我出口質變 大陸市場成主力

經濟日報/何孟奎

2009.05.26

4月外銷訂單金額續比3月回升，經建會主委陳添枝表示，主要是受大陸家電下鄉、家電進城等政策影響，這讓我國出口型態產生質變，從過去以美國、歐洲市場為主，變成部分以中國大陸內銷為主。

副主委胡仲英認為，第二季經濟負成長幅度應該會小於8.5%，行政院主計處「可能有點太悲觀」，有可能低估資金行情的力道。

陳添枝指出，4月批發零售營業額仍然是負成長，但餐飲業已經轉為正成長，顯示消費已經回溫；此外，4月外銷訂單金額較3月成長，由239.37億美元成長至251.28億美元，衰退幅度也由24.3%減緩至20.9%，未來可望逐月轉好。

胡仲英說，最近股市上揚帶動很多指標好轉，比如貨幣供給量M1B增加、民間消費也增加，由目前已公布的財經數據來看，主計處對第二季經濟預測可能太悲觀，衰退幅度應該會小於8.5%。這波資金行情動能強勁，主計處有可能低估資金行情的力道。陳添枝表示，4月大陸地區接單占外銷訂單的27.8%，主要是大陸的家電下鄉、家電進城等政策效應，大陸在這波金融海嘯中，提供了台商一個不錯的機會。

陳添枝指出，我國出口市場過去太集中在美國、歐洲，即使出口到大陸，也多在大陸加工再出口，最終市場往往是美國，現在因為家電下鄉等政策，有一些直接進大陸內銷市場，「這樣才能真正分散市場」，要把大陸當成市場，而不只是工廠。

陳添枝說，未來台商在大陸經營要努力的，首先是自己做內銷、打品牌，其次將品牌做好，打出知名度，然後才能把價錢拉高。某個程度來說，危機是轉機，廠商在這波金融海嘯能改變既有經營型態，也是不錯的事情。政府應鼓勵打品牌，獎勵創新，未來重點不在大規模，而在思想的創新。

【記者何孟奎／台北報導】東華大學管理學院院長吳中書表示，經濟的確在好轉中，若是沒有新流感疫情，第二季的經濟成長率會優於主計處預測的負8.5%。

他指出，如果疫情爆發，休閒旅遊、飯店餐飲業將受到影響，屆時會壓抑外國人來台觀光或從事商務活動。

吳中書表示，4月外銷訂單衰退幅度減緩，景氣領先指標也微幅上揚，出口衰退也趨緩。

新光民生大樓82億售出

工商時報/彭禎伶、蔡惠芳

2009.5.26

　南山人壽25日宣布以82.13億元，買下原新光民生大樓，這棟蓋好不到5年的商辦大樓，能以每坪70萬元售出，已為台北市商用不動產行情，吹起衝鋒號角。

　這是南山人壽在台灣投資的第10棟大樓，扣除自用的97億元，南山投資台灣不動產已逾300億元，年化租金報酬率4％以上，南山發言人潘玲嬌說：「仍會持續投資好的不動產，額度至少100億元以上。」

　新光民生大樓96年首拍，流標1次後，在該年底以73億元售出，由台灣產物（35％）、美亞鋼管（30％）及德先開發（35％）共同購得，當年新光金獲利27億元。

　台產等買主在買下民生大樓17個月後出售，最後由南山人壽以82.13億搶標，台產、德先開發各拿到28.7億元，扣除利息等相關成本後，各實現獲利2.5億元，美亞則拿到24.6億元，獲利2.11億元。其中美亞（2020）昨天漲停收盤，台產（2832）則上漲5.35％。

　民生大樓1年租金收入1億多元，台產表示，當初85％是向銀行抵押貸款，自有資金僅3.8億多元，實現獲利加計這1年多來的租金收入，自有資金報酬率近90％。

　南山人壽自從總經理陳潤霖上任後，即決定撥400億元，投資台灣不動產，增加租金收益及不動產獲利空間。南山近年買入惠普大樓、中和威力廣場、敦化IBM大樓、高雄Cosco賣場等，這次再買入民生大樓，累計已投資300億元左右。

　這也是今年來台北市單一產權、純A級辦公大樓的成交首例，房地產人士表示「價格買得非常漂亮！」

　過去1年半內，台產等在市場上尋求買家，開價一度超過90億，幾組外資法人還積極評估過；但不巧的碰上全球金融風暴，外資買家全部縮手，小道消息傳出，頂新集團要用90億搶標，結果也是空包彈。

　戴德梁行協理薛惠珍表示，「現在台北市單一產權純A辦大樓，幾乎缺貨中，現貨已經是奇貨可居了。」只要年租金收益率超過3％以上，都已遠高於壽險公司保單利率，因此壽險公司已成為大型商業不動產市場的主力買家。

　據戴德梁行調查，累計第2季交易金額至少達253億元以上。其中壽險公司就囊括88％以上。

再現黃金交叉 台股資金洶湧

中國時報/黃琮淵

2009.5.26

　台股資金動能的黃金交叉，再度重現！央行昨日公布4月金融情勢，與台股資金動能高度相關的M1B年增率，首度超過M2，暌違兩年之後，再度形成黃金交叉。金融人士表示，根據過去經驗，在黃金交叉出現後，台股還有一至兩成上漲空間。

　M1B是指變現性高（通常是活存）的通貨，可隨時投入台股，一向被視為觀察股市資金動能是否充沛的指標；M2則是整體市場資金供給。一般來說，M1B年增率高過M2時，意謂股市資金動能大於整體市場，也就是股市資金動能的「黃金交叉」。

　據經驗 股市還會漲一至兩成

　M1B及M2兩大貨幣總計數，前兩次出現黃金交叉，分別是在2006年1月、2007年2月。以2006年1月為例，出現黃金交叉後，台股在三個月後，漲了近一成；一年之後更高達兩成。至於2007年2月，出現黃金交叉後，台股一年後也有10.07％的漲幅。市場法人則指出，根據過去5次出現黃金交叉後的經驗，台股平均在4-8個月內必定都會再創波段新高，平均漲幅更高達25.4％。

　黃金交叉重現，是否意謂台股長線可期，甚至會旺到年底，央行經濟研究處處長嚴宗大表示：「不便評論」。但他進一步證實，近幾個月以來，資金由定存轉入活存的情況相當明顯，央行內部評估，這情況還會持續下去，M1B及M2有機會再創新高。

　金融人士指出，台股這波漲勢凌厲，除有陸資題材外，散戶大舉解定存、勇敢投入股市，更是功不可沒。解讀央行數據，這波台股狂漲其實有跡可尋，1月時M1B出現近一年來首度翻正，3月時M1B創17個月新高，4月總算出現暌違已久的黃金交叉。央行統計，4月M1B年增率為9.5％，創2005年3月以來新高，最主要原因是股市交投熱絡，以及資金續呈淨匯入所致。而4月M2年增率為6.78％，是近三個月新高。距前次黃金交叉，間隔2年2個月之久。

　台股資金活水 比想像中洶湧

　行庫主管解讀，這意謂台股資金活水，比想像中還要洶湧，且從M1B「幾乎呈45度角往上噴」來看，這波資金潮的爆發力，與2001年12月那次的黃金交叉（按：後三個月漲幅高達11.11％）有得拚。

招牌基金》政局趨穩 印度基金暴漲

經濟日報/李娟萍

2009.5.26

印度大選執政黨大勝，市場推估政局將趨穩定，激勵印度股市於5月18日大漲17.2%，國內16檔印度基金單日淨值暴衝，印度股市「漲很大」，引起全球矚目。

其中，基金規模居第一、第二名的?豐印度基金及JF印度基金，是市場詢問度甚高的基金。這兩檔印度基金歷史均有十年以上，且基金經理人多年不變，穩定度甚高。

在基金特性上，由於印度股市波動度甚大，可能一年賺進50%至100%的獲利，股市大跌時，也可能全數吐出，反而倒賠40%至50%，以今年為例，漲幅就已近四成。?豐印度基金及JF印度基金均屬操作積極型的基金，目前持股水位均在九成以上。

?豐中華投信投資顧問部副理石永平指出，根據Lipper統計，?豐印度基金今年來績效逾56%，是同類基金的冠軍，而其27億餘美元的基金規模，也是在印度基金中，規模最大的一檔。

石永平表示，?豐印度基金經理人聖傑夫．道格 （Sanjiv Dugal）是會計師出身，選股很重視財報，並由下而上；因此，他挑的股票，不會按照指數操作，而是選擇獲利爆發力的個股，像目前他選擇重押的景氣循環股，有一些是中型股，積極度及波動度均比別的基金為高，績效才能較大盤突出。

摩根富林明投信產品策略部經理劉念華指出，印度基金因操作積極，一向是台灣投資人的最愛之一。

JF印度基金在印度大選結果公布當天，單日淨值大漲21%，在16檔印度基金中，單日淨值漲幅僅次景順印度基金，令已投資者興奮不已。

劉念華表示，JF印度基金重押外資偏好股，如金融、電信等，由於執政黨大勝，未來在幾近完全執政優勢下，應會進行國營事業民營化、大興基礎建設，並開放外資在製造、金融業的投資上限等，推動改革措施。

劉念華表示，JF印度基金目前最大持股是Reliance工業集團，至4月底時持股為7%，即是一綜合型的製造業，旗下擁有塑化、重工等企業，可望自新政府的開放措施受惠。另一方面，JF印度基金也加碼金融及壽險業，因外資將開放投資壽險，預期壽險業會有新的題材。

印度領先指標與消費指標也已回升。元大投信分析，觀察實體經濟指標，印度領先指標製造業採購經理人指數4月是53.3，重回50以上擴張狀態，且國內內需消費指標如汽車銷售、二輪車銷售、手機門號、同店銷售額等數據，今年以來均回升，顯示經濟已有回穩跡象。

避險資金簇擁 黃金漲勢再起

工商時報/徐晨縈

2009.5.26

　經過兩個多月的整理，黃金價格上周五一舉站上每盎司960美元，成功突破盤整區。市場法人指出，美元指數持續走弱，來到2009年的新低80.11，加上市場擔心美國信用評等，美債遭拋售，避險資金由美債轉入黃金，本周黃金ETF買盤持續湧進；在美元疲弱、美債不振情況下，黃金漲勢再起，黃金價格將再度挑戰每盎司1,000美元大關。

　自5月迄今為止，美元指數已累積下跌超過5％，是過去25年來最大單月跌幅。上周五盤中一度觸及2009年的新低79.805，美元走弱，讓與美元走勢反向的黃金價格持續走揚。

　據晨星統計，5月份以來，國內七檔黃金基金漲幅均超過15％，其中以瑞銀黃金基金和新加坡大華黃金及綜合基金漲勢最為凌厲，投資報酬率超過20％；六個月的投資報酬率更是驚人幾乎翻了一倍，新加坡大華黃金及綜合基金漲幅更達126％。

　寶來曼氏期貨分析，除了美元走弱之外，帶動金價向上突破最主要的因素仍在於避險因素的推升。雖然現今美股並未如今年初般出現持續性急跌走勢，但因為市場擔憂美債公信力下滑，使得黃金的避險保值功能重現，所以資金撤出美元資產，轉而投向黃金的懷抱。

　上周信評機構穆迪下調英國信用評等，促使投資人擔心美國信評也可能遭調降，且美國公開市場操作委員會擴大買進美元資產規模，市場解讀美國要印更多鈔票救市，讓美債前景堪慮。 太平洋投資管理公司（PIMCO）首席投資長葛洛斯也提到認為，美國評等將在三至四年內被調降。

　這種對美國債信評級前景的憂慮，導致美元遭遇全面拋壓而重挫，避險資金也從美債轉入黃金ETF，黃金ETF上周五增持量增加13.14噸至1,118.76噸為今年3月下旬以來首次明顯增長，顯示資金重新湧入金市，新加坡大華銀投顧認為，此一指標顯示黃金多頭波段有延續可能。

　新加坡大華銀投顧認為，金價有機會挑戰每盎司1,000美元，原因是美元持續弱勢，加上市場對通膨有預期，黃金與原物料受惠，雖說目前市場還有通縮的疑慮，對市場已經開始提前反應通貨膨脹可能到來的投資機會。

　此外，雖經濟開始好轉，市場對於黃金避險需求下降，但在美債不看好的同時，國際資金將黃金當成目前最好的避險商品，市場需求仍大，且黃金與油價均持續上漲，加上下半年中國、印度對黃金需求增加，黃金基金未來不看淡。

亞洲投資趨勢》中國債券基金 人氣升

經濟日報/黃俊苔

2009.5.26

如同台灣股市發展早期曾出現全民瘋炒股現象，中國也一度出現股市狂飆，彷彿投資穩賺不賠的心態。但金融風暴後，中國銷售的股票型基金每戶平均規模只剩原先的六成，而債券型基金則大幅成長為3.83倍，可見投資態度已有轉變。

摩根資產管理集團將在今（26）日舉辦亞洲CEO會議，從過去摩根資產管理布局的歷程，也可看出各國資產管理業發展的先後順序。

1974年香港即成立怡富投資管理公司，為亞洲資產管理發展的領航者；台灣與日本則為前段班，自1985年開始發展相關業務；十年後，摩根資產管理拓展至亞洲四小龍之二的南韓與新加坡，而中國與印度兩大新興國家則在近幾年才起步。

從基金持有人總戶數來看，2007年時中國股市飆破6,000點，也是資產管理業急速成長時期，股票型基金持有人數衝破6,000萬人，整體基金持有人數則高達9,856萬人。不過，隨後碰到金融風暴等事件，自2008年股票型基金持有人數出現下滑，同時間債券型基金則從60萬戶倍數成長至151萬戶。

摩根富林明投信產品策略部副總邱亮士表示，這是金融風暴給中國投資者的一門課，經過市場多空洗禮後，近億人的基金投資族切身地感受到資產配置的重要性，也學會投資必定有得有失的真理。如同中國過去影像載具發展時，跳過VCD時代直接進入DVD，信用危機與金融海嘯的連環衝擊有可能使得中國投資人的學習曲線比其他國家更快。

身為發展最早的香港資產管理業者，J.P. Morgan資產管理香港負責人譚偉明表示，香港投資者非常成熟，而且喜歡接受新的投資主題，也有其親近偏好（home bias），對於亞洲的商品特別有興趣。

至於今年最看好的商品為何？譚偉明說，他們並不常推薦特定商品給投資人，而是建議透過資產配置的方式分散布局。不過，因為鄰近於中國，亞洲經濟的表現將優於成熟國家，因此加重大中華布局為當前建議的投資方向。

教育責任險 老師保護傘

經濟日報/洪凱音

2009.5.26

台灣「少子化」趨勢，每個孩子都是父母心中的寶，而校園管教問題，教師只要尺度拿捏失當，就可能讓自己暴露於責任風險內；有產險業者新推「教育團體責任險」，讓難為的老師，也能像醫師、會計師擁有保險上的工作「保護傘」。

保險公司看準少子化的商機，最早推出教育專業責任險者是新安東京海上產險，而美商AIG友邦產險也有類似商品，現在華南產險也加入競爭行列，其內容、保單都各具特色。

為了符合保險大數法則的規範，為避免保險「逆選擇」的發生，即投保人多為管教失當紀錄的教職人員，市面上教育專業責任險多要求以「學校」為單位，集體投保。

友邦產險指出，近年來家長對學校、教師提出訴訟的案件不斷增加，也出現家長向教育機構提出龐大的精神賠償費用，這對月薪僅5萬元的教師來說，根本無力承擔，是教育專業責任險的商機所在。

華南產險副總張鳴文表示，新推的「教育團體責任險」主要保障範圍，是針對教師因執行教學、管教或輔導工作疏失，導致學生受傷、財物損失等，提供「教職員責任險」及「慰問金費用」等補償。

學生於學校照顧期間失蹤、綁架、校外教學活動發生意外或上下課期間發生意外等，教育專業責任險都有理賠。華南產險表示，以學生約1,000人規模的學校投保教育團體責任險為例，以學生100萬元的體傷、100萬元的財物損失及5萬元的慰問金為保障，平均每位教職員僅需負擔約600元的保險費。

國壽連推三張連動債保單

工商時報/彭禎伶

2009.5.26

　搶攻市占率，國泰人壽25日同時開賣3張連動債保單！國壽昨日同時在業務員通路及銀行通路，推出台幣計價的澳幣連動債保單，及美元、澳幣直接計價的外幣連動債保單，由於主攻客群不同，國壽也首次嚐試類似的連動債，但報酬率不同的賣法，希望創至少30億元以上的契約保費。

　國泰世華銀主銷售的美元、澳幣外幣連動債保單，6年期滿後一次本息領回，美元最低保證報酬率26％，澳幣則是最低保證配息41.5％；而業務員銷售的新台幣計價澳幣連動債保單，由於每年配息可領回，最低保證每年配息6％。

　去年9月雷曼兄弟事件爆發後，連動債保單曾全面停止銷售，今年因為低利率時代，固定配息且保本的連動債保單又開始熱銷；國壽3月底、4月初同時推出新台幣計價的美元、澳幣連動債保單；及美元計價、澳幣計價的外幣連動債保單，雖然幣別不同，但台幣計價與外幣保單的連動債架構相同，都是6年保本保息，美元最低保證配31％、澳幣保證配45％。

　2-3周的時間，國壽銷售了34億多元，主要還是台幣計價為主，不少業務員表示，5月18日資金正式進場，由於澳幣升值，有客戶一口氣買新台幣500萬元，到25日，匯差部分已賺14.7萬元，又有固定配息，所以客戶打算再買300萬元的澳幣連動債保單。

　至於銀行部分則是鎖定原本就有外幣的客戶，6年後一領回本息，所以最低保證報酬率也比每年配息6％的連動債高一些，6年保證澳幣配息41.5％。

草案出爐 微型保單不排富 最高保額30萬

中國時報/陳怡慈

2009.5.26

　
俗稱「近貧保單」、保戶估達一百萬人的微型保單草案出爐！金管會明確定義限四類一年期險種，保額合計最多九十萬元；另為方便投保，首創「集體投保」方式、五人即可成行，且為壓低保費，投保資格傾採「不排富」，保險局最慢本月底公佈實施。

　據悉，金管會已就此一名為「保險業辦理微型保險業務應注意事項」的草案舉行過公聽會，產官學代表對開辦險種已達共識，即商品內容不得含有生存或滿期給付設計，且商品種類以下列為限：

　（一）一年期傳統型定期人壽保險、（二）一年期傷害保險、（三）一年期保險金一次給付式重大疾病險及（四）一年期保險金一次給付式癌症險。

　另為落實「簡單就是美」的理念，承保項目將嚴禁滿漢大餐，一律吃陽春麵；例如，若是壽險保單，就只能提供壽險保障，不能搭配傷害險或健康險理賠，業界術語叫「承保項目以單一事故為限」，即保險公司不能綁在一起賣。

　微型保單向來走便宜路線，為避免太熱銷侵蝕商業保險，草案也明訂，不論壽險、傷害險、重大疾病險或癌症險，單一險種最高保額卅萬元；其中，重大疾病與癌症須合併計算，最高卅萬元，這代表假設有人四種險都買，最高只能買到九十萬元。

　值得注意的是，某些大壽險公司及壽險公會，為避免既有商業保險的商機被微型保單侵蝕，力倡應針對「經濟弱勢」給予明確定義，例如明訂無配偶年所得廿五萬元以下，夫妻年所得五十萬元以下或合法立案的原住、漁民等才能投保微型保單，即俗稱「微保排富條款」。

　負責督導此案的金管會委員張士傑昨受訪時指出，微型保單不應排富，如此才能降低核保成本，進而壓低保費，以彰顯政策美意。

　所謂不排富，張士傑解釋，即產壽險公司可自行定義何謂「經濟弱勢」，只要保險局審核通過即可。例如，可以每平方公里不到幾人來定義偏遠離島地區，只要該地居民即可投保。

　另為方便投保，保險局也在目前既有個人投保、團體投保之外，首創「集體投保」方式，只要滿五人就算集體，但須透過具法人人格的單位代理投保。

　團體投保和集體投保有何不同？官員解釋，集體投保的組成要件寬鬆，可以簡單想成：「用團購方式買個人險」。

王文洋跨海爭遺產 稅局緊盯

工商時報/王信人

2009.5.26

　台塑集團創辦人王永慶長子王文洋在美國紐澤西法院提告，要求清查王永慶遺產，頗受稅務圈關注！稅務官分析，王文洋「寧為玉碎，不為瓦全」的做法， 將讓台灣和美國的政府受惠最大，課到龐大的遺產稅。

　豪門遺產紛爭自古不斷，春秋戰國時期齊桓公過世時，遺體尚停留在堂上，3子就公開爭產。過去，台灣也曾出現過不少豪門爭產事件，資深稅務官指出，繼承人多向台灣法院提告，並向國稅局檢舉，讓國稅局的查稅結果當成司法上的證據，但從未發生繼承人向美國法院提告的案例，「王文洋的做法相當高明，也相當狠」，因為美國司法會比台灣法院客觀公平，不會像台灣法院可能有「投鼠忌器」的顧慮。

　如果王文洋在法律上可以舉證，他是王永慶元配王月蘭收養的養子，則王永洋可以代替已患有失智症的王月蘭向法院申請行使夫妻剩餘財產分配請求權，主張分配王永慶一半的鉅額財產。好戲正上演中。

　稅務官說，台灣稅法規定，全球遺產都要繳遺產稅稅；王永慶在美國事業很大，可能具有美國國籍，也要繳美國的遺產稅，繳過的稅可以拿回台灣扣抵。

　王永慶2008年驟逝，尚適用台灣的50％的遺產稅稅率，來不及享受低稅率。而美國遺產稅原本最高邊際稅率為55％，從2001年起分10年降稅，2008年與2009年降為45％，2010年降為0，但如果2010年沒有獲得參議院60％的支持通過，將在2011年恢復到55％。所以王永慶將適用45％的稅率。

　但是，資誠會計師郭宗銘表示，以前未曾聽說王永慶具有美國國籍，依美國稅法規定，非居民的外國人在美國境內的遺產，仍要繳美國的遺產稅。王永慶在美國的遺產有200萬美元的免稅額，適用稅率45％。

　王文洋上週聲明指出，因為王永慶大部分的資產在中國、美國及其他地方，部分以信託方式處理，卻不知道誰在管理，而家族要在7月15日以前申報遺產稅，又因為王永慶在美國驟逝，且大多數繼承人都是美國公民，所以才在美國循司法途徑，向法院聲請查閱王永慶遺產。

　安致勤資會計師呂旭明說，美國法院頂多能查到和王永慶名字有關的財產，不是王永慶名字當股東的公司，則查不到。

　根據國稅局的紀錄，王永慶以前未曾繳過贈與稅，所以王永慶生前辦理的財產信託應該都在台灣，且是屬於「公益信託」，才能依法免贈與稅。

　會計師表示，王永慶生前曾說過，希望「身後捐為公益信託，股權支持經營階層，達到永不分家的目的」。未來到底能不能捐為公益信託，就看其繼承人是否有共識。現在王永洋要求先釐清遺產總額，接下來才會談到要不要捐為公益信託？要捐多少金額？

　稅務官說，王家成員原本可以坐下來好好談，如今王永洋要求清查遺產，國稅局將來也要緊密觀查其捐贈的王長庚公益信託的運作。

報稅錯誤 可補辦結算申報更正

自由時報/鄭琪芳

2009.5.26

報稅雖是每年例行事務，但還是有不少人會出現漏報、錯報的情況。台北市國稅局特別整理報稅常見錯誤，還沒報稅的民眾可以參考，避免重蹈覆轍。

已經報稅的民眾，則可重新檢視申報書，若發現申報錯誤，可以補辦結算申報的方式進行更正。

一、漏報所得：因未收到扣繳憑單、股利憑單等而漏報，或僅申報查調的所得資料，未申報無法查調的非扣繳所得，如財產交易所得、租賃所得、一時貿易所得等。

二、申報扶養親屬錯誤：以兄弟姊妹未事先協商，重複申報扶養父母的情況最多；或是錯誤申報扶養20歲以上未在學且有謀生能力的子女或兄弟姊妹，以及20歲以上60歲以下的其他親屬或家屬等。

三、免稅額申報錯誤：70歲以上的納稅人本人、配偶及受扶養「直系尊親屬」，免稅額提高為11.55萬元，但申報扶養年滿70歲的兄弟姊妹或其他親屬，免稅額仍是7.7萬元。

四、未合併申報：子女未滿20歲而有所得，除非已婚，否則應與父母合併申報；夫妻因分居而未能合併申報，則須載明配偶姓名、身分證字號，並註明已分居；此外，受扶養親屬若有所得，也要將所得合併申報。

五、保險費申報錯誤：納稅人本人、配偶及受扶養「直系親屬」的保險費才可以申報，而且被保險人與要保人須在同一申報戶內；受扶養兄弟姊妹、其他親屬或家屬的保險費則不能申報。

六、醫藥費申報錯誤：非屬醫療的美容整型支出、看護支出等，都不能申報扣除；而且，醫藥費有保險給付部分應先減除，不足的部分才能申報扣除。

七、虛報捐贈扣除額：點光明燈、安太歲或支付塔位之款項，屬於相對代價的給付，不能申報捐贈；至於低價買進不實捐贈收據、列報未登記或未設立團體的捐贈等，則涉及逃漏稅，國稅局已列為加強查核重點。

八、房貸利息申報錯誤：未依規定先減除儲蓄投資特別扣除額，或是同時申報購屋利息及房租支出。

九、售屋虧損未檢附文件：出售房屋若有損失，申報綜所稅時須檢附載有收付價款資料的買賣契約書，否則國稅局會依財政部的標準計算財產交易所得；此外，當年度有財產交易所得，才能申報財產交易損失。

十、教育學費申報錯誤：就讀大專以上院校的受扶養「子女」的學費才可申報，納稅人本人、配偶、受扶養兄弟姊妹及其他親屬的學費，都不能申報扣除。

高雄市國稅局說明，若申報錯誤想要更正，可以重新填寫一份正確申報書，補辦結算申報，採用網路申報者，只要重新上傳申報資料即可；不過，若報稅期限已截止，不論先前採用何種申報方式，都必須以人工填寫申報書的方式辦理更正。

倒數一周 逾半民眾未報稅

經濟日報/陳美珍

2009.05.26

報稅進入最後一周，還有超過半數以上的民眾，未完成所得稅申報手續。根據統計，已報稅的240萬個申報戶中，有71%申請退稅，退稅金額突破250億元。

預估今（98）年退稅件數可能激增，財部提醒民眾，最後一周選擇使用網路報稅，不僅可以快速完成報稅手續，還可提早在7月底拿回退稅。

因逢端午節四天連續假期（5月28日至5月31日），本周只有三個上班日，財政部指出，97年度綜所稅申報截止日，因端午連續假日，可以後延至6月1日止。

6月1日當天，稅捐機關會加班收件到晚間8時，但採用網路報稅者，可在當日晚間24時前完成上傳等申報手續，財稅資料中心提供個人所得資料查詢及下載，則將在6月2日凌晨關閉。

根據財政部統計，全國五區國稅局的收件數，包括人工、二維條碼及網路報稅，總計已有240萬戶完成報稅。財政部估計今年總申報戶數可望達到538萬戶，至今完成報稅比率只有45%。

網路申報案件今年有明顯成長，截至25日下午3時為止，採用網路報稅者共有171萬戶，較去（97）年同期增加43萬戶，財政部估計今年使用網路報稅者可望接近280萬戶。

財政部分析指出，目前已申報的171萬個網路申報戶，其中有98.4萬戶申報退稅，占網路報稅者的58%，退稅金額達250億元。相較於去年同期採用網路報稅者總計只有70萬戶，退稅金額為178億元，今年網路申報退稅件數不僅成長快速，申報退稅金額也同步增加。

財政部提醒民眾，報稅進入最後一周，加上只有三個上班日，不管是申報繳稅或退稅，儘可能採用網路報稅，將可節省許多報稅時間。

為紓減過半數民眾集中在最後一周報稅的人潮，財政部除建議民眾多利用網路報稅之外，端午節連續假前三天，也增加稅捐機關加班收件時段，提供上班族或無法使用網路報稅者利用，包括端午節連續假當周的三個上班日，25日、26日及27日三天，中午加班收件。

端午節連續假期前一天（27日），收件時間延長至當日晚間7時。

經營風格民宿 賣夢想與故事

自由時報/陳信升

2009.5.26

如果你是一個不到30歲的年輕人，想要自行創業，應該不會考慮資金需求很高的民宿產業吧。不過，對於66年次的季子弘來說，想做「風格民宿」卻是激發他創業的動力。

一頭栽進民宿產業的季子弘，原本是東吳大學歷史所的研究生，卻在因緣際會下休學跑去宜蘭香格里拉度假飯店擔任企劃工作，一腳踏入休閒產業，並在工作中激發出許多個人想法，沒有在宜蘭有過生活經驗的季子弘更打定主意，「我要在宜蘭做民宿！」

接著他走訪日本伊豆、箱根等地，除與知名旅遊作家廖惠萍合作完成一本著作，更對於日本民宿業者的用心起了想要實踐的念頭。2005年，他在宜蘭承租套房的社區中，向房東租下兩間套房，當起民宿老闆。不過季子弘回想當時，由於空間格局已定，無法融入他打造民宿的原始構想，第一代民宿帶有強烈的實驗性質，卻無法帶來實質回饋。

不死心的他，在同樣位於冬山河畔的社區內，找到有一樓、地下室的空間，由於屋主並沒有裝潢，屋子還處在剛交屋時的毛胚屋況，加上一百多坪的空間，可將季子弘的想法完全融入，於是他主動向房東提出承租及改善屋況的構想。經過多次溝通，終於獲得房東同意，房東甚至被他的誠意感動，還主動投資300萬元當作裝潢費用。

季子弘找上當初在飯店任職時的工班，在2006年4月積極投入打造民宿行列，由於他沒有設計圖，只能親赴現場與工班溝通，每天從早到晚都待在工地的日子長達兩個半月，為的就是趕在暑假來臨前完工，測試市場接受度。

這個季子弘所謂的二代民宿，就有許多他自己的創意發想。在這個逾百坪的空間中，規劃出六間客房，並在許多公共空間擺上書桌、檯燈，當作旅客在此休息、閱讀、聽音樂的空間。

為提供不同消費者閱讀及聽音樂的習慣，在空間設計上，預留大片牆面，陳列壯觀的CD收藏，並大量購入人文書籍，這也成為「布克旅人」的最大特色，季老闆甚至每個月花費數千元，添購最新的期刊、書籍。

季子弘認為，風格民宿的創業者與消費族群都很特別，對於創業者來說，不僅是在提供服務，還在販賣一種夢想、一個故事，消費者也多是認同主人用心經營理念而來。也因此，季子弘建議，業主在軟體上更應力求突破，增加人文風景，也不要進行無謂的「設備競賽」，只會徒勞無功。

打造形象》尊重別人 工作倫理擺第一

經濟日報/杜瑜滿

2009.05.26

曉玲在一家成立逾50年的本土集團服務了十多年，前兩年在組織精簡壓力下，自願請調到公司的新興事業部門任職，由於新單位主管是舊識，曉玲感到如魚得水，積極對單位中的大小事提出看法，開會卻時常遲到，還對資深同事的業務毫不客氣地提出批評。

儘管同事與她保持表面和平，私底下卻沒有人願意與她來往，曉玲倒是一點都不以為意，她相信只要搞定主管一切就沒問題。然而，一年後，新興事業體運作不如預期，曉玲名列裁員名單，她自認做的事最多，為何還是失去工作？

中華民國秘書及行政人員協會副理事長陳美雪表示，「職場禮儀」是學校沒有教的事，一不小心就很容易誤觸地雷，然而，別人不一定會告訴你。曉玲這個案例中，她同時犯了多項職場禮儀的大忌。一是沒大沒小，二是看高不看低，三是沒有工作倫理。

陳美雪指出，有的老闆個性隨和，私下可以一起玩樂，並不表示會議桌上可以沒大沒小，嘻笑怒罵。另外，職場上有升遷競爭，有些人會想辦法巴結主管，卻對其他人視而不見，甚至言語傷人，也是很沒禮貌的行為。

職場禮儀中最常被忽視的是工作倫理，比如初到一個公司或單位時，人人都想求表現，但有時會因此介入別人的業務範圍。陳美雪強調，做人永遠比做事重要，尊重比你資深的同事，與他人相處愉快、互動良好，做起事才能得心應手。

新世紀形象管理學院講師唐受衡也強調，「尊重」是職場上最重要的一件事，一個公司中儘管每個人職位不同，人格卻不因此而有高低，所以要尊重別人的專業。

唐受衡指出，「禮」是個人修養的表現，也可以說是習慣的展現，有些禮儀規範是生硬的，但人與人的相處卻是柔軟的。她認為，所有規範都可以因時、因地、因人、因事、因物的不同而微調。

職場上除了與人相關的禮儀外，另一個展現個人形象很重要的部分則是服裝。從小在眷村長大的唐受衡，在父親的要求下，出門必定穿戴整齊，不同場合也有不同的裝束。比如公司在飯店舉行會議，同樣是福華飯店，台北福華跟墾丁福華的服裝也應該有所區分。