貧窮家庭 直逼10萬戶

工商時報/于國欽
2009.09.20

內政部指出，受到這一波金融海嘯，失業升高的影響，今年第2季台灣落於貧窮線以下的家庭直逼10萬戶，創下歷史新高，而貧窮線以下的家庭人口占台灣總人口比率更首度升破1％。

內政部甫完成的統計顯示，台灣落在貧窮線以下的低收入家庭自去年秋金融海嘯以來，急速升高，今年第2季已升至99,359戶，直逼10萬戶大關，不但落在貧窮線以下家庭創迭創新高，貧窮家庭的增速也是一年比一年快。

依歷年統計，台灣落在貧窮線以下的家庭在民國88年還不到6萬戶，今年第2季已直逼10萬戶，尤其自金融海嘯以來，僅約一年即激增了1萬2千戶。

若依戶內人口計算，88年落於貧窮線以下的家庭人口僅13.6萬人，今年第2季已倍增至24.1萬人，貧窮線以下的人口占台灣總人口數的比率更首度升破1％，達1.05％。

國內貧窮線以下家庭人口占全台總人口比率十年前還不到0.7％，94年升逾0.9％，短短4年再度升逾1％，國內家庭趨於貧窮的速度已超乎預期。

內政部官員年初時就預估今年落於貧窮線以下家庭將持續升高，這位官員表示，年初許多遭資遣者在失業初期由於仍有些儲蓄，不符貧窮線認定條件，但隨著長期找不到工作，儲蓄耗盡，這些失業家庭將會逐漸轉成貧窮線以下的家庭。

主計處官員也認為，隨著國內就業型態改變，職場上釋出的工作愈來愈多是屬於臨時性就業、部分工時、人力派遣等「非典型工作」，這些工作薪資通常不到全職工作者的一半，這也是使得國內貧窮人口快速升高的重要原因。

保復甦vs.防通膨 考驗大

經濟日報/藍鈞達
2009.09.21


金融海嘯過後，貨幣政策的退場已是不可避免的過程，然而，如何善選緊縮時點，才不會傷害剛萌芽的經濟，又避免可能隨之而來的通膨，是央行總裁彭淮南未來一年將面對的課題。

回顧一年來，去年10月8日全球六大央行同步降息，但在此之前，我國央行率先在去年9月中調降存款準備率，9月底再降貼放利率，之後以每月一調的方式，一路把重貼現率從3.625%降到1.25%，降息達2.375個百分點，降息速度極快，也成功營造寬鬆資金環境。

不過，正如彭淮南所言，貨幣政策有遞延效果，因此後續的調整更為重要。前美國聯邦準備理事會主席葛林斯班當初的低利率策略，雖挽救了網路泡沫，但在金融海嘯發生後，反而被認定是引發海嘯的禍首之一。金融海嘯讓央行成了救市英雄，但如何防範未來另一波可能的泡沫形成，需要更高的智慧及更明快的決策。

有一些指標，是央行該注意的。首先，雖然目前重貼現率維持在1.25%，但台灣20年期公債9月初一度跌到2.066%，成為全球最低，比日本還低，顯示資金成本的確過低。再者，經濟復甦雖仍顯疲弱，但主計處預測，明年經濟成長率將回到3.97%，央行實在沒有必要維持過低利率。

何況，油、金價格逐步上揚，即使不到升息時點，央行也應考慮未來利率政策是否該有所調整，避免通膨怪獸蠢動。

窮得剩房子 可用房養老

聯合報/孫中英
2009.09.18

養兒不防老，美國及日本的老年人已可把房子抵押給金融機構，金融機構一次或分次給付抵押人一筆錢，維持餘年生活。

針對衛生署長楊志良提出分期賣屋構想，實踐大學風險管理與保險系主任彭金隆說，美國一九八○年代就有「住宅擔保機制」，屋主可拿房子去金融機構「變現」，由於美國人不太存錢，且美國沒有把房子留給下一代的觀念，適合「窮得只剩下房子」的老年人。

國泰人壽也研究住宅擔保機制多年，國壽主管解釋，這個機制與民眾辦房貸買房子的概念相反：申請房貸，是銀行一次付一大筆錢給貸款人購屋；但住宅擔保機制，則是將房子抵押給金融保險機構，由金融保險機構定期或一次給付金錢給屋主，金融機構在當事人過世後取得房屋所有權。

住宅擔保機制也有缺點，彭金隆說，由於不知道抵押人到底會活多久，活得越久、領得越多，金融機構就虧損越大，因此在評估房屋價值時非常保守。

根據調查，一個七十五歲的美國老年人，若擁有價值十萬美元（約合三百卅萬元新台幣）的住宅，銀行付給當事人的總金額，扣除相關費用後，只有四點一萬美元（約合一百卅五萬元台幣），差價將近二百萬元台幣。

彭金隆說，如果銀行估計當事人餘年還有廿年，結果卻活卅年，超出十年的給付費用得由銀行埋單。

台灣金融業認為，台灣若要推動住宅擔保機制，最好由政府承擔這個「不可測」的長壽風險，否則銀行或保險公司擔心虧損，承做意願不高。

美國之外，日本、新加坡、澳洲、英國及加拿大也有類似住宅擔保機制，其中美國、日本及澳洲都是由官方單位介入承做。

彭金隆說，美國實施住宅擔保多年，效果不錯；台灣自用住宅率這麼高，若在台灣推動應有成效，但原先預期可拿到房屋的家屬可能就不太滿意。

亞股優於歐美 亞洲脫鉤復甦？

聯合報/朱婉寧
2009.09.21

華爾街日報報導，金融海嘯一周年後，「以中國為首的亞洲經濟體強勁反轉市場」，使海嘯之初盛傳的「亞洲脫鉤」概念再度復活。是否真的如此？投資專家認為，說脫鉤，不如說在全球資金豐沛狀況下，全球股市一直在輪漲！

去年金融海嘯之初，全球股市一片狂倒，亞洲脫鉤論就甚囂塵上。一年過去了，亞洲各國在中國振興經濟方案奏效之下，香港、台灣、日、韓、新加坡等股市紛紛交出亮眼成績；反觀歐美各國仍在高失業率及信用市場疲弱的狀態，使亞洲脫鉤復甦說再度躍上市場主流。

不過，事實真的如此嗎？恐怕不然。若以全球各類單一國家股票基金來看，8月表現出色的幾乎是令人跌破眼鏡的歐洲股市；但再看看這些市場，今年以來都不約而同的當過全球表現最差前五名。匯豐中華投信分析，回顧看近一年來全球股市漲勢，出現明顯的輪動表現。

德盛安聯投信投資長焦威文表示，隨著亞洲市場反彈後，亞洲市場與歐美的脫鉤論再起；不過，如果以全球的經濟來看，亞洲市場雖然內需市場表現強勁，但外銷還是受到歐美消費減弱而趨緩，顯示全球經濟連動性還是很高。

保誠投信表示，在經過政府投資的增長後，民間消費能否跟上，才是中國、甚至亞洲各國經濟能否持續上揚的關鍵，亞洲經濟與全球無法脫鉤。

不過，但若以股市表現來看，德盛安聯投信指出，亞洲股市表現優於歐美股市，主要原因就是在亞洲經濟在中國、印度等內需市場帶動下，基本面比歐美強勁，加上目前全球資金充沛，自然成為資金首選標的。

瑞銀投信也指出，亞股價值面評價已重新回到經濟狀況正常時走勢，預估未來股市可望持續反應日益強勁的企業獲利復甦表現而走高。

在投資建議上，基金公司建議投資人，以新興國家、金磚四國或亞洲區域型基金為主，輔以成熟國家或是全球型股票基金，才能掌握全球輪漲的契機。

3利多加持 東歐基金補漲

聯合報/許韶芹
2009.09.20

俄羅斯等東歐國家在金融風暴時，被視為燙手山芋，不過今年伴隨油價上揚、信評調升，外債負擔減輕等利多，展開落後補漲態勢。基金業者認為，金融市場回暖，東歐基金很快會收復海嘯以來的失土。

富蘭克林坦伯頓東歐基金經理人墨比爾斯分析，東歐各國普遍都有外債過高的疑慮，去年匈牙利就是歐盟當中，第一個尋求國際組織金援的國家，不過隨著今年全球經濟慢慢復甦，匈牙利金融局勢回穩，加上官方努力控制赤字，股、匯市表現急起直追，美林證券甚至預期，匈牙利經濟明年將恢復正成長。

墨比爾斯補充，其他如東歐的波蘭，或是新興歐洲基金投資的土耳其，市場都預估第4季經濟可望轉佳，壞帳增加速度也會放緩；至於東歐大國俄羅斯，預估在經濟復甦下，全球原油需求會持續增長，加上新增供給成本提高，低成本的原油逐漸耗竭後，原油價格將會持續走揚，有助於俄羅斯未來經濟發展。

匯豐金磚動力基金經理人許倍禎則認為，俄羅斯股市今年以來漲幅驚人，但從基本面來看，俄羅斯第2季經濟成長創下-10.9%的歷史新低，不過，隨著近期美、歐需求回升，俄羅斯工業生產數據也露出回穩跡象。

許倍偵補充，若以獲利成長率與本益比關係來看，俄羅斯確實提供極具吸引力的投資機會，但他也提醒，目前該國金融機構貸款還在減少，同時間壞帳率則攀升至5%，高盛證券預估，未來壞帳率可能上升至9.3% ，顯示信用狀況仍然緊縮，建議投資人以區域型、金磚概念型基金的角度介入俄羅斯，降低波動風險。

金價登頂 四優勢當靠山

經濟日報/張?文
2009.09.21

美元走弱，金價一路上攻，離歷史高點不過2%之遙，在總體環境面、產業面、資金面及技術面等四大優勢支撐下，本周挑戰歷史新高的希望濃厚。

金價最近再度站上每英兩1,000美元的關卡，上周紐約12月黃金期貨一度衝到1,025美元，即使是收盤價，也還在1,010美元以上，離去年3月1,033美元的歷史高點只有約2%。彭博資訊調查，分析師看多本周金價走勢。

友邦投顧指出，多項利多因素有利金價挑戰歷史高點。從總體環境來看，國際利率維持在低點，加上美元創今年以來新低，都有利金價走強。

在產業面，全球最大的金礦公司巴利克（Barrick）宣布將籌資以沖銷黃金的避險部位，友邦投顧認為這顯示金礦公司看好後市。事實上，整體金礦商的避險部位從2001年的1億英兩，大幅降低到今年第二季的1,500萬英兩。

就資金面來說，黃金指數股票型基金（ETF）9月存量回升。此外，代表避險基金或投機資金的黃金期貨淨多頭部位也創歷史新高，代表期貨多頭部位氣勢旺。

友邦投顧說，在技術面，8月底金價突破收斂三角形向上突破，一旦站穩千美元大關，攻克了心理關卡，已增強投資信心，加上美元弱勢、通貨膨脹預期等利多，都有利於金價。

天達環球黃金基金經理人喬培禮（Bradley George）研判，金價突破1,000美元關卡後，未來黃金仍有10%至15%的上漲空間，短線修正幅度有限，利多因素包括各國寬鬆貨幣政策導致實質貨幣貶值、利率環境出現負實質利率等。

友邦投顧指出，迎接未來可能的高通膨與美元弱勢，黃金相關投資不可或缺，建議比重約占全體投資組合的5%到10%。但黃金與黃金類股波動大，一不留神往往錯失市場轉折點，最好以長期定期定額的紀律投資，以簡單的方法避免選擇進場時機點的迷思。

天達投顧指出，除了黃金類股，白銀、白金今年來漲幅也都超過四成，漲勢不容小覷。

投資保單標的 規範趨嚴

經濟日報/邱金蘭
2009.09.18

投資型保單的投資標的將有新規範，投資指數股票型基金（ETF）標的限制更加嚴格，明訂不得投資私募有價證券，投資標的信評遭調降達一定程度時，保險公司必須在三天內通知保戶，以維護保戶權益。

金管會委員會17日通過投資型保單投資標的應注意事項草案，金管會保險局副局長曾玉瓊表示，主要是整合現有規範，並參酌境外結構型商品管理規則，及信託業、證券商及保險業業別監理一致性後，重新訂定應注意事項。

主要重點包括，投資型保險商品連結國外ETF，以投資股票、債券為主且不具槓桿或放空效果者為限。

過去同意投資ETF，但沒有特別另外作限制，由於透過銀行銷售的連動債，也增訂這項限制，投資型保單也比照辦理。

除此之外，考量保戶風險承擔能力薄弱，因此投資型保單連結的投資標的，不得涉及以私募方式發行的國內外有價證券。

新規範同時要求，投資型保險商品連結國內結構型商品、國內外金融債券、公司債等，發行機構或保證機構長期債務評等若遭調降達一定程度，保險公司應在三天內通知要保人。

其餘規定還包括，保險公司應確實建立投資標的發行、保證或經理機構的信用風險評估機制及分散準則，並訂定投資標的發行或經理機構破產的緊急應變及追償作業程序，以保障保戶權益。

金管會提醒保險公司，應盡善良管理人義務，慎選投資型保險商品連結的投資標的，確實注意商品銷售適合性，及落實相關法令遵循，同時加強執行保障保戶權益。

教師保險規劃 從保障出發

紐約人壽
2009.09.21

少子化時代來臨，學校招生愈來愈不容易，根據內政部統計，2008年出生的嬰兒，僅有十九萬八千人，不到二十年前小學入學新生人數的一半，這代表台灣的學童數量將大幅縮減。在教師節前夕，教師們該如何透過投保來分散自身風險的議題再度受到重視。國際紐約人壽資深副總暨行銷長黃振國表示，教師們在保險規劃上應從保障出發，購買足夠的壽險並搭配醫療險、重大疾病險及癌症險等健康險種。

年輕教師首重壽險與健康險

國際紐約人壽資深副總暨行銷長黃振國建議，年輕教師的投保目的為彌補不知疾病何時會侵襲、意外何時會到來的種種狀況，壽險就是必備的險種。較適當的保障額度是年收入的10倍，也就是說年收入50萬元者，壽險保額以500萬最恰當，而醫療險更是年輕教師的必備保障。舉例來說，選擇投保「紐約人壽永利終身壽險」同時附加「紐約人壽新醫療終身健康保險附約」，限期繳費且保障終身，這樣的保險規劃，除了擁有終身身故保障之外，也可滿足終身醫療照護的需求。此外，其2,600倍的醫療總額，更能讓教師們的各階段醫療費用不用愁。

除了醫療險，重大疾病險及癌症險也不可缺。一般重大疾病險包含的重大疾病項目包括7項，舉凡腦中風、心肌梗塞、慢性腎衰竭（尿毒症）等皆是，其中癌症也包含在內；例如「紐約人壽滿福保重大疾病還本保險」即是屬於兼具重大疾病與保本的功能，若在契約有效期間內不幸罹患重大疾病，可一次領取重大疾病保險金，教師們可利用這筆資金來尋求完善的醫療、復健與生活照護。如於保障期間都平安健康，即可於契約滿期時領回所繳年繳保險費總額乘上1.05的滿期保險金，既有保障又還本。

而癌症始終是國人死亡原因的頭號殺手，對國人來說，癌症已成了高罹患率的疾病。黃振國強調，一般住院醫療險雖也給付因癌症住院與手術的醫療費用，但癌症患者若想要全面性的保障，建議仍需以癌症險來彌補此缺口。

資深教師注重退休生活規劃

日前政府為鼓勵教師們提早退休，而修正退休條例，越來越多教師開始為自己的退休生活作規劃。已累積一定資產的資深教師，更是可以利用保險的投資與節稅功能，替自己的退休生活做有效的規劃與配置。黃振國建議，資深教師可選擇投資型保單，將有助於及早因應即將到臨的退休生活，例如結合保險與投資二方面功能的「紐約人壽傳家保變額萬能壽險」即是很好的選擇；主要訴求在於保費彈性繳交及保額可自由調整，教師們還可自行選擇投資標的，完全享有投資成果。教師們可依照自身的風險承受度，選擇適合的投資標的，透過定期定額投入資金的方式，降低波動風險。若以累積退休金為目的而購買投資型保單者，退休後保額不宜過高，才能避免因為壽險費用過高而使帳戶價值快速遞減，而侵蝕到退休生活。

國際紐約人壽提醒所有的教師們，要隨時做好風險管理，配合自己的所得收入，規劃適當的保障，並隨時檢視自我保障是否足夠；在選擇保險商品時，還是要優先考慮目前的保險規劃是不是能於突發狀況發生時，保障自己與家人穩定的生活需求，千萬不要盲目投保，而忽略了買保險的真正目的。

險中求險》養兒不防老　年金保險領到老

卡優新聞網/鄭曉涵
2009.09.21

一般來說，教育、生活水準越高，愈都市化的國家，生育率就越低。不過，從全球各大主要國家公布的人口統計報告來看，台灣雖尚未被國際公認為是已開發國家，但台灣人的生育率卻遠低於美、英、日、法等超級大國。

從內政部公布的國際指標顯示，台灣每一育齡婦女平均只生育1.1名嬰兒，低於亞洲日本的1.34人、韓國的1.26人、新加坡的1.29人，即便是歐洲的英、法國，生育率也有1.9人，美國也有2.1人。

從這項數據顯示，台灣人可說是最不愛生小孩的國家，另一方面也突顯國人「養兒防老」觀念正加速式微中。

不過，由於醫療科技的發達，國人平均壽命不斷延長，男性平均壽命為75.4歲、女性更長達81.7歲。假設65歲才退休，老年退休生活至少長達10幾年，養兒不再防老，老年的經濟問題絕對是每一個國人不得不重視的問題。

不少理財專家都告訴消費者「人不理財，財不理你」，但股票、基金、連動債、期貨等投資理財工具一籮筐，但既是投資，就有風險存在。對絕大多數人來說，想藉由這些理財工具存錢、賺錢並不容易，老了究竟要靠甚麼才好？這讓筆者想到「保險」。

在各類型保險商品中，就有一種是專為民眾未來經濟生活預做安排的商品，那就是年金保險。所謂的「年金保險」就是指保險公司在保單有效期間內，當被保險人達約定年齡時，按月、按季、或半年、一年給付約定的金額，活到老領到老。

年金保險概分為即期年金與遞延年金，前者是一次繳清保險費就開始按期領年金，適合手頭上正好有一筆閒錢如退休金，但又擔心花掉的民眾；後者是被保險人按期繳保費，經過一定年數，或達到一定年齡後，再開始領年金，適合不想一次拿出一大筆錢，想慢慢繳保費的消費者。

雖然年金保險標榜保險給付期間是終身，但要提醒民眾的是，基於國人平均壽命越來越長，部分保險公司已設有給付年齡的限制，有的限制至100歲止，有的設為110歲，而年金險的保證期間長短與保證金額高低，也攸關繳交保費的多寡，這些都是投保前該問清楚的事。

執業者兼其他勞務需課稅

台灣新生報/王世明
2009.09.21

北區國稅局基隆市分局表示，會計師、律師、藥劑師（生）等執行業務者所提供之專業勞務，非屬營業稅課稅範圍，如兼營其他專業勞務以外之銷售貨物或勞務者，則應就專業勞務以外之業務辦理營業登記，課徵營業稅。

基隆市分局說明，依加值型及非加值型營業稅法第三條第二項但書規定，執行業務者提供其專業性質業務及個人受僱提供勞務，非屬銷售勞務課徵營業稅範圍；所謂執行業務者，依同法施行細則第六條規定，係指律師、會計師、建築師、技師、醫師、藥師、助產士、著作人、經紀人、代書人、稅務代理人、表演人、引水人及其他以技藝自力營生者。

基隆市分局表示，一般而言，執行業務者如僅從事與其專業勞務有關之業務，則不屬營業稅課稅範圍；反之執行業務者如兼營專業勞務以外之業務，則應就該項業務辦理營業登記，課徵營業稅。例如藥劑師、藥劑生親自主持之藥局，如專營依醫師處方箋從事藥品調劑、供應業務，其向健康保險局領取之調劑費及藥品費非屬營業稅課稅範圍，亦免辦營業登記；如有銷售藥品或其他貨物者，則應課徵營業稅；另眼科診所銷售眼鏡或獸醫師經營「犬美容」、「犬旅社」等業務均應辦理營業登記，課徵營業稅。

98年度營利事業所得暫繳申報新措施
中央社
2009.09.21

中區國稅局彰化縣分局表示：98年度營利事業所得稅暫繳申報將於9月1日起開始辦理，今（98）年度暫繳申報有多項新的便民措施，營利事業可多加利用。彙整如下：

一、一般公司組織部分：公司組織之營利事業，如按上年度結算申報營利事業所得稅應納稅額二分之一為暫繳稅額，且未以投資抵減、行政救濟留抵稅額及扣繳稅額抵減者，於自行向公庫繳納暫繳稅款後，免再填具暫繳稅額申報書向稽徵機關辦理暫繳申報。二、獨資合夥組織部分：獨資合夥組織及其他經財政部核定之營利事業，自98年度起免辦理暫繳申報。三、投資抵減稅額抵繳部分：營利事業於暫繳申報前取得稽徵機關依促進產業升級條例第8條及相關法規等所核發之「營利事業股東投資抵減稅額證明書」者，可抵減當年度應納暫繳稅額。四、延期繳納稅款部分：為因應金融海嘯所造成的景氣低迷，營利事業於97年9月至12月或98年1月至4月營業收入淨額與前一年度同期比較減少30%以上，其繳納98年度暫繳稅款如有困難者，得自98年9月1日至9月30日止，向所在地國稅局所屬分局、稽徵所提出申請，並以1次為限，延期繳納稅款期間最長不得超過3個月，但其末日不得逾98年12月31日。

納稅義務人如有任何問題可利用免費服務電話0800-000321洽詢或上中區國稅局網站www.ntact.gov.tw點選網頁電話，該分局將竭誠為您服務。

不服補稅提訴願 反遭追繳滯納金2600萬

聯合晚報/蔡佩芳
2009.09.21


不服補稅提起訴願，小心不要陷入反被追加鉅額欠稅滯納金的苦境！國民黨立委陳根德接獲民眾陳情，因對稅捐稽徵處要求補稅新台幣4500萬元的處分不服，提起訴願，沒想到官司一拖10年，不但讓人身心俱疲，敗訴之後還被要求補繳欠稅10 年的滯納金高達2600萬元。陳根德痛批，政府沒有清楚告知民眾相關規定，形同變相處罰訴願行為，更有如在搶劫人民。

陳根德日前接到幾名地主的聯名陳情，指他們在民國86 年間因為土地變更使用，收到稅捐稽徵處的處分公文，要求補稅4500萬元，陳情人對處分不服提出訴願，結果官司一打10年才終結，敗訴後地主赫然發現，竟再被要求補繳欠稅10年的滯納金高達2600萬元。

陳根德辦公室每年都會接到好幾件類似的法律諮詢與陳情案，幸運的民眾在收到補稅處分公文時立刻求助，辦公室助理還來得及提醒民眾先補稅再提起訴願，以免被加算滯納金。但許多陳情案都是在行政救濟程序走完後，發現還得多繳一筆滯納金，才向立委陳情。

陳根德辦公室表示，由於國內多中小企業，多半沒有聘請法律顧問，根本不清楚在提出訴願前，應先繳清欠稅，辦公室至今已接到訴願程序結束後，被要求繳納多達百萬元滯納金的陳情案有好幾件，但最後都只能由納稅人認賠，這件被追繳2600萬滯納金是金額最高的一件，國庫就算因此多了不少進帳，也不合情理。

陳根德說，尤其稅捐稽徵處的公文處分書，只提醒民眾若有不服幾日內必須提出申訴，卻完全未告知有關申訴期間會課徵滯納金的資訊，以至於許多民眾事後被追繳時頗為不服；但即使辦公室提醒民眾訴願前必須先繳清欠稅，許多人也無法理解，既然是對補稅處分不服才提出申訴，為何還得被加計滯納金？

民眾不服補稅提起訴願卻被追繳鉅額滯納金，國民黨立委陳根德表示，多位立委已連署提案修改稅捐稽徵法，明訂民眾就課稅進行行政救濟期間，相關欠稅不得加計滯納金。

策略經營》敢投資 也要懂煞車

經濟日報╱吳嵩浩
2009.09.21

全球原物料不斷上漲，加上早餐店與便利商店的競爭，讓許多老字號麵包店不敵競爭，陸續退出市場。但成立44年的順成蛋糕，近年卻逆勢擴張，從原本的單店規模，快速成長到台北市18分店，甚至投資7,000萬元成立中央廚房，並大舉進入網路市場。

這些策略都是第二代掌門人吳官明一手策劃，他除了善用品牌知名度外，放膽投資卻又懂得煞車，讓順成立於不敗之地。

吳官明是順成蛋糕總經理，創辦人吳楊愛珠即是他的母親，被老員工尊稱為「吳媽」。吳官明小時就到美國唸書，學的是資訊科技，曾任美國聯邦政府的擔任機械工程師，在美國14年間，幾乎沒有回過台灣，只知道順成在台灣名氣很響、生意很好。當年他決定回台發展後，一走進當時位於台北市精華地段（忠孝東路與敦化南路口）的老店面，當下就傻眼了。

產品管理 標準化

「我那時第一個感覺就是失望，因為店裡居然什麼都賣，但沒有任何主力商店，就像雜貨店一下，而且名氣似乎超過實際營運的成績。」於是，吳官明投入順成後的第一項工作，就是用減法理論讓順成專注在烘焙本業，強化「順成」的品牌形象與定位，然後大舉擴展通路。

吳官明表示，順成在他接手時已是知名品牌。他發覺，老品牌帶給消費者相當程度的信賴感，但一直以來卻都沒有好好運用。「大家都知道順成品質好，卻得大老遠跑到很會塞車的忠孝東路買，平時想吃順成卻都吃不到，對順成和消費者而言，是多麼可惜啊！」

於是吳官明進行展店計畫，首先鎖定住宅密集區，捷運通車後就大舉進軍捷運商圈以及商辦門市，儘量讓順成在台北市的重要地區都能被看到，也方便消費者購買。

展店超過十家後，吳官明開始思考成立中央廚房，目的就是要讓順成的產品與管理能更標準化。

別人休息 我超前

吳官明決定投資7000萬元設立中央廚房時，國內正經歷SARS與物價飆漲，其他各行各業幾乎都選擇「冬眠休養」策略，希望能避開市場衝擊，吳官明卻決定大規模投資。7,000萬元的資金不算小，但他還是堅持透過中央廚房，以拉開與同業的差距。

「我當時覺得機不可失，別人休息就是我拉大領先的機會，而且順成比其他業者資金充裕，沒理由和他們一樣。」在吳官明眼中，危機並非禍患，而是一場難得的「清場」機會，因為當競爭者休息時，順成如果能搶先布局，一旦市場回溫，就會反彈最快，市場空間也都將歸他所有。

有人形容他的決定是場豪賭，但吳官明認為，在多數人看衰市場時洞悉機會本質，才是成功關鍵。

吳官明也進軍網路通路，並推出第二品牌「順觀泰」。

進軍網路 打品牌

「我推出新品牌，就是要在網路上和那些個體戶一較高下。」吳官明指出，如果拿順成品牌在網路上賣，必須考量實體店面定價，網路售價就不能壓低，很難與網路品牌競爭，所以才推出「順觀泰」，讓網路通路的定價能有差異化。

無論大舉進軍通路市場或投資中央廚房，都能看出吳官明勇敢投資的企業家二代特質，但他的經營哲學中，還是能看出保守的一面，「有攻有守」也成為他最重要的經營實力。

吳官明利用20年時間，打造順成成為全台北市最大的麵包蛋糕連鎖店，但順成招牌卻只在台北市出現。許多人建議吳官明，加速其他縣市展店計畫，但吳官明卻展現穩扎穩打的特質，持續觀察市場而不躁動。

有攻有守 不躁進

一度想進軍北縣的順成，目標鎖定中和、永和、五股、新莊、新店等地區，吳官明卻發現，這些地方消費行為與市場有某種程度的差異，容易導致管理者誤判情勢，有些地方的租金與管銷成本，在經過調查後，甚至出乎意料之外地高過於台北市。

於是當其他業者相中市場準備大舉進軍時，他卻下命暫緩投資計畫，轉而專注於台北市與網路的經營。他說：「投資一定要認清風險，不要一窩蜂，這裡面有很多陷阱，如果閉著眼睛就跟著大夥一起去搶市場，最後大家都會慘敗。我不急，不表示一定放棄外縣市市場，必須經過專業評估與思考，才能投資，這就是做生意。」

業務最前線 資訊的力量

經濟日報/吳育宏
2009.09.21


「市場報告」在產業情報分散、資訊取得不易的區隔市場，如工業產品市場、橫跨不同國家的國際市場，對業務團隊有相當的參考價值，因此專業的市場報告通常價格不斐，動輒數千美元。

然而，除了花費預算購買這一類「二手資料」外，每一位業務人員在經營市場、開發客戶、與對手競爭的業務活動中，其實都掌握了許多更為珍貴的「一手資料」，若是能長期、有系統的歸納這些分散的資訊，成為業務情報的資料庫，將有助規畫產品策略、配置行銷資源以及制定營運方向。

以台灣擅長的電子零組件市場為例，資料庫應該以「矩陣」的方式設計︰「橫軸」為時間單位，以每周或每月的業務會議，做為定期輸入市場情報的時間區隔；「縱軸」則劃分為產品線區隔、市場區隔，或是客戶別區隔，將情報蒐集、更新的責任分配到所屬的業務小組、業務員身上，記錄重要的市場報價、競爭資訊、上下游動態。

業務主管的職責，在於依據所屬產業特性，設計出一個分類明確、邏輯清楚的市場情報資料庫（矩陣），讓身懷不同專長、在不同區域作戰的業務人員，都能將第一手的情報匯集在一起，為業務團隊定期產生客製化的市場報告。

所有業務主管及企業經營者都應思考，公司在所屬產業經營的時間有多久？比起後進廠商，自身團隊的市場經營智慧，是否在業務管理系統中被累積、管理與運用？過去一季，業務單位帶回來最重要的30項市場情報是什麼？這些情報被儲存在哪裡、應該被哪些人運用？

我們經常可以看到經驗豐富的業務人員輪調或離職時，公司就得重頭開始了解與經營其原本負責的市場。業務人員對市場的掌握與know-how，唯有透過工作報告、市場報告的設計，將之留存在業務團隊的資料庫之中，方能將「資訊的力量」極大化，減少市場摸索的時間，提高市場開發的成功率。

時間效率學 提高管理槓桿率

經濟日報/呂宗昕
2009.09.21


一般人對「時間管理」較為熟悉，卻對「效率管理」的觀念較為模糊。其實「效率管理」是「時間管理」的重要進階課程。

效率決定自己的競爭力，也決定個人職場上的成敗。希望提高自己的工作效率，不是要延長工作時間，而是要在一定時間內，增加自己的工作產出。

工作時間長，並非工作產出多的保證。盡可能刪除無實質效益的活動，是提高產出的第一步。

葛洛夫是英特爾公司的創辦人之一。在公司草創初期，他便積極導入效率管理的概念，大幅提高了半導體元件的生產良率，從而躍升為半導體業界的巨人。在《給經理人的第一課》一書中，他提及自己就讀大學時，曾在餐廳擔任服務生。當客人點了水煮蛋、烤吐司及咖啡後，服務生必須在預定的時間內，以可接受的品質、最低的成本、最快的速度，為客人送上熱騰騰的早餐。

究竟要以何種方式、何種途徑為客人準備早餐？當你在思考這個問題時，其實就牽涉到工作的效率。

他指出，一位經理人的產出可用下列公式來表示：經理人的產出 = A × a ＋ B × b ＋ C × c ＋ …

A、B、C…分別代表不同的管理活動，a、b、c…則分別代表不同活動的管理槓桿率。

何謂管理槓桿率呢？即指一項管理活動的收益及產出，除以該項活動投入的心力及資源的總和。

當收益及產出愈大，而投入的心力及資源愈少時，管理槓桿率即愈高。

例如為部門制訂具挑戰性但合理的年度目標，並提供高額獎金給表現傑出者，以提升部屬的衝刺動力，此種管理活動具有高槓桿率。

為員工提供在職訓練，持續精進專業能力，以提高公司未來的獲利，此種管理活動的槓桿率適中。

要求部屬於犯錯後呈交檢討報告，由於損失已經造成，故此種管理活動的槓桿率則較低。

彼得•杜拉克說：「一個有效率的管理者會問：『希望我達成的結果是什麼？』；而不會問：『我要做什麼工作？』」

一個有效率的管理者，會希望積極提升自己的工作生產力。那麼要如何提升生產力呢？請注意以下三件事：加快每一項管理活動的執行速度；提高每一項管理活動的槓桿率；儘量刪除低槓桿率的管理活動，集中資源於高槓桿率的活動上。

選擇最適當的管理活動，並提高各活動的槓桿率，即是提升工作效率的不二法門。當你的工作效率有效提升時，即大幅增加自己的職場競爭力！