經濟學人︰全球經濟復甦 亞洲扮先鋒

自由時報/編譯陳柏誠
2009.05.18

亞洲經濟在全球經濟衰退期間大幅滑落，有些人擔心，由於這些國家仰賴出口，在美國和歐洲的需求反彈前，將無法持續復甦，不過《經濟學人》認為，不應低估亞洲國家的韌性，一九九○年代末期亞洲爆發金融危機，它們展現了出人意料的快速復甦，這次有可能再度震驚市場。

悲觀人士總認為，亞洲必須透過對西方的強勁出口，才能走出衰退，如同一九九八年的金融危機一樣，不過由匯豐銀行的經濟學家紐曼以及萬德斯佛蒂近期的分析發現，亞洲一九九八年經濟復甦，並非由出口所引導，而是由消費者支出所帶動。亞洲對西方的出口是在二○○○年以後才開始大幅成長，該地區一九九八年到二○○一年間的經常帳盈餘實際上是萎縮的。

出口佳音 最壞情況漸消退

對整個亞洲而言，此次經濟衰退和一九九八年的情況一樣糟。不過最新發布的出口數據，顯示最糟情況可能已經結束。雖然南韓今年一到四月出口大跌了十九％，不過高盛預估，經季節性調整後，南韓第一季出口比上一季的成長年率達五十三％；台灣第一季出口的季增年率也達二十九％，中國過去幾個月的出口亦告回穩，而且工業生產過去三個月上升達年率二十五％。

四小龍GDP 明年成長近四％

巴克萊資本公司亞洲研究部門主管瑞德沃認為，亞洲可能比其他地區更早復甦，復甦力道也更強。他預估台灣、新加坡、南韓以及香港等較小的經濟體，明年國內生產毛額（ＧＤＰ）成長將接近四％，如果把成長較快速的中國和印度計入，ＧＤＰ成長將直逼七％。

他強調，亞洲陷入困境的主要原因，是製造業佔當地ＧＤＰ的比重高出其他地區太多，導致受創程度也比其他地區嚴重，例如汽車、電子產品以及機械產業深受景氣循環影響。將富裕國家和新興國家的經濟一比較便可發現，製造業佔經濟比重越高的國家，去年ＧＤＰ衰退的幅度越大。不過，「這也意味這些國家復甦的速度將會最快」。

亞洲復甦力道將強過其他地區的另一個原因，是當地財政刺激計畫規模大過他處。舉例而言，中國、日本、新加坡、南韓、台灣以及馬來西亞宣布的二○○九年刺激方案規模都超過ＧＤＰ的四％，比美國多上一倍。亞洲政府注資的效果，也將勝過美國或歐洲，因為企業和家庭負債的程度較小，意味減稅或現金發放更可能被用來消費而非儲蓄。此外，銀行體質已更健全，因此擁有更多支持國內支出增加的空間。

競爭壓力測試 台灣排名21 丹麥第1

聯合晚報/編譯陳澄和
2009.05.18

瑞士洛桑管理學院 (IMD)18日根據「2009年世界競爭力年鑑」的結果，公布一項額外的「競爭壓力測試」排行榜，分析各國因應金融危機，以及改善未來競爭力的應變能力。丹麥高居第一，新加坡居次，中國排名18，台灣排21名。

這項未來導向的測試，焦點置於各國在世界衰退期間的曝險、準備與韌性。丹麥排名第一的部分原因，在於企業與政府的強勁韌性，以及社會的長期安定。此外，東歐與東南亞小國(人口低於3000萬)，在這項報告中都有不錯的表現。

IMD世界競爭力中心主任賈雷利教授說：「小經濟體通常有較佳的適應力，能在艱困時期更快地反彈。」「另一種解釋是，很多這些國家不久前才經歷過嚴重的金融與房地產危機，政策上可能比較謹慎。」

美國在2009年世界競爭力年鑑中高居第一，但在壓力測試中卻只排行28，明顯反映市場對危機深度與拖延時間的憂慮。

在壓力測試中排名18到30的經濟，都是比較大型的出口國，包括中國 (18)、台灣 (21)、巴西 (22)、德國 (24)、日本(26)與南韓(29)。

英國只排名34，而法國 (44)、義大利 (47)與西班牙 (50)的排名落得更遠，凸顯這些國家的復甦，將因僵硬的結構而遭遇障礙。至於排名51的俄羅斯，則因尚未累積多年的經濟成長，可能沒有足夠的實力鞏固經濟結構，創造因應深廣的危機所必須的緩衝。

賈雷利說：「總之，壓力測試顯示，出口導向、韌性強，並有安定社會、政治環境的小型國家，具備立即從復甦中蒙惠的更佳條件。」「不過，只有美國、德國、中國或日本這類最大型出口國表現出色時，才能可靠地傳達最壞時機已經過去的訊息。」

新聞辭典》什麼是壓力測試？
聯合晚報/朱小明整理


洛桑管理學院每年公布世界競爭力年鑑，今年在年鑑之外，增加「壓力測試」項目，兩者的不同處在於，壓力測試只是「測試」而已，衡量標準僅20項，主要為2009年世界競爭力年鑑資料中的相關預測和意見調查項目，屬預測性質。而世界競爭力評比的衡量標準有329項，三分之二為確實數據，三分之一是意見調查，並把各國歷年已建立的競爭力歷史列入考慮。

壓力測試的項目分成四大類，包括2009經濟關鍵預測與態度意見評估，政府、企業、社會面對未來的能力等。壓力測試受到一般預測和意見調查的限制，並無法取代世界競爭力年鑑排名的完整性，但可「一窺」未來。

房貸逾放比 本季可望好轉

經濟日報/洪凱音
2009.05.18


景氣不佳、失業率攀升，包括華南、第一和彰化銀行第一季房貸逾放比率急升至近一年新高水準。華銀第一季房貸逾放首度突破1.58%，單季房貸呆帳增加11億元。

華銀主管指出，近期股市反轉、失業率改善，預估第二季起房貸逾放比率將逐漸回復金融海嘯前約1.3%的水準。彰銀也認為，第二季房貸逾放可望改善，主要是房市有回穩跡象；今年4月彰銀房貸承作量增加20億元，對改善逾放比也有很大的幫助。

一銀也認為房市可望逐漸回溫，並因而推出貸款成數最高達房價九成的房貸。

一銀主管分析，第一季房貸逾放比率攀升，主要是股市低迷、失業率又居高不下，讓不少房貸戶繳不出房貸；銀行為控管風險，緊縮房貸放款而使得放款餘額下降，也是逾放比率攀升原因。

由於大型行庫先前陸續提供房貸戶寬限期或延長貸款期限，暫時減輕房貸戶的負擔，三商銀主管都認為，房貸逾放比在第二季可望獲得有效控制，慢慢降下來。

華南銀行去年第四季房貸逾放比率為1.36%，但今年第一季攀升至1.58%，單季多出11億元逾放金額；一銀的逾放比則從1.45%提高到1.55%；彰銀逾放比則從原本的1.23%提升到1.24%。彰銀主管表示，彰銀多數是承作公教人員為主的房貸，貸款品質較不受景氣衝擊。

為了有效控管房貸授信風險，收入較高的菁英人士或公教人員成了銀行爭取對象。像是土地銀行、合作金庫分別推出前半年固定利率1.5%的低利房貸專案，瞄準年收入80萬元以上，或具有存款、基金等資產的優質客戶。

組合型基金 金管會鬆綁可避險

工商時報/薛翔之
2009.05.18

　組合型基金，金管會開放可以避險。由於金融海嘯，全球股市大起大落，為了讓組合型基金淨值，可較為穩定，不致有太大的波動，金管會最近宣佈鬆綁，組合型基金也可以避險。

　根據投信投顧公會最新統計，截至今年4月底為止，國內的組合型基金共有53檔，基金規模約612億2,950萬，目前有跨國投資的股票型、跨國投資的債券型、跨國投資的平衡型，其中，又以股債皆有平衡型規模較大，約232億7,417萬，檔數有23檔。

　金管會官員指出，組合型基金簡單來說，就是基金中的基金，等於是基金再去投資基金，舉例來說，某Ａ基金是以投資國外的某基金，標的以美國的股票市場為主。

　由於Ａ基金購買國外基金，國外的資產已經有避險，因此，沒有同意Ａ基金避險；不過，受到全球金融風暴影響，全球資本市場的變化頗大，國外基金儘管已有避險，但可能仍顯不足。

　為了維持Ａ基金的穩定度，因此，鬆綁規定，組合型基金也可以避險，金管會最近並公告「證券投資信託事業得運用組合型基金從事證券相關商品交易相關規範」；避險上限則以相對應的資產規模為限。

　至於目前已經成立的組合型基金，若擬從事避險，則必須召開受益人會議決議通過，配合修正證券投資信託契約，並於公開說明書中，揭露相關風險事項。

ITIS:需求減油價跌 首季石化產值季減35%

中央社/韋樞
2009.05.18

經濟部技術處產業技術知識服務計畫 (ITIS)今天公布石化業首季產業概況，首季因需求減、原油價格跌，石化業產值僅新台幣1374億元，較上季衰退35%，比去年同期減少達70%。

工研院IEK ITIS計畫分析師謝志強分析，這次的產值下降主要受到金融危機引起的經濟衰退，下游廠商減產、停產與消化庫存所造的原料需求衰退。此外，因需求衰退與原油價格大幅跌落，導致石化產品價格較去年同期跌幅平均約 4成。

謝志強表示，今年第二季石化產業受到大陸擴大內需政策帶動，需求復甦、開工率上升，整體需求已有陸續回溫跡象；也因為看好需求提升，過去一度受到金融風暴而延遲投產的中東與大陸新產能已陸續試車和投產。

下半年度中東與中國地區預計將有5、6座新產能開出，預期石化產業下半年可能面臨產能過剩窘境，台灣廠商將面臨更強烈的競爭，進而影響石化產品售價與整體石化產業產值；同時廠商需更注意尚未公布的中國石化產業振興計畫具體內容。

連動債評議 月底至少完成百件

自由時報/李靚慧
2009.05.18

銀行公會金融消費爭議案件評議委員會的首批正式評議結論，將在五月底出爐，據了解，上週金管會再度向評議會施壓，經過協調後決定，評議會需在五月底前，完成一百件評議案件，目前暫定於二十七日端午節前向國人公佈。

銀行公會自去年十月起，開始受理連動債投資爭議申訴案，銀行公會評議委員會在今年初開始運作後，雖然持續邀集銀行、投資人進行面談，藉此釐清雙方的爭議點，但至今仍未做出任何一件正式評議結論。

由於銀行的理賠態度被動，評議會又沒有具體作為，本月初連動債自救會再度上街頭抗議，金管會銀行局局長張明道被抗議民眾追著叫罵，不但狼狽也沒有面子。據了解，上週金管會官員就藉由與評議委員會面的機會，要求評議會盡快做出評議結論，而且至少須交出一百件。

據了解，經過協調，評議會同意在五月底、端午連續假期前，完成一百件的評議案，這些案子除了部分「高齡者」、「弱勢者」的高注目案件外，還有部分金管會移交認為情節重大的案件，都在優先處理的名單內，其他則是依據投資人遞件順序來排列。

評議委員指出，之所以有信心可在五月底前完成一百件個案，是因為「類型化評議彙編」已經完成，這是一套由評議委員龔尚智、林建甫完成的電腦系統，完成類型化的八個類型，依照銀行過失的情節輕重，分成「重大」、「高」、「中」、「低」及「無過失」五大項，審查委員只要依據投資人陳述的投資過程，照類型化分類鍵入評分，之後系統就會做出銀行須賠償的成數。

不讓富邦金 國壽市占拚30％

工商時報/彭禎伶
2009.05.18

　就是要贏你！國泰金控在任何一塊市場都不能讓富邦金控超前或逼近。在國泰人壽董事長蔡宏圖親自宣誓下，國壽今年要拿回已失去6年之久的「市占率30％」，尤其富邦人壽併購安泰人壽後，更不能讓新富邦人壽市占逼近國壽，國壽強調：「現在這種環境下，國壽更有實力，拉大與追趕對手的差距。」

　富邦金併安泰人壽後，金控總資產2.74兆元，在不計台灣金控下，躍升為僅次於國泰金的國內第二大金控公司，國泰金及富邦金目前都是壽險、銀行雙核心運作。

　而在海外市場方面，國壽與東方航空合資的上海國壽在2005年已開業，目前有8張執照、32個據點，更甚者是國壽成功拿到保監會核准，與國泰產險合資，成立大陸國泰產險，也是國內產險業第一家登陸者；在越南市場，國壽也已有第三個據點，搭配世越銀行擴展市場，打算籌設產險子公司，國泰金控表示：「放諸對手，國泰金已占最大優勢，未來成為華人區最佳金融機構。」

　國泰人壽主管業務的總經理張發得表示，民國90年到93年間，市場利率急速由5.13％下降到1.5％，當時部分壽險公司還繼續銷售高利率保單，這些未來都是利差損的來源，而國壽在評估市占率與公司財務健全度下，決定穩健經營，維持保戶的權益，因此市占率也從91年時的30％，一路來到20％上下。

　張發得指出，近年利率維持低檔，尤其去年爆發金融海嘯後，歐系壽險公司因增提準備金壓力而出售，「造成市場排名變動」。張發得指出在現今大環境下，更突顯國壽財務穩健的價值及相對競爭優勢。

　國壽去年推出的還本醫療險及今年推出的手術理賠的還本醫療險，一推出就是數十萬張的銷售量，競爭對手持續都跟進，張發得透露，下半年為了達成奪回市占率30％的目標，國壽會在保單及銷售服務上創新，且持續增員，增加業務員人數，並利用金控雙核心的行銷，即國壽加上國泰世華銀，張發得也表示，保險局禁止高利率保單後，未來大家就是比財務健全。

　由於新富邦人壽初期設定市占率20％，可能逼近國壽近來24％左右的市占，因此國壽4月新契約保費一口氣拉高到176.6億元，市占率衝到31％以上，全年要拿回30％的市占。

AIG賣南山人壽 喊價660億起

聯合報/孫中英
2009.05.16

台灣南山人壽先前一直堅稱，AIG只會賣出南山人壽49%股權，引進策略性投資人，但針對昨天的外電報導，不予回應，僅表示，南山人壽的股權出售，AIG有其策略性考量，也有多種方案供選擇，但目前還沒有特別的決定。

外電報導，AIG賣南山人壽，20億到25億美元的出價，台灣的壽險業興趣缺缺，畢竟最近3起台灣壽險業的併購案，還有買家只出「1元」就買到保險公司，台灣市場不可能有買家一口氣拿出6、700億台幣來買公司。

外電報導，今年3月底帳面價值約新台幣870億元，相當於26億4000萬美元，因此，美國AIG的出價，應算合理。

但目前各大外商保險集團獲利還未回復，原先對台灣南山人壽極有興趣的英國保誠集團，今年初就宣布，不再評估買南山。

AIG還欠美國政府1千多億美元貸款，除了要全數出清南山人壽持股之外，外電還報導，AIG還要以12億美元，將日本東京15層樓總部，出售給日本生命保險公司。

理財新知－銀行保險買氣也能看景氣

工商時報/陳欣文
2009.05.18

銀行保險商品這幾年快速躥起，從這幾年銀行保險商品銷售結果，可看出市場利率、投資氣氛影響銀保商品銷售結構甚深，預期今年隨著投資氣氛好轉，投資型保單又將重回銀行保險戰場！

　所謂銀行保險業務，是指保險公司直接或透過保險代理人或保險經紀人以銀行為保險商品行銷通路，由銀行提供營業場所、辦公設備或人力從事招攬保險之業務。

　但是目前國內還有券商也可成立保代來銷售保險商品。

　去年，銀行通路一年賣出的保單，市占率攀升至47％，嚴重危及保險業務員的生存空間。

　以這幾年銀行保險銷售商品的結構來看，可發現市場利率和投資氣氛握有相當影響銷售商品結構的主導權。

　2008年上半年連結連動債商品在銀行通路狂賣，當時市場利率還沒下滑，投資氣氛也還算樂觀，到了下半年，市場利率急轉直下，利變型年金、6年期儲蓄險成為商品主力，到了雷曼兄弟出事，投資市場轉趨悲觀，投資型保單買氣則狂跌至谷底。

　根據統計，去年整年投資型保單透過銀行通路銷售的市占率僅有24.9％，類定存的保險商品如年金市占率則高達85.6％。但是到了今年第1季，投資型保單透過銀行保險的銷售比率攀升至73.29％，可見市場投資氣氛轉趨樂觀所推升的買氣相當驚人。

　由於今年整體投資市場氣氛逐漸好轉，銀保專家預期今年下半年起銀保商品將逐漸轉往投資型保單或是外幣保單，尤其因為理專對於投資型保單連結投資標的的熟悉度和專業建議比一般傳統業務員具有優勢，因此預期隨市場逐漸好轉，投資型保單又將成為銀保通路的主戰場。

　銀保專家指出，銀行保險發展至今，商品廣度雖有不足之虞，但是更嚴重的問題在於保險公司為迎合銀保通路客戶，往往也隨市場利率、客戶屬性不定期推出短年期的類定存商品，這樣一來，喪失保險提供壽險保障的最大功能。因此建議民眾不論是在銀行或是跟業務員買保險，應都從自身「需求」出發，才不會買了一堆自己不需要的保單。

上銀行買保險 切記跟著需求走
工商時報/魏喬怡

　自2002年國內利率走降後，銀行保險通路的銷售量就開始上衝，據統計，2008年整個銀行保險的保費收入已高過傳統通路。但銀保專家指出，對消費者來說，跟銀行買保險最重要還是要回歸「需求」，才不會買了一堆無用的保單，讓資金套牢！

　安智證券壽險商品部經理江聖元指出，從歷年銀行通路佣金收入來看，2002年在利率陡降的大環境下，銀行保險佣金收入開始上衝，2002年到2003年都是以類定存商品，也就是利變型保險、6年期儲蓄險來吸引客戶。

　而2004年、2005年開始有投資型保單問世，也讓銀行保險再邁入一波高峰，連結基金、投資標的、連動債的保單頓成當紅炸子雞，一直到2006年首度衰退，而2008年下半年遇上百年金融海嘯後更是每況愈下。

　然而，不可否認，銀行保險通路愈來愈重要。據現代保險雜誌的調查，7年前銀行通路一年才賣480億元保單，5張保單內，只有1張是從銀行賣出去的。

　但到了2009年，銀行通路一年就賣出4,092億元保單，市占率攀升至47％，「2張就有1張從銀行賣出」。

　仔細分析，銀行理專喜歡銷售高保費、簡易架構、類存款、躉繳、專案型的商品。而市場好時就推投資型保單，市場不好時就以6年期以下的儲蓄險、利變型保險為主訴求，因此一些長年期保單、低保費、純保障、產險等商品往往就會被理專忽略。

　從上述可得知，江聖元表示，許多銀行理專在業績壓力下，強推的商品往往不是客戶所需要的，因此對消費者來說，上銀行買保險最重要的還是看自己的「需求」，而不要被高利、穩賺不賠、保本保息等話術所吸引，結果買了一堆不適合自己的保單。

　江聖元舉例，比如說假設自己的「壽險」保障還不足，就不應該被理專聳恿買一堆儲蓄險，又或是對投資標的知識不足，就購買投資型保單，這些未來都會引起糾紛。

　到底買保險該跟銀行還是傳統通路買？江聖元認為，如果是短天期儲蓄險、利變型保單的話，在銀行通路購買有時會比較划算，而傳統型的商品如：壽險、醫療險等需要後續理賠服務較多的，則找傳統業務員購買較有保障。

大陸反避稅 兩岸恐上演爭稅

工商時報/王信人
2009.05.18

　5月是兩岸所得稅申報季節，會計師表示，中國大陸今年首度要求廠商自行揭露關聯企業交易表格，由於大陸官方認為加工廠無需承擔決策失誤風險，應保留一定利潤，造成台商有不得不把虧損攤列於台灣母公司的壓力，兩岸爭稅的問題恐將升高。

　對此，財政部表示瞭解今年企業日子不好過，國稅局只如往年一樣選案查核，並沒有加強查稅。但如果台商刻意把盈餘留在大陸，台灣的國稅局也會去查稅，兩岸政府都各憑本事查核。

　財政部並指出，這幾年來，台商透過回台參加端午節等三節聯誼時曾多次反應，政府應儘早簽訂兩岸租稅協定以解決此一問題，官員說：「過去因為陸商不能來台灣投資，只有台商去大陸投資，簽署租稅協定只對我方業者有利，所以大陸方面不急，隨著行政院即將開放陸資來台投資，也許機會成熟，就可以談租稅協定。 」

　據了解，去年第4季後發生景氣逆轉，產生的虧損要如何分配於全球關係企業中，在各國實施移轉訂價後是個大問題，國稅局不只會查賺錢不報稅的企業，更喜歡針對虧損的公司查稅。

　中國大陸在2008年實施修訂後的「企業所得稅法」，於今年1月8日發布「特別納稅調整實施辦法」，為其施行細則，對於台商影響較大是反避稅條款與移轉訂價，規定關聯企業在報稅時要備妥該年度的移轉訂價報告，並保存同期資料10年。

　大陸移轉訂價的避風港門檻為，關聯企業1年內購銷金額在2億元人民幣以下，且其他關聯交易金額在4000萬元人民幣以下，可免做移轉訂價報告。在此標準下，幾乎從事製造業的大型台商全都在移轉訂價的規範之內。

　勤業眾信會計師事務所稅務部營運長郭心潔表示，今年影響比較大的是關聯企業5月報稅時，要填交9大張關係企業的相關表格，台灣國稅局要求是填4大張，大陸學台灣做法且更規定得更仔細，台商要把所有關係人往來的關係都曝光，大陸國稅局有了這份資料，更容易查稅。台商在填寫9張關係人表格時，要充分理解內容。

新聞分析－解決之道 唯有簽訂租稅協定

　平常在經濟景氣時期，大陸台商就有被重複課稅的風險，如今因為全球經濟蕭條，各國政府都需要投入龐大資源救經濟，財源是個大問題，造成有虧損的台商被重複課稅的風險更高。馬政府開放陸商來台在即，應在政治允許的架構下，早日提出並簽訂兩岸租稅協定，讓台商免於被重複課稅的恐懼。

　因為所得稅有盈虧互抵措施，台灣今年修法把抵稅年限由5年延長為10年，如果企業有虧損，就有10年的「抵稅權」，所以國稅局向來注重公司的虧損合不合理，跨國台商本身應該要有本事管理世界各地的子公司申報合理的虧損金額，降低被當地稅局查稅的風險。

　由於這波不景氣到底要持續幾年，專家的看法不一，美國經濟學家克魯曼預測中期很悲觀，復甦時間還久，意味著企業獲利可能無法在短期內回到以前的水準。缺乏錢源的財政部和中國大陸稅局是否會相會台商申報的所得稅資料？如果大陸稅局不相信虧損數字，就會開單補稅。所以政府不能讓台商獨力奮鬥，應積極協助台商在安定中發展。

　政府把兩岸經濟合作架構協議(ECFA)，列為下一輪江陳會的談判重點，但涉及廣大台商租稅互惠、免於被重複課稅的租稅協定，始終被忽略。台商一向害怕大陸稅局查稅，一旦惹上就相當麻煩，如果馬政府要保護台商利益，應該重視這個敏感議題，列為優先談判推動的目標。

想節稅 注意扶養親屬資格

聯合報/賴昭穎
2009.05.18


許多納稅人採用列報扶養親屬免稅額節稅，不過，像是軍教人員的子女、未同居一家的叔伯甥侄等其他親屬、或是就讀大陸學校等教育部未核准的20歲以上子女，都不能列報扶養親屬免稅額。

國稅局官員表示，列報70歲以上的扶養親屬免稅額有11萬5500元，70歲以下的也有7萬7,000元，許多納稅人都多列報扶養親屬，但近來國稅局已將扶養親屬列為查核的重點。

官員說，最常遇到的就是納稅人報扶養叔伯甥侄這類其他親屬，例如列報外甥為扶養親屬，主張因為外甥的父母親經濟不好，因此接濟外甥，等於有扶養事實。不過，這類案件到了法院，經常被法官認定為「基於同宗之誼的照顧，不代表有免稅的權利」，被要求補稅。

官員表示，要列報其他親屬的扶養免稅額，必須先證明受扶養人的父母無力扶養。如果納稅人和受扶養人同居一家又同一戶籍，納稅人要附上戶口名簿影本或身分證影本等證明文件。若同居一家卻不同戶籍，受扶養人必須出具切結書或其他文件，證明由納稅人扶養；受扶養人若未滿20歲，則得附上其父母親的在職證明、薪資扣繳憑單等文件，讓國稅局查核其經濟能力。

此外，扶養20歲以上的在學子女或兄弟姐妹，要附上學費收據、在學證明書等文件，在國外留學或就讀軍校也可申報扶養，但就讀的學校如未經教育部認可，像是基督書院、大陸地區學校等，就不能列報扶養。軍教人員薪資所得免稅，子女也不能讓其他親屬列報免稅額。

另外，財政部各國稅局初步統計，全台還有將近8成民眾、超過400萬戶納稅人還沒報稅，多數民眾習慣等到最後幾天才去查所得或報稅，但今年5月28日到31日遇到端午節連續假期，國稅局也休假，建議民眾提早申報，否則6月1日最後一天到國稅局，恐怕會人擠人。

利用憑證上網下載，或到國稅局查調所得資料，若漏報扣繳所得，官員說，使用網路申報的民眾只需補稅不用罰鍰；如果不是網路申報，至少得罰所漏稅額的0.2倍。

索取發票須加價5% 將開罰

經濟日報/陳美珍
2009.05.18


針對商家對索取發票的消費者表示，「要發票，另加5%營業稅」，政府已準備開罰。財政部修改營業稅法，明令應稅貨物及勞務的定價一律「內含營業稅」。定價外加5%營業稅者，要被處1,500元到1.5萬元罰款，並列入查稅黑名單受查。

修法後，業者不得再明目張膽以「另加5%營業稅」方式，阻斷消費者索取發票的念頭。

同時，部分3C業者習慣定價不含5%營業稅的銷售手法若不改變，也將會觸法。

財政部已經完成加值型及加值型營業稅法部分條文修正草案，為徹底宣告我國加值稅是採「稅負內含」制，財政部在第32條增訂第2項規定，營業人對於應稅貨物或勞務的定價，應內含營業稅，目前營業稅率為5%。以市售100元的貨物為例，貨品本身價值95元，另有5元是營業稅，因此定價100元的貨物已含有5元的營業稅。

財政部強調，加值稅已經內含營業稅，不論是「報價」或「定價」均不能再額外加5%稅款。消費者購買貨物或勞務時，若遇營業人以定價不含稅款，要開發票要「另外加稅」的情況，可以拒絕購買或向稅捐機關檢舉。

我國加值型營業稅在75年4月1日實施，原本採外加式稅額，但衍生許多流弊，包括業者據此與消費者協議，只要不索取發票，就不加計5%營業稅，買賣雙方合作漏稅。財政部因此在民國77年5月修法，規定買方不是營業人時，「營業稅額應與銷售額合計開立統一發票」。

但是77年修法改採內含式稅額，因法條語意並不明確，加上沒有處罰規定，稅款外加情形仍然一再出現。

財政部為貫徹加值稅款內含精神，避免給予業者漏稅機會，再度修法明令「定價」中需包含營業稅。

財政部並為此增訂罰則，凡是營業人定價中未含營業稅者，經通知限期改正未改正時，將處以新台幣1,500元到1.5萬元罰款。

經由消費者檢舉開發票需另附5%營業稅者，稅捐機關將予嚴查，除以漏稅論處外，被檢舉或查獲達三次以上者，將會被停業。

五大存錢法 上班族不當月光族

工商時報/魏喬怡
2009.05.18

　「明明沒花什麼錢，但是錢卻不見了」、「賺的永遠趕不上花的速度」，這是許多上班族的心聲。近期在「終結貧窮！超實用存錢法」一書中，作者池田曉子提出五大存錢法，讓上班族可輕鬆終結貧窮。

　教讀者養成良好的儲蓄及理財習慣是作者池田曉子的最終目標，在書中有五大超實用存錢法。

　一、從收集「零錢」開始：準備一個撲滿將每日收集到的零錢儲蓄下來，成立一個期待帳戶，若有額外需求或想要的東西時，才可以動用這個帳戶。由於收集零錢對一般人來說難度並不高，但卻可以輕鬆享受到存錢的快樂。

　二、了解自己金錢的流向：首先從記帳開始，將生活中的開銷分門別類列出，不管花多花少都要列入，存錢就像收納整理一樣，消費明細清楚了，才能避免三不五時重覆買相同的東西，及有效刪除不必要的花費。

　三、決定每月可支配金額：比起訂定嚴苛的數字，倒不如找出每月可以絕對遵守的金額，手邊只留下每月最低必要使用的錢，平均分成幾袋慢慢使用，而不要錢包沒錢就跑去提款機領。

　四、非必要開支的錢要藏好：成立一個未來帳戶，且平常不可隨意使用帳戶內的錢，才能預留在日後做自己喜歡的事。

　五、穩健的持續下去：控制每月的預算且持之以恆的維持下去。

　保德信投信理財中心詹千慧協理表示，要能存錢最關鍵的因素就在於「儲蓄先於消費」的觀念，建議投資人可選擇定時定額小額投資的理財方式，將每月要存下來的錢透過投資尋求成長的機會，且將每月扣款日期設定在發薪日左右，透過每月定時定額長期投資具有成長潛力的區域或產業，就可達到聚沙成塔的投資效益。

　而且詹千慧建議，養成理財習慣越早越好，就像是每月定時定額3,000元，期初離理財目標可能很遠，但隨著時間長期投資、慢慢累積，就像是倒吃甘蔗一般，且建議投入在理財上的金額可隨著收入增加做階段性的調整，想要擺脫貧窮其實一點也不難。

接班人 綜合能力勝出

經濟日報/杜瑜滿
2009.05.18


很多人觀看熱門影集《誰是接班人》時，當唐納•川普對某個很優秀的人做出「滾蛋」的決定，卻留下看來條件明顯較弱的另一個人時，會驚訝得從沙發上跌落。事實上，企業接班人最重要的人格特質無法從客觀條件量化，也許是在某個關鍵時刻展現的關鍵實力，決定了一切。

「儲備幹部（MA）與一般職缺有很大的差異，不是先有職缺再來找人，反而花很多時間找人，再慢慢培訓而來。」奇菱科技人力資源處處長許菁容說。

奇菱科技去（97）年召募了一批MA，開始為期一年半的培訓計畫，這批12人的團隊由召才的前置作業開始，到後來培訓內容，公司都花了很多心思。許菁容表示，儲備幹部最重要的特質是態度，反而不是工作經驗或是專業科系畢業等條件，進入公司後培訓的重點則是企業核心價值，這些都是不容易短期訓練而來。

根據人力銀行調查，企業對於準企業接班人會希望他們未來能歷練「經營管理」(86.8%)、「業務銷售」(36.5%)、「行銷企劃」(35.9%)、「專案管理」(27.6%)等職務。

104人力銀行行銷總監邱文仁表示，由於科系、專業都不是主要選才條件，所以有意應徵企業儲備幹部的求職者，在履歷與面試過程中，要充分展現自己「綜合能力」，以更符合企業選才期待的方式呈現。

什麼是「綜合能力」？邱文仁指出，應徵儲備幹部時，需要展現自己的領導能力、銷售能力、企劃能力與管理能力等。由於儲備幹部的意義是未來的管理階層，不可避免的要會多一點，比如業務也可以說是個性的競爭力，行銷能力也包括自我行銷，專案管理則又包括領導力與團隊分享等內涵。

具備綜合能力的求職者，讓雇主確信是未來有高度發展潛力的人選，當然值得企業投資培養。

這批走上職場星光大道的ＭＡ並不是捧到鐵飯碗，接下來還有一連串的考驗，很多公司不惜砸下重資培養人才，也會持續觀察他們的學習能力、工作態度與解決事情的能力，最重要的是，有沒有接收到企業的核心價值，因為這群人往往是企業文化最重要的傳承者。

＜網上來搶錢＞上班族部落格 淨賺雙份薪水

自由時報/王珮華
2009.05.18

國內部落客保守估計超過百萬，能夠靠部落格賺點小錢的人恐怕僅有1%，寫部落格賺一份全職薪水的人恐怕不出30人。人稱「寶哥」的居家達人，卻能靠完全不花錢的部落格賺進月薪兩倍，更激勵他投入網路創業，堪稱部落客奇葩。

愛戀古典 名列前茅

剛買房子，想把新家佈置成具有異國鄉村情調的人，上網找資料時很難不注意到「寶哥」這個人。搜尋引擎中輸入「鄉村風」，寶哥的「愛戀古典部落格」總是名列前茅，再仔細挖掘下去，許多記錄居家裝潢的部落格，更是不約而同地提到「寶哥」這個名字，就連買個家具，還會有店員好奇詢問，「是不是寶哥介紹的？」

四年前在居家佈置的圈子，寶哥這個名字可說沒沒無聞，資訊科技背景的他，正職為資管人員，與居家、裝潢八竿子打不著。直到他接觸到部落格，讓喜歡與人交流的他眼睛一亮，一心想寫些什麼的他認為，「與其寫冷門難有共鳴的主題，不如分享剛費心裝潢完的鄉村風新屋。」寶哥說，每個人幾乎都有居家裝潢的需求，「我有信心提供跟別人不一樣的資訊。」

點閱次數 超過百萬

寶哥架在免費部落格平台的「愛戀古典」部落格，以美輪美奐的照片，吸引許多嚮往鄉村風讀者的目光，只不過一年的時間，累積點閱次數已經超過百萬。許多讀者看了部落格，殺到家具店指名要買特定款式家具，逐漸引起店家的注意，「愛戀古典」的讀者逐漸成為具規模的購買力，寶哥開始招收會員，「讓去買家具的網友有統一的身分，參與廠商講座，甚至享有購買折扣。」

會員制的創意讓寶哥的部落格產生更大的凝聚力，但問題也隨之而至。「經常有讀者請我推薦商品，但對方與被推薦廠商之間的不愉快，卻算到我頭上。」寶哥說，他沒有拿廠商廣告費，卻變成連帶保證人，「何不向廠商拉廣告，被罵還比較值得。」寶哥走出部落格商業化的第一步，也憑著百萬瀏覽量與數百名會員的規模，輕易地拉到了第一、二筆廣告。

努力筆耕 連結特多

「流量大了，拉廣告其實不是什麼難事。」寶哥解釋，雜誌廣告一頁價格約2.5萬元，「愛戀古典」廣告一個橫幅每月不過數千元。會員的購買力，各品牌、家具商多能感受到，他們對相對便宜的網路廣告接受度也很高。寶哥是個年資20年的上班族，他上班之餘，每天花五個小時經營部落格，部落格廣告最多的時候，收入是他月薪的兩倍。

部落格商業化大成功，寶哥認為，選擇的主題與會員制的推廣是主要關鍵。他觀察到，喜愛「鄉村風」、「古典風」居家佈置的網友，對這樣的主題特別感興趣，也會花較多時間採購、收集資訊；會員制讓讀者有共同的身分，把分散在各處的購買力凝聚起來，增加消費端的議價力。

努力筆耕，提供有用資訊，「愛戀古典」累積400至500篇文章，在搜尋排序上更添優勢。此外，寶哥也鼓勵讀者把佈置過程在自家部落格上分享出來，與寶哥連結的部落格至少300個以上，等於在搜尋引擎中，撒下天羅地網，只要喜歡「鄉村風」的網友，很難「逃出」寶哥部落格與會員部落格的資訊涵蓋範圍。

光是寄居在Xuite部落格平台，寶哥就創造了520萬人次的累積點閱，與1,200位會員的購買力。最近他決定「玩更大」，投資100萬元創業，成立「VillaHome」居家網站，內容從鄉村風佈置，擴大到涵蓋生活、居家、嗜好等內容，透過付費給達人寫手，來強化資訊品質，「業務目標要與知名3C論壇網站mobile01看齊。」

論壇發言 事先審查

寶哥捨棄你一言我一語的論壇形式，改以事先審查再發佈文章。「論壇形式容易充斥假廣告，或同業惡意攻擊，對消費者沒有幫助，也不利於廣告主。」寶哥認為，經營部落格，內容與社群功能才是王道，「或許我一人無法比得上居家名人馬莎史都華，但集合各領域達人的力量，我們也可以成為台灣的馬莎史都華。」

43歲才第一次創業，寶哥對自己的無心插柳，坦言始料未及，原本規劃能在屆齡退休後，好好安享退休生活的他，現在又燃起了衝刺的鬥志，而這一切，都來自於一個部落格。