林弟說：「只是要麻煩姐姐來當保人。」

擔負責任

等同於貸款人

這位律師朋友敏感度很高，聽到「保人」兩個字，馬上問林弟：「你的房貸是最高限額抵押權嗎？」林弟一頭霧水，什麼是最高限額抵押權？

律師解釋：「如果銀行設定的是最高限額抵押權，以後就算你欠了銀行卡債20萬元，或是你幫別人作保的債務欠款，你姐姐都要幫你還。」但林弟認為，這應該不可能吧，姐姐幫我簽的明明是房貸抵押的保人，跟其他的負債有什麼關係。

「抵押」用白話文來說，就是你借我錢，我把房子的占有權暫時轉移給你。普通抵押權就是等房貸還完，抵押權就自動失效，比較像一般人認知的抵押權。但最高限額抵押權最高限額抵押權，可就沒這麼簡單。辦房貸的人只要把這棟房子抵押出去，過去、現在及未來可能發生的債務，全部都算在內。

可怕的是，這些債權還包括保證在內，也就是你幫別人作保，對方不還錢，銀行也可來扣押這棟房子，逼著你還錢。

就林弟的案子來看，幫這筆房貸擔任連帶保證人的姐姐，也要負起跟貸款人一樣大的責任。

「以後就算林弟欠的是信貸、卡債，或是信用卡發生糾紛，決定止付的時候都要小心」，律師說，因為，不管是什麼借款，只要不還本金、利息，銀行都有合法的權利，直接找上連帶保證人要錢。

「銀行從一開始就不合法，」消保會法制組組長邱惠美說，林弟的房價高過房貸本身，就算是「足額擔保」，根據銀行法第12-1條，只要是自用住宅，銀行已取得足額擔保，就不能以任何理由再要求借款人額外提供連帶保證人。

解除保人

符條件可提出

消基會金融消費委員郭尚義說，89年就已增修銀行法第12-1條，但這幾年還發現有銀行私下要求房貸戶找保人，現在找保人不容易，銀行拿了500萬元價值的房子，只貸款300萬元至350萬元已經夠了，不應該再強求提供保人。

法律扶助基金會律師陳芬芬也常常聽到，銀行要求太太買房、先生當保人，或是要求貸款人再提出一個「共同借款人」，根本就是變相避過「連帶保證人」之名，行「連帶保證人」之實。

如果銀行現在還要求你提出保人，郭尚義說，只要符合自住、足額，就可以向銀行提出要求，解除保人。

林弟除了拿出房子、找姐姐當連帶保證人，還再簽了一張本票，亞洲大學財經法律學系副教授李禮仲說，這實在「太超過」。

邱惠美也說，民眾只欠銀行一筆債，銀行卻有三種工具與管道可以要錢，讓銀行立於不敗之地，罔顧消費者權益。

保人明顯違法，但本票呢？郭尚義認為，一筆債權不能重覆兩分債權憑證，借款契約已經是借據，再多一個本票，萬一金融機構把債權賣斷，經過不同機構催收或是時代久遠，可能因此產生糾紛。

李禮仲說，銀行已經取得房子抵押權，又要保人與本票，在這宗借貸關係上占盡優勢。

有些房貸或車貸人本身沒簽本票，但銀行要求友人簽下本票，以跳過要求保人的銀行法限制。法扶就曾接過這類案件申訴。

李禮仲說，就連黑社會都知道不要簽借據而是要簽本票，因為本票效力又快又大。

加開本票

容易產生糾紛

為什麼銀行還要再另外要求本票？陳芬芬說，對銀行來說，本票是求償成本最低工具。

本票只要拿到法院提出強制執行，就可以很快扣薪、查封房子等；但是一般如果債權人拿著一般借據去法院，還要先請求確認債務關係，一調查可能就拖上半年、一年。

陳芬芬認為，本人簽的本票應該合法，因為銀行不會同時執行借據與本票兩個權力，兩個支付工具是競合的，只要一個滿足，另一個就不會執行，但若由他人簽名，就很不合理。

消基會發現，除了少部分銀行將需另簽本票寫在契約上，大部分銀行房貸行員則是以口頭勸說要房貸戶再簽一張，但華南銀行等公股銀行已取消另簽本票的制度。

消基會指出，個人購車及購屋貸款定型化契約不得記載事項第三條，只規定「不得約定借款人應提供未載金額之本票」，因此，除非在契約內約定不能提供未記載金額的本票，才能認定契約無效。

稅務問答》呆帳申報 須附證明文件

經濟日報
2009.03.30


臺南市某營利事業來電詢問：應收帳款被倒帳致無法收回時，應檢具何項證明文件，供稽徵機關核認？

南區國稅局臺南市分局答覆：依營利事業所得稅查核準則第94條第5款規定，應收帳款、應收票據及各項欠款債權，有下列情事之一者，視為實際發生呆帳損失，並應於發生當年度沖抵備抵呆帳：

（一）因倒閉、逃匿、和解或破產之宣告，或其他原因，致債權之一部或全部不能收回者。

（二）債權中有逾期二年，經催收後未經收取本金或利息者。上述債權逾期二年的計算，係自該項債權原到期應行償還次日起算；債務人於上述到期日以後償還部分債款者亦同。營利事業在發生呆帳損失時，應依照不同的情況取具相關證明文件，憑以申報核認，確保自身權益。

掌握財經關鍵 報告總統 資金移動與遺贈稅率無關

中國時報/朱敬一
2009.03.30

　中央銀行每季都會發表「國際收支統計」，記載前一季非因進出口而移入移出的資本流動。二○○八年第一至第四季，資本流動額度分別是：Ｑ1流出一百一十多億（美金）、Ｑ2流出七十多億、Ｑ3流入一百四十多億、Ｑ4流入四百五十多億。由以上數字讀者可以看出，二○○八年六月間左右，台灣的資本流動產生方向大轉變，由流出轉為流入。

　國際收支統計 年中翻轉

　資本流動帳中還包括對外直接投資，這是指商人因為在外投資設廠而移出的資金，此與投資證券、股權、債權等金融性商品的資本流動性質不同。二○○八年第一季至第四季，台灣對外直接投資皆為廿至卅億美元，這個趨勢沒有改變，金額也不大。所以我們知道：去年資金流動由淨流出改為淨流入，主要是肇因於投資金融性資產的金錢，自二○○八年六月以後大舉流回之故。

　為什麼自去年六月起台灣資金由流出改為流入呢？是因為馬英九先生當選總統「萬眾歸心」嗎？很抱歉，大概不是。新政府的支持度一開始很高，也許有些人因為對執政者有信心而將資金匯入，但政府民調自去年十月起就開始下滑，故第四季資金的瘋狂流入（額度是第三季的三．二倍），不像是「萬眾歸心」的結果。資金流入是因為台灣的遺贈稅率降低嗎？顯然也不是。台灣遺贈稅率是二○○九年一月十二日才二、三讀通過，去年第四季連影子都沒有；未通過的立法絕不可能影響先前一季的資本流動。

　外地金融不安 資金回流

　那麼究竟是什麼因素造成資金大幅流入台灣呢？許多銀行經理都告訴我：是因為國際金融海嘯。在國際上會與台灣競逐資金投資的標的國，不外美國、新加坡、香港、西歐等地。這些地區都是華爾街勢力之所及，故雷曼兄弟等結構債倒地不起時，美、港、新等地的投資標的也是風聲鶴唳，令投資人感到不安全，於是紛紛撤資，將錢匯往其他安全之地。台灣的許多銀行國際化程度並不深，故我們受金融海嘯直接波及甚少，相對而言非常安全，當然就使許多人願意匯錢進來了。

　去年十月，有些政府官員受富人蠱惑而大力主張降低遺贈稅。他們說：遺贈稅不降資金就會流出、遺贈稅降了資金才會回流。許多學者當時對此即持反對意見，認為資金移動主要是看投資報酬與風險，而非遺贈稅率，否則全世界一大堆遺贈稅率比台灣高的國家，早就資金乾涸了。

　富人蠱惑降稅 覆水難收

　以國內而言，去年金融海嘯後國內銀行界也有一些動盪；不少資金大戶遂將存款由私營銀行轉存臺灣銀行。這樣的資金移轉不是因為台銀存款利息的「稅率」低，而是因為台銀的風險低。

　台灣風險相對低或機會相對好，資金就會流入，與降遺贈稅與否無關。可惜的是，這麼簡單的道理卻無法說服執政當局，而台灣就在這「以為遺贈稅率是影響資金流動關鍵因素」的錯誤思考中，匆忙地把遺贈稅率給大幅降低了，徒然圖利了有錢人、激化了社會不公、損失了二百多億的稅收、浪費了政府可用抵禦經濟蕭條的子彈。可惜啊，可惜！

　美國降了遺贈稅，但有落日條款，歐巴馬上台有可能又調升回來。台灣還調不調得回來呢？看來非常困難。自新石器時代以來，台灣所有調降的稅率沒有一次還能再調升。以上分析，還只就效率面討論（降稅能否回流資金）；如果再討論杜金（Ronald Dworkin）的公平面，那就更要吐血了。

　（作者為中研院院士、中華經濟研究院董事長）

戰勝不景氣》降價競局 突圍有方

經濟日報/摘自4月號《管理雜誌》
2009.03.30

不景氣，就像一場流行病，體質好的人，不易被傳染病倒，體質不好的人，很容易就感染發病。飯店業也不例外。

去年，墾丁（賓館）、寶華、麒麟飯店相繼推出住宿一天1,200元至1,300元的超低價，還是不敵競爭對手，陸續於下半年、今年初宣布倒閉。不過，也有業者在逆境中勝出，第一飯店、天成飯店不僅人均產值名列北部地區第一、二名，員工平均年產值分別為672萬元、441萬元，高於知名業者君悅、晶華飯店，天成飯店去年營收還逆勢成長8%。

深入了解發現，他們有一貫的管理模式，日積月累形成優勢。猶如平常就勤於運動養生，當流行病肆虐時，早已鍛練好的強健體魄，可以抵抗流行病的侵襲。

專注擅長的業務

第一飯店的勝出關鍵，是專注做擅長的部分，不擅長、不賺錢的部分找別人合作。

第一飯店人均產值高，可歸因於穩定的業外收益，總營收3億多元，約三分之二來自商業大樓房租收入，不需要固定成本，正職員工約45人，主要負責飯店住宿的管理及服務；另外將二、三樓出租給四家餐廳業者，由他們自行管理營業，不僅不需要固定成本，還多了租金收入。

「異業合作」也是第一飯店異於其他業者的地方。多數飯店擔心品質難以管控，堅持自己經營餐飲。第一飯店合作的餐飲業者都具有一定知名度，且提供多樣化的餐飲，包括甯園江浙、彭園湖南、美心鐵板燒、羅多倫咖啡。

此外，第一飯店擅長住宿業務的經營，客源九成是外國人，且以商務人士居多，部分是長期簽約的企業熟客。

提供顧客「恰好的服務」加上「多三度的額外服務」，是第一飯店的獨特優勢 。對商務人士來說，「恰好的服務」指的是，讓在外面奔波了一天，入夜回到飯店的房客，可以趕快沖個熱水澡，然後放鬆心情地躺在乾淨、鬆軟、舒適的床上，安全、安靜地享受一夜的好眠。 「多三度的額外服務」是指，提供健身房、網路化辦公室等硬體設備。價廉物美，加上「恰好加三度」服務，第一飯店培養了許多忠誠顧客。

長期以來，第一飯店住房率都維持在八到九成，即使去年平均房價降到六成以下，還保持77%住房率，還是可以獲利營運。　

機動性團隊作戰

天成飯店的勝出關鍵，在於「彈性化」，組織機動性的團隊作戰方式，讓天成飯店2008年營收仍逆勢成長8%。

天成年營收約五成來自餐飲，四成來自住房收入，最具競爭力的喜宴業務，囊括餐飲總營收的七成。

今年晶華飯店將婚宴桌席一桌降為12,800元，天成也同步從12,800元降為10,500元，以求保住市場。不過，天成企劃部總監張東豪指出，降價不見得能穩住市場，還必須提供加值的服務。

多數飯店降價後，「婚宴接待秘書」會額外收費，天成則包含在內。不加收費用，還能獲利，就是「眉角」所在。

天成採取團體作戰方式，由分別來自財務、企劃、行政各部門，對婚宴有興趣、熱忱的幹部組成八人婚宴小組。

張東豪指出，天成希望提供客製化的服務，由八人小組提供服務，就能形成差異化優勢，旺季時，這八個人機動性認養婚宴，隨時召開會議，尋求支援。這些幹部除了正職外，還身兼數職，薪資約高於同業三成。

除了婚宴舉辦採取團體作戰、團隊學習方式外，餐飲或飯店住宿服務，也都由部門主管負責新人訓練，在團隊作戰、學習下，140位員工的人均年產值可以高達441萬元。

提供加值服務

在降價競局中，第一飯店、天成飯店仍能穩定獲利成長，除了靠獨特的競爭優勢，更重要的是，即使降價還是持續改善服務品質，以滿足顧客需求。這凸顯人力精簡不如從質的提升著手。不景氣時，一味精簡人力容易失去競爭力，反而要以教育訓練提升人員的素質與職能，以降低「量」的需求。

CEO側寫》劉金標專心做每件事

經濟日報/林婉翎
2009.03.30


身穿白色西裝，今年75歲的巨大機械（捷安特）董事長劉金標，談起話來，精神抖擻，活力不輸年輕小夥子。

「自行車是我的生命，也是全部。」日前，出席遠見雜誌主辦的「企業家能為台灣做什麼」論壇，劉金標開門見山，一句話道盡對自行車的熱愛。

他設計車、賣車、也愛車。兩年前，以73歲高齡完成環島任務，為他贏得「標哥」名號，今年5月將再度披掛上陣，挑戰里程達1,700公里、北京至上海的「京騎滬動計畫」。

「要走在市場前端，一定要用心、專心。」劉金標騎車，一方面是興趣，一方面也以身試探市場。他把俗語「春江水暖鴨先知」轉化市場經營理念，若不親自在江中游，絕不能感受到自行車市場的變化，騎自行車不再只是時尚、好玩而已。

騎車，讓劉金標如沐春風，體態更健康，心情也年輕了，更重要的是，讓他領悟許多管理智慧。

持續創新、忠於本業，專心深耕自行車業，劉金標領導捷安特品牌經營27年，站穩龍頭地位。但他說，他不喜歡當NO.1，自詡捷安特是獨特領先、無法被取代的Only one。

要做就要做唯一的，緊守堅持，格局卻不能小。「要成功，需把格局放大，焦點看遠，不能只看眼前之利。」所以，他懷著使命與熱情，發起成立台灣自行車A-team，呼朋引伴，團結台灣自行車業力量，把台灣的自行車推上世界高峰。

這一回，預備整裝待發，挑戰更高難度的「京騎滬動計畫」，很多人心疼他年事已高，但他堅持說：「不行，因為我是傳教士。」他要以身作則，喚起更多螞蟻雄兵，一同傳教，帶動自行車文化。

受到劉金標的感染，年輕一輩回應，自己也一樣滿腔熱情，但就是缺乏向前的勇氣。他比喻：「就像騎車一樣，別害怕跌倒，要不斷的學經驗，才會成長。」

劉金標年輕時，便勇於嘗試，換過許多行業。做過罐頭工廠、麵粉工場、養過鰻魚，最後才一腳跨入自行車業。但過去經驗，讓他掌握產業基礎輪廓，如今能精準運用資源，務實掌握商機。

他建議年輕人，別急著創業，先到大公司學組織運作、權責劃分，多歷練，才能培養敏銳判斷力。

如他，一個熱愛自行車的老頑童，就是最好的典範。