金管會研擬鬆綁／OBU對中國台商授信規模 擴增近倍

自由時報/王孟倫

2009.05.14

為了讓中國台商取得資金更容易，金管會已提案修改「兩岸金融業務往來許可辦法修正案」，讓ＯＢＵ（國際金融業務分行）對中國台商授信額度，擬從資產淨值的三成提高到五成，擴增的授信規模接近一倍。不過，金管會強調，該案還需與陸委會、央行討論協商，目前未定案。

提高至資產淨值的五成

「兩岸金融業務往來許可辦法修正案」是金管會配合行政院要求，在今年底前完成財經法規鬆綁議題之一。

據了解，該項修正案在四月底，曾在金管會委員會進行討論，並決議建請行政院洽陸委會與央行等相關主管單位表示意見。

金管會官員表示，透過放寬本國銀行之ＯＢＵ辦理兩岸金融業務範圍，將有利於成為資金調度中心，尤其，由於兩岸尚未簽署金融ＭＯＵ（監理備忘錄），在本國銀行仍無法登陸中國市場下，ＯＢＵ為目前中國台商授信的主要合法機制；因此，若放寬ＯＢＵ授信限額，將可大大滿足台商融資之需求。

根據金管會規劃，將修改「兩岸金融業務往來許可辦法」第四條之規定，若銀行的經營表現良好，如逾放比等相關指標明顯優於平均值，對台商授信限額可從現行規定的資產淨值三成，向上放寬提高到五成。

官員指出，這項措施有助於中國台商經營的資金籌措，也可使本國銀行業務能夠進一步拓展。

對於該項放寬措施的推動進度，以及陸委會和央行目前傾向態度為何？金管會官員不願多做說明，只強調一切都還在規劃之中，如果沒有過最後的行政院這關，就不能算數。

蕭萬長：紓困個別企業 絕不能淪為肥貓利益

中央社/何旭如

2009.05.14

副總統蕭萬長今天表示，政府在經濟危機扮演的角色，應該是有所為，即須建立救急、救窮等基本原則，但也必須有所不為，尤其對企業紓困措施，絕不能淪為肥貓的私人利益。

台灣金控、經濟日報今天舉辦「2009國際經濟金融論壇」，邀請2008年諾貝爾經濟學獎得主克魯曼（PaulKrugman）來台演講，蕭副總統於致詞時做以上表示。

蕭副總統表示，金融海嘯、經濟衰退帶給全球、台灣諸多挑戰，對此有幾點省思，包括發展經濟必須有正確的價值觀，及政府在經濟發展扮演的角色，應該是有所為、有所不為。

他解釋，發展經濟必須有正確的價值觀，全球化讓很多跨國企業將觸角向世界各地延伸，但一味追求成長時，各種後遺症也隨經濟成長湧現，這次金融海嘯發生，就是人性貪婪與決策長期偏差所造成的災難。

蕭副總統表示，未來台灣的經濟發展目標，不只是單純追求經濟成長，要強調增進國民福利、創造就業機會、維護生態環境、提升生活品質。

此外，蕭副總統表示，政府在經濟發展扮演的角色，應該是有所為、有所不為，全球金融海嘯下，讓很多人期待政府扮演無所不能的大政府角色，對政府是很大的考驗，掌握龐大資源的政府必須拿捏有所為、有所不為的分際。

蕭副總統表示，政府必須救急及救窮，遇到短期困難的個別產業，可採取紓困措施、協助度過難關，這就是救急；也必須藉社會安全網救助弱勢民眾、創造就業機會，這就是救窮。

他表示，不過政府也必須有所不為，政府紓困、各項支出必須做好成本效益評估，避免各種不當浪費及後遺症，尤其對金融、個別企業的紓困措施，絕不能淪為肥貓的私人利益、造成嚴重道德風險，絕不能讓投機者、不肖業者捅出的紕漏讓全民買單。

六大新興產業 台灣新藍海

經濟日報/何孟奎

2009.05.14


行政院最近點火六大新興產業，吸引包括廣達等科技業者有意投入。行政院長劉兆玄昨（13）日說，台灣將從過去賣產品、硬體製造導向，透過推動六大新興產業，走向建造軟實力、賣高附加價值產品為主，這會促使生活方式改變，因為「錢要賺，也要活得更好」。

劉兆玄表示，行政院對抗海嘯的大戰略，要先穩住金融及控制失業率，讓失業率不能失控。之後要為經濟找到新方向、新市場，過去台灣太依賴資通訊（ICT）產業，應該進行產業結構調整，六大新興產業醞釀很久，最近才一一推出。

劉兆玄說明，六大產業之間有關聯性，是戰略思維下的產物，例如綠能產業與ICT產業密切相關，也有許多科技業者已經投入；生技部分，分為醫療照護及農業，這兩項又可以發展出觀光產業，並延伸到文創產業，六大新興產業可說是「環環相扣、首尾相連」。改變的不僅是產業結構，甚至是生活型態（Life Style）。

劉兆玄透露，廣達董事長林百里與他會面時，也提到對文創產業及精緻農業的看法，表達其興趣。其實很多科技業者，除了原來投資的ICT產業，也很有興趣投資其他不同的產業。未來這六大產業，政府主要負責法規鬆綁及創造有利的環境，一些示範性的旗艦計畫，也希望業者能夠參與。

至於六大產業分別成立的創投基金，每個創投基金的特色與型態都有一些不同，劉兆玄說，以大型創投生技基金為例，雖然設定600億元的目標，但初始只先籌100億元，甚至不是所有資金都要進來，主要是組成專業團隊，產生馬首是瞻的效果，選中好的標的，甚至吸引民間投資的資金，集中到這個好的標的上，因此找到公信力、有專業的人組成好的團隊，才是首要任務。

不過劉兆玄也透露，找到操盤者，組成專業團隊不容易，尤其找操盤人更是「陷入兩難」，因為社會名望高的人士，可能不懂這個領域；懂的人又多有自己的事業，必須利益迴避，因此必須有配套措施

定期不定額買基金 檢視自身財力

自由時報/李靚慧

2009.05.14

台股在連續飆漲破年線後，又出現重挫急回走勢，讓眾多搶進的散戶再度套牢，銀行業者提醒，對於買股票沒把握的投資人，買基金也得注意進場時點，如果沒有把握，在傳統的定期定額外，改以「定期不定額」佈局，報酬率更較定期定額為佳。

去年的全球金融風暴讓投資人受傷慘重，為了降低投資人的投資風險，各投信、銀行也在定期定額之外，積極推動定期不定額的觀念，簡而言之，就是市場大漲時，因為基金淨值走高，投資人降低扣款金額，減少買入單位數；但市場下跌時，基金淨值下滑，投資人反而得逆向增加扣款金額，買入單位數也提高。

不過，同樣是定時不定額，各銀行的遊戲規則卻有不同，舉例來說，中國信託的定時不定額，是依據投資人首次扣款時的申購淨值，作為「基準淨值」，當每月扣款的淨值較基準淨值下跌時，扣款金額就提高；扣款淨值較基準淨值上漲時，就「減少扣款金額」。

不過，如果投資人首次進場扣款時，正好是市場大漲至最高點，未來每次的扣款，怎麼比也不會比基準淨值高，這樣的比較方式似乎有失公平，因此，就有銀行比照「五日均線」與「年線」的比較方式，讓投資人投資較為平順。

根據銀行試算，假設在1999年4月30日至2009年4月30日的十年間，每月月底扣款投資MSCI新興市場指數，同樣累積投資金額95萬8,000元，以定期定額方式投資的報酬率為43.03%，但是若採取定期不定額策略，報酬率卻可以高達47.30%。

不過，想要規劃定時不定額，還得檢視自身的財力，如果是一般上班族，每月能省下的投資金額有限，即使市場下跌，恐怕也無力加碼投資，這時還是建議選擇每月金額固定的定時定額為主。

至於投資標的，銀行建議，現階段仍以大區域的市場為主，例如全球新興市場、拉丁美洲、亞洲、新興歐洲等基金，不建議單筆投資或是選擇單一國家基金。

金磚四國驚驚漲 俄羅斯最猛

聯合報/許韶芹

2009.05.14

全球風險意識大降，資金瘋狂挺進新興市場，曾經黯淡的俄羅斯、印度、巴西，最近重新出現驚人反彈走勢，特別是俄羅斯股市今年以來大漲55%，全球漲幅僅次於秘魯，一舉從「地雷國」變成「世界第二勇」。

富蘭克林證券投顧副理馮美珍說，去年下半年「金磚四國」都是中國獨領風騷；但今年第1季企業財報優於預期，中、美、歐、日等國經濟數據從谷底走揚，全球資金動向大逆轉，現金不再為王，資金大舉殺進跌深的商品原物料、新興國家股、匯市。

俄羅斯是能源出產大國，股市跟著油價一塊漲，過去1季指數漲幅竟然超過8成，扭轉先前疲軟不振態勢。

但她提醒，全球經濟還沒回到去年高點，原油完全靠著資金行情越拱越高，若經濟復甦不如預期，油價開始跌了，對經濟體質不佳、過度仰賴能源產業的俄羅斯來說，殺傷力很大。

巴西、印度最近漲勢同樣猛烈。巴西股市在5月初衝上5萬點大關；印度從3月低點反彈至今，彈幅將近5成，是全球市場反彈幅度最快的地區之一。

匯豐巴西基金經理人黎倍羅說，巴西是農產品等軟性商品出產大國，最近糖、玉米、黃豆價格都翻盤向上，市場還擔心通縮會變通膨，巴西因此賺了不少「農金財」；此外，中國大興土木，身為鐵礦砂出口國的巴西也受惠，還有巴西政府連續降息，也會促使銀行資金流到資本市場，對股市有推波助欄作用。

至於印度股市，匯豐印度基金經理人聖傑夫認為，隨著印度大選即將結束，短期內印度政治可能暫陷僵局，市場波動度可能來到相對高點，不過，雖然股市波動度加大，但預期仍將持續震盪向上。

指數型基金 抓得住大中華商機

工商時報/徐晨縈

2009.05.14

　指數型基金（Index Fund）在台灣目前即將打破一檔的現況，正在展開募集的「寶來大中華價值指數基金」，為目前中港台首檔佈局大中華市場的指數型基金，它也將成為國內第二檔指數型基金。

　其實指數型基金具有3C1P的優點，就是Clear、Convenient、Cheap、Passive，分別代表了輕鬆掌握績效、資訊取得方便、總費用低廉，加上被動式管理等特性。

　以往指數型基金被市場誤解為是指數股票型基金(ETF)，二者最大的不同點在於指數型基金不在集中市場掛牌，買賣如同一般共同基金，可到基金公司或是銀行、券商等銷售機構買。

　正因為指數型基金為追蹤標的指數的基金，所以看好台股或是大中華市場趨勢，直接買進指數型基金就是最容易又簡便的方法，透過定期定額的方式買進中長期持有，更是較穩健的投資策略。

　寶來投信指數投資處副總黃昭棠表示，台灣今年新發行的大中華指數基金，與其它的中國或是大中華股票型基金不同，這是台灣跨出指數化投資的另一個新的里程碑，投資人多了一個佈局大中華市場的選項，也能夠以價值投資的觀念，直接挑到網羅大型價值又包含優質藍籌股之雙重好處的指數型基金。

　寶來大中華價值指數基金經理人林忠義表示，由於景氣尚未全面回升，且先前中、港、台股市已經漲了一大段，良性整理將為必然，但因上下不定的行情有可能讓指數型基金的表現原地踏步，因此，除了採取定期定額投資之外，投資人還應輔以「停利不停損」的原則，那就是當市場下跌時，不停止投資；而當指數上漲時，投資人獲利達15％~20％左右，便可考慮先獲利出場。

手術醫療險 兼具還本、終身保障

自由時報/廖千瑩

2009.05.14

因應不景氣，強調還本的保障型醫療險也熱賣，壽險業者最近強力推出手術醫療險，兼具還本與終身保障特色，及滿期後所繳保費扣除已理賠金額後可領回，同樣受到民眾青睞。

去年金融海嘯以來，標榜保費「有去有回」的還本型醫療險，受到消費者青睞，但因為還本型醫療險的手術相關保障較少，壽險業者進一步推出還本型手術醫療險，目前包括南山、新光、國泰人壽等均已推出保單搶攻市場。

壽險業者指出，過去手術險多為定期保險，理賠年齡上限大多只到75歲，但新式還本型手術醫療險強調保障終身，例如南山將保障期間拉長到111歲、新壽100歲、國壽99歲。值得注意的是「退還保費機制」，這類手術醫療險，滿期之後所繳的全部保費，在扣除已經理賠的金額之後，其餘可領回；至於理賠手術項目，大小手術上千項，最高理賠給付倍數為肝臟移植的80倍。保費部份，以30歲男性、投保手術醫療日額1,000元、繳費年期20年為例，南山人壽為9,950元、新壽9,610元、國壽10,180元。

意外醫療險不可缺

工商時報/陳欣文

2009.05.14

　學齡前兒童因為好動無知，經常發生意外，如果保險規畫中將意外醫療的附約納入，將可透過限額內的理賠來提供這部分的保障。

　壽險顧問指出，很多家長偏好提高住院日額的額度來提高小孩住院醫療的品質，但是由於小孩最常發生的意外通常不會嚴重到要住院，倒是卻少不了經常門診治療，因此建議家長可在附約當中增加意外醫療會比較好。

　壽險業者曾經公佈一項統計數據顯示，每年國內14歲以下人口有，超過三成曾經因為外傷而接受門診或住院治療，學齡前兒童更因無知好動，最常因為意外導致必須住院或是門診治療，加上年紀小身體抵抗力較差，因此建議家長在幫小孩規畫保險的時候，最好將意外險、意外醫療等附約納入，或是考慮有針對孩童特殊意外提供理賠的醫療險保單。

　所謂「意外醫療」，通常以附約方式呈現，也多有限額。壽險顧問表示，例如很多小孩因為打球不慎跌傷或是扭傷，受傷程度還不到住院，但是必須經常門診換藥，這部分都可以在限額內用意外醫療來理賠。

　在費率方面，由於屬於附約，因此保費不貴。以1歲女生投保20年期重大疾病醫療險保額50萬元為例，如果多附加意外醫療險保額3萬元（通常以次為限，下次事故仍有3萬元額度），一年保費僅540元左右。

　另外，定期意外險的附約保費也很便宜，不過意外身故或是殘廢才理賠，通常小孩已經有學保和壽險保障，因此重要性和實用性還不如意外醫療險的附約。

死前確認殘廢 獲賠有理

經濟日報/邱金蘭

2009.05.14

小曹（化名）的爸爸去年底發生車禍受傷，送醫院治療後，今年2月22日不幸身故，事後小曹跟保險公司申請強制汽車責任保險死亡保險金，但保險公司以小曹爸爸原本就患有腦中風為由，拒絕理賠。

保險公司主張，小曹提出的醫院診斷書內有記載「陳舊性腦中風」，開具的死亡證明書中也有記載：「病死或自然死」，這兩項都不能證明小曹爸爸死亡原因跟車禍造成的傷害有因果關係，無法給付死亡保險金。

但小曹認為，他爸爸死亡的原因，的確是因頭部外傷引起的後遺症，醫院的診斷證明書也可證明其死亡原因，確實是車禍產生的併發症，保險公司沒有理由不理賠，小曹不服氣，向保險事業發展中心提出申訴。

保發中心調處結果認為，小曹爸爸的病程可以分四個階段來看，第一階段是車禍前，小曹爸爸曾到署立醫院門診，當時有輕微說話不清楚的障礙，但意識清楚，醫師診斷是腦中風。

第二階段是發生車禍後，造成頭部外傷併蜘蛛膜下腔出血及腦挫傷，經送醫院住院23天接受治療後，出院時仍有意識及語言障礙，無法自行進食，須依鼻胃管餵食。

第三階段是，今年2月21日，小曹到醫院幫他爸爸開立「意識及語言功能障礙，日常生活無法自理，須以鼻胃管灌食及專人照顧」的診斷證明書。當時小曹爸爸生命徵象應無太大變化。

第四階段是，2月22日小曹爸爸因無呼吸，被送醫院急診處，到院時已呈現死亡狀態，急救無效後宣告死亡。

保發中心認為，小曹爸爸急診時，醫院並未抽血或做腦部斷層查，現有資料難以推斷受害人的突然死亡，跟去年底的車禍間，是否有因果關係。

但是去年底的車禍，的確造成小曹爸爸殘廢的事實，從2月21日醫院開立的診斷書內容來看，小曹爸爸當時症狀是「意識及語言功能障礙，日常生活無法自理，須以鼻胃管灌食及專人照顧」，顯然已符合強制汽車責任保險，殘廢給付標準表中的第二級殘。

雖然小曹爸爸不幸在隔天過世，但其殘廢狀態在死亡前就已經確定，仍然可以由其繼承人繼承這項保險金請求權利。建議保險公司應給付小曹第二級殘廢保險金。

以目前強制汽車責任險的理賠金額來看，死亡給付或第一級殘廢給付都是150萬元，第二級殘廢給付則是125萬元。

失業、無薪假 不能申報扶養

自由時報/鄭琪芳

2009.05.14

經濟不景氣，去年不少人失業、放無薪假，不過，已成年子女或兄弟姊妹，若因失業、無薪休假等原因而沒有收入，不符合「無謀生能力」的條件，不能申報扶養親屬。

北區國稅局說明，未滿20歲的子女或兄弟姊妹，可以申報扶養親屬，至於年滿20歲的子女或兄弟姊妹，因在校就學、身心障礙或無謀生能力，受納稅人扶養者，才可以申報扶養親屬。

所謂「無謀生能力」，須符合以下條件：一、領有身心障礙手冊或殘障手冊；二、身體傷殘、精神障礙、智能不足、重大疾病就醫療養或尚未康復，無法工作或須長期治療；三、本人及配偶未滿60歲「直系尊親屬」，年所得未超過免稅額。

高雄市國稅局進一步指出，已成年子女或兄弟姊妹，若因公司倒閉、工廠關廠、放無薪假、補習等原因而無收入，並不符合「無謀生能力」的條件，因此，不能申報扶養。

高雄市國稅局提醒，去年9月以來，曾領取失業給付、職業訓練生活津貼、近貧補助及馬上關懷救助金、或無薪休假日占當月工作日二分之一以上的月份達兩個月，可以申請延繳綜所稅，但以一次為限，最長三個月，須在綜所稅申報期限內提出申請。

退職所得1次領取 分3段課稅

中國時報/唐玉麟

2009.05.14

　國內景氣不佳，失業率攀升，若民眾退休與遭公司資遣，所領取退休金或資遣費，涉及退職所得課稅問題。國稅局說，勞工領取退休金，不論是選擇新制或是舊制，都得申報退職所得，是採定額免稅。

　也就是說，民眾1次領取退休金者，課稅分3段計算，如領取退休金在一定金額以下，可免課所得稅，但超過部分則視金額再分別採半數課稅及全額課稅。

　至於勞工領取勞保老年給付，或是老人領取老農津貼等，都是全額免稅。

　依稅法規定，凡個人領取退休金、資遣費、退職金、離職金、終身俸、非屬保險給付養老金及依勞工退休金條例規定辦理年金保險的保險給付等所得，屬退職所得。但個人歷年自薪資所得中自行繳付儲金或依勞工退休金條例規定提繳年金保險費，於提繳年度已計入薪資所得課稅部分及其孳息，不在此限。

　一般而言，上班族退休後，可領兩筆退休金，一是公司老闆負擔的勞工退休金，依稅法規定，退職所得必須課徵所得稅；二是勞工保險局支付的勞保老年給付，俗稱勞退金，此屬於社會保險給付勞保老年給付，則是全額免稅。此外，若是年滿65歲的銀髮族，符合領取敬老福利津貼，如每月3000元老農津貼等，則不需納入退休所得申報所得稅。

　依稅法規定，退休金課稅原則，若是1次領取者，課稅則分為3段計算。但退休金1次領取或分期領取，則又是不同課稅方式：﹙一﹚1次領取總額在16.1萬元乘以退職服務年資金額以下者，免繳所得稅。﹙二﹚超過16.9萬元乘以退職服務年資金額，未達32.2萬元乘以退職服務年資金額部分，以半數為所得申報綜合所得稅。﹙三﹚超過32.2萬元乘以退職服務年資金額部分，以全數為所得申報綜合所得稅。

　此外，當納稅人離職不是1次領取退休金，而是分期領取退職所得者，則是以全年領取總額，減去69.7萬元後的餘額，作為退職所得申報，再申報綜所稅。國稅局建議，勞工朋友應1次領取退休金，而不要分期領取退休金，以避免影響自身權益。

父債子償 採限定責任繼承

經濟日報/何蕙安

2009.05.14


立法院司法及法制委員會昨（13）日初審通過民法繼承編部分條文修正草案，債務繼承將全面改採限定責任繼承，也就是說，繼承人未來即使莫名繼承到被繼承人的債務，也只要以繼承到的遺產來償還即可。

現行法令以「概括繼承」為原則，「限定繼承」、「拋棄繼承」為例外，只要繼承人沒有在知道自己成為繼承人起的三個月內，到法院主張限定繼承或拋棄繼承，就要概括繼承所有債務與財產。

立法院前年通過全面回溯未成年人、禁治產人限定繼承保證債務的法案，去年4月更擴大追溯在去年1月4日前繼承保證契約債務的成年人；此次的修法，將原來是「例外」的限定繼承債務，納為「原則」之一，徹底改寫我國繼承的遊戲規則。

此外，為了避免被繼承人生前將財產贈與給繼承人，減少繼承人所得遺產，以躲避債務，影響債權人權益，草案規定，繼承人在繼承開始前兩年內，從被繼承人處受贈的財產，都視為其所得遺產，仍要用來償還債務。

不過，「全面限定責任」是否要全面回溯，法務部與部分立委仍持保留意見，這部分仍待朝野協商。

提案立委吳清池指出，現代社會親人關係較以往疏遠，根據法務部統計，每年至少發生1萬多起繼承爭議案件，為體現民情與社會需要，應該要修正繼承的原則，讓繼承人負限定責任為原則，拋棄繼承為例外，除去繼承人終身背負繼承債務的不合理現象。

昨天初審通過的條文規定，「繼承人對於被繼承人之債務，以因繼承所得遺產為限，負清償責任」，也就是說，如果被繼承人遺留500萬元債務，但遺產只有100萬元，繼承人只要償還100萬元即可；繼承人對被繼承人債務的連帶責任，也以繼承所得遺產為限。

為了保障債權人，法務部增訂民法第1148條之1，繼承人在繼承開始前兩年，從被繼承人受贈的財產，也視為所得的遺產；並新增第1156條之1，債權人可以向法院聲請要求繼承人在三個月內提出遺產清冊，一方面是通知繼承人繼承開始，另一方面有利於債權人與繼承人進行清算。

【記者陳芝艷／台北報導】立法院財委會初審通過「民法繼承編暨施行法部分條文修正草案」，對此，大型行庫主管指出，由於現行民法規定，繼承人已可辦理拋棄繼承，未來新規定三讀通過，對銀行的授信政策影響應該不致於太大。

不過，也有行庫認為，若規定改為溯及既往，對銀行衝擊將會較大，因為銀行不能追償借款人的舊債務，未來銀行若在授信時，可能會考慮更多借款人的條件，如年齡太高、身體不好，恐怕借錢會變困難。

閱報祕書》全面限定責任繼承

「全面限定責任繼承」指繼承人償還被繼承人的債務，全面限定以繼承所得的遺產為償還範圍，如果遺產超過債務而有剩餘，剩下的遺產仍可分配給繼承人。在繼承人不清楚被繼承人究竟有多少遺產與債務的情況，繼承人可以避免因繼承反被債務拖累。 （記者何蕙安）

保險業責任準備金 將增七倍

經濟日報/吳碧娥

2009.05.14

勤業眾信會計師事務所昨天舉辦「台灣壽險業風暴中之挑戰與經營思維研討會」圖左起為德勤顧問服務主管梅格（Terry Mezger）、德勤精算服務主管沃波勒（Simon Walpole）、金管會委員張士傑、勤業眾信總裁張日炎、會計師陳昭鋒，以及執行副總陳威宇。 記者吳碧娥╱攝影

勤業眾信會計師事務所13日舉辦「台灣壽險業風暴中之挑戰與經營思維研討會」，根據德勤（Deloitte）亞太區的精算，若台灣跟進歐盟2012年將採用的清償能力新制，保險業要提列的責任準備金可能比現在高出七倍，對保險業衝擊重大。

國際會計準則第4號公報「保險契約會計」第二階段（IFRS4 Phase2）的草稿將於2011年公布，歐盟國家預訂2013年全面採用IFRS 4 Phase2。而美國也將在2011年決定是否根據歐盟作法，如果美國決定跟進，大型保險公司可提早在2014年就適用IFRS4 Phase2，其餘保險公司最晚要在2016年全面使用IFRS4 Phase2。

德勤會計師事務所精算服務主管沃波勒（Simon Walpole）指出，保險業一旦進入IFRS4 Phase2階段，只能用「公平價值」編製財報，即使經過金融風暴的衝擊，未來還是要用公平價值，只是公平價值的定義還在討論。

此外，目前歐盟國家正針對保險業所採用的「清償能力制度」（Solvency I）進行修改，最遲將於2012年就會進一步實施Solvency II。

據德勤精算，若以台灣保險業RBC（資本適足率）200%為基準，一旦採用IFRS4 Phase2，台灣保險業要提列的責任準備金會增加兩倍，若台灣進一步跟進Solvency II，保險業責任準備金更會飆高到七倍之多，對保險業衝擊重大。

勤業眾信會計師事務所會計師陳昭鋒解釋，目前台灣保險業總資產約8.2兆元，其中約93%到95%為責任準備金，金額大約7兆餘元，若按德勤的估計，保險業若適用Solvency II，責任準備金恐高達49兆元，將會造成資本適足率不足，增加保險業的增資負擔。

由於國內投資工具不足，台灣壽險業在國外投資的比率超過總資產的三成以上，在風險與報酬失衡下，海外投資常有重大虧損，還要承擔匯率鉅幅波動。

職場生存術》用績效證明實力

經濟日報/伊娃兒•撒布

2009.05.14


沒有永遠的敵人，也沒有永遠的朋友，這句話正好為過去五年資訊產業的合縱連橫做了最佳的詮釋。

2003年6月，當年全球第四大企業應用軟體廠商仁科（People Soft）才併購排名第五的艾德華(J.D. Edwards)，隔年12月又被甲骨文合併成功，趕上華爾街併購潮。IBM出售PC部門給中國聯想，資訊安全的龍頭廠商賽門鐵克（Symantec）也併購當時全世界第二大的儲存軟體廠商Veritas。

企業聯姻 挑戰正要開始

在資訊產業擁有「併購大王」的甲骨文，嘗到整併PeopleSoft甜頭後，2006年開始幾乎以「一年買一家」的速率，先後買下Siebel、Hyperion、Agile等不同領域的應用軟體廠商，2009年4月底更出乎意料「軟硬兼吃」併購產品以電腦硬體為主的昇陽電腦。

面對商場無情的變化，擁有20多年外商工作經驗，過去五年並經歷主動整併其他公司和被其他公司合併的過程，目前擔任賽門鐵克亞太暨日本地區資深副總裁的郭尊華表示，面對職場的變化，不管事前有沒有預警，都要學著去「接受」，而不是「容忍」。

人在江湖，身不由己，尤其處在與市場連動緊密的外商公司，只要客戶不買單，或是面對應用趨勢大轉彎，遠在天邊的總公司就有可能因為策略和方向改變，做重大的組織重整，甚至企業合併。

長年擔任外商公司的高階主管，郭尊華過去就面臨過幾次「企業聯姻」的挑戰。

他強調，整合至不同的公司，每個人都必須想辦法適應不同的文化，致力在陌生的框架中有最好的發揮，而不是一天到晚埋怨新組織的做事方式，為自己和團隊帶進負面能量。

郭尊華指出，遇到「企業聯姻」，主管和員工要先做好心理調適，主管也應該儘早並詳細地與員工溝通接下來即將發生的可能狀況，很多地方其實有很大的討論空間，通常多數主管都盡力做到公正、不偏袒，但往往受限當時情緒使然，很多做法不見得會獲得所有員工的認同。

他以賽門鐵克整併Veritas為例，當時身為Veritas大中國區總裁的郭尊華在與員工溝通前都會先做好功課，想為大家做最好安排，但無論態度多真誠，總是有人質疑他的判斷和出發點，讓他面臨管理上很大的考驗。

舞台換了 做事態度不能變

舞台換了，做事的態度可不能變。「無論做什麼事情，都要全力以赴。」過去五年，從日商到美商、消費性電子到企業應用軟體，郭尊華在不同的位置和領域全新投入，謙虛地學、努力地做，「要求如果是100分，就做到110分、甚至120分」。

進入新的環境，從最能產生影響的部分做起。「沒有短期的業績，就很難有長期的改進（no short tern, no long tern）。」剛加入新的團隊，郭尊華會讓數字說話，用業績證明先自己的能力，鞏固公司的信任，並建立員工對他的信心。反之，若一下子就開始改革，反而要消耗很多資源進行說服，就拉長企業回歸正常運作的時間點。

業績要從滿足客戶的需求來建立。郭尊華表示，要滿足客戶就要先找出他們的需要，還要熟悉公司的產品和資源，才能協助客戶解決問題。

功課做足了，就可能贏得客戶青睞；只要有成功的案子，公司的業績就會滾動起來。

組織改革 從關鍵處著手

而往往在參與業務流程後，才有可能發現企業營運的缺失和不足。郭尊華說，改革要從最關鍵處著手，就好像醫生在診斷病人時，發現病人全身有許多病痛，專業的醫生一定是從最容易致命的病因進行醫治，企業管理也是一樣。

今年郭尊華加碼投資亞太暨日本地區的人才訓練就是如此。郭尊華表示，過去賽門鐵克雖然有許多人才訓練的制度，但各地落實的狀況並沒有很徹底，相信團隊就是力量，並可進一步提升產能，郭尊華的首要之務是強化業務人員的專業能力。

他指出，業務人員若不熟悉自己產品時，無法將產品賣出去，但瞭解產品是什麼還不夠，還要從客戶出發，找出產品可以帶給客戶的價值、如何幫助客戶解決問題；下一步，更要找出產品和競爭對手的差異競爭力，從差異找到客戶青睞的優勢，才是成功銷售最關鍵的因素。

不只為客戶創造價值，也要激發員工的熱情。郭尊華表示，要打動員工，讓他全新投入工作，就要讓他瞭解自己扮演的角色，當他可以利用產品幫助客戶解決問題，創造客戶價值時，直接回饋的成就感會讓他們更樂於工作。

創意思維》看不見 也買單

經濟日報╱伊娃兒•撒布

2009.05.14

當消費者在選擇產品時，從實用性到選擇有設計感、甚至進一步要求專屬感時，接下來賣的就不是產品，而是看不到的概念。

出色創意執行長陸承蔚表示，隨著消費者型態的改變，整體的文化藝術也會改變。

她去英國旅行的時候，看到一個小店，店裡的東西設計感很特別，但都不便宜，最厲害的是店裡的告示排寫著：我賣的每一樣東西，什麼都沒有。好奇心驅使，陸承蔚選了一個店裡最便宜的東西、約豆腐般大小的盒子回家，叫價約50英鎊，打開盒子一看，果然裡面什麼都沒有。

被強烈震撼的陸承蔚表示，當時購買的並不只是產品，而是在消費他獨特的創意。後來她將類似的概念，實驗在與陳綺貞合作的「快樂的夏天」的專案，試著販售看不到的記憶、味道，還有季節的氣氛，消費者去想像、感受，夏天的記憶和味道，結果獲得不錯迴響。

之前在西門町準備的水瓶鯨魚展也是一樣，陸承蔚和創業團隊將水瓶鯨魚作品的某些場景做成傘，不同顏色的傘，代表不同的場景和心情，現在很多人也開始願意花了近3,000元去買和自己心境相符的傘。

過去幾年，台灣消費市場逐漸變化，也開始瞭解創作的價值，從追求獨特感到崇尚專屬感，陸承蔚表示，只要有創意，經過包裝和精心的企畫設計，將會有愈來愈多人對看不見的概念買單。